淺議企業財務風險及防范措施

摘 要 防范規避財務風險是企業經營活動永恒的話題。本文從企業財務風險產生的原因、主要表現形式及主要防范措施等方面進行了粗淺的分析，以期對讀者有益。

關鍵詞 財務 風險 防范

防范財務風險貫穿企業經營活動全過程。當今世界面臨百年未有的大變局，世界經濟下滑，“灰犀牛”“黑天鵝”事件頻發，加之中美貿易摩擦等等，國內經濟運行穩中有變、變中有憂，防范和化解重大風險成為國家三大攻堅戰之一，企業內部財務管理環境多變、多樣，使企業面臨的財務風險陡增。只有有效識別并防范、規避企業財務風險，才能在激烈的市場競爭中增強競爭力，促進企業持續、健康、穩定、高質量發展。

一、財務風險產生的原因

（一）外部因素

企業財務管理宏觀環境的復雜性是企業產生財務風險的外部原因。如社會制度、政府政策與貨幣政策、市場供需變化、國家經濟結構調整、通貨膨脹與緊縮、原材料價格變化、消費群體的文化水平與喜好、技術革新與淘汰、環保政策變化、財稅政策變化等，這些因素存在于企業之外，而企業財務風險管理不能適應復雜多變的宏觀環境，就無法應對各種風險。

（二）內部因素

企業內部管理、控制環境的變化和變動是企業產生財務風險的內部原因。如企業設備、工廠、土地的規模和質量，品牌競爭力，內部規章制度、組織結構、控制系統的完善和有效性，人力資源的數量和質量，籌集、使用和管理資金并獲利的能力，企業控制者和經營者對風險的偏好程度等，以及這些資源哪些能夠形成企業的核心競爭力并能夠應對和規避企業內部財務風險。

二、財務風險的主要表現形式

（一）償債能力和營運能力方面

負債經營對企業的經營活動具有雙重影響。一方面，負債產生利息稅前扣除可以合理避稅，利用財務杠桿效應給投資者帶來額外的好處;另一方面，若企業負債過多，資產負債率過高，會增大財務風險，可能導致企業資金鏈斷裂甚至破產。

資產周轉率反映了企業資金運營周轉的情況，資金周轉越快，流動性越大，償債能力越強，盈利能力越強。但是并不是所有的資產周轉率指標都過于追求流動性大，比如企業存貨數量過少就會造成生產中斷和銷售緊張的風險，數量過多又會形成積壓、占用流動資金，產生過高倉儲費用等風險。

（二）資金管理方面

對市場需求把握不準確，產品質量不高、營銷手段不力，造成產品市場占有率低、存量資產無法盤活、現金流不足等風險;對采購商、供應商管理不到位，對其資信水平不了解，造成銷售應收賬款難以回收等風險;缺乏相關金融知識、信息和融資渠道，不掌握資金運用規律，造成資金斷裂風險。

（三）預算控制方面

在預算編制環節，編制方法選擇錯誤，沒有做到業財融合，財務預算與生產環節嚴重脫節;在預算控制環節，沒有逐級分解預算，責權利不明確，重點不突出，缺乏過程控制，預算指標失控;在預算分析環節，原因分析不到位，未提出有效的改進措施。

（四）投資決策方面

企業決策層對企業經營目標和經營方向不明確，缺乏相應的制約機制，內部控制流于形式，缺乏深入的項目投資前期可行性研究等，造成決策失誤，投資回報率低;企業在進行衍生交易、套期保值等高風險業務時，對市場判斷失誤，造成投資失誤;大中型建設、大修等投資大、周期長的項目資金投入，缺乏過程監管，造成資金運用效率較低。

（五）稅收管理方面

近年來，國家稅收政策變化較大，對稅收法律法規不熟悉，未納稅、少納稅，造成稅務機關對企業、法人的處罰及聲譽損害等風險;企業財務人員業務水平不高，沒有合理進行稅收籌劃，沒有用足稅收優惠政策，承擔了不必要的稅收負擔。

三、防范財務風險的主要措施

（一）建立統一的財務風險管理理念

企業應形成對財務風險的統一信念和理念，使管理者和員工在風險管理的價值觀上趨同，這樣在投資決策、稅收管理、資金管理等任何經營環節都能考慮財務風險，同時避免選擇的風險策略過于激進或過于保守。

（二）建立完善的財務風險控制體系

建立企業各層面人員均適當參與的組織機構，合理分配其在企業財務風險管理中的角色和責任;制定企業內部議事決策規則、工作程序，堅持重要崗位權力制衡、不相容職務分離控制和授權審批控制機制，規范權力運行;完善內部財務管理制度，依法依規進行會計處理，向決策層和管理層提供真實、可靠的會計信息。

（三）建立風險管理信息系統

建立風險管理信息系統，實現財務風險數據共享、分析、判斷和追蹤，篩選出對企業有利或不利的因素;構建合理的風險預測、預警系統，提示、提醒企業所面臨的財務風險并及時應對。如某大型國企，建立了以邊際利潤為核心指標的經營預警系統，實施動態控制，著重加強對產量、原材料采購等重要指標的財務指導，達到了以經濟效益指導生產的目的，進一步提高了企業管理水平和盈利能力。

（四）提升財務人員業務素質和職業道德素養

財務工作是一項政策性強、涉及面廣的經濟工作，財務人員必須恪守職業道德，強化法制觀念;加強對財務人員的業務培訓，提升其綜合素質，使其能夠通過財務控制、管理、分析、預測，有效防范和應對企業財務風險，合理保障企業平穩運轉。

四、結語

防范和化解財務風險是一個不斷完善、不斷調整、不斷豐富的漸進過程，需要管理者隨著經濟政策的變化、企業經營環境的變化，動態完善、推進風險防控體系建設和運用，防范規避企業財務風險，從而為企業的高質量發展增加動力。

（作者單位為大唐陜西發電有限公司）

[作者簡介：羅燕，女，本科，中共黨員，會計師，參加工作近二十年來，主要從事電力企業財務管理、審計管理、監察管理等工作。]