蒙東褐煤沉浮

文 | 本刊記者 沈小波

中國北疆內蒙古地下埋藏的豐富煤炭資源，讓這片廣袤的草原見證了煤炭工業的沉浮風云。在內蒙古東部，很多人的記憶中依然儲存著曾經瘋狂投資褐煤的場景。

褐煤是發熱量最低的煤種，富含水分，不宜長途運輸，內蒙古東部幾乎占據了我國3000億噸褐煤儲量的70%以上。在過去煤炭黃金十年的產業興旺期，包括五大發電集團在內的央企，及各路資本兇猛地涌向這一地區，他們瘋狂圈地、囤積資源。

但好景不長，由于褐煤提質工藝的技術困境，以及內蒙古自身電力消納的現實阻礙，當地巨量投資的褐煤項目日漸凋零，幾乎所有參與其中的利益方都進退兩難，此前大舉投資的工廠也變得荒涼。

如今，產業周期的波動和煤炭價格的上漲似乎又給了褐煤產業新的生機。對于蒙東地區來說，這意味著一度沉寂的重要經濟支柱又重回軌道，在當地主政官員眼中，褐煤又變成了香餑餑。

“現在褐煤只要挖出來，就是賺錢的?！卞a盟能源局一名官員對《能源》記者說。

顯而易見的是，相比十年前激進式的開發浪潮，如今蒙東地區褐煤產業的全局性規劃變得更加理性克制，當地主管單位也為褐煤找到了更為準確的產業定位。在滿足蒙東本地需求外，還供給鄰近的東北的煤炭缺口，以及特高壓長距離輸電新增電源點的煤炭需求。

但即便如此，對于如何更大限度的挖掘褐煤的經濟價值，以及如何在更長遠的產業發展維度中實現褐煤的高效利用，依然是擺在各方利益主體面前的艱難課題。

浪潮之源

8月下旬的錫林浩特秋意漸濃，大唐國際錫林浩特發電廠2臺66MW的發電機組進入了最后的試運行階段。

大唐錫林浩特發電廠是錫盟至山東特高壓外送通道配套7個電源點之一，進入試運行階段，意味著錫盟至山東特高壓工程即將新增一個投運的電源點。

錫林浩特電廠是一個坑口電廠，依托的煤礦是在當地鼎鼎有名的勝利煤田東二礦。大唐國際依靠這個電廠以及多倫的煤制烯烴項目，獲得了儲量極為豐富的勝利東二礦的開采權。

事實上，時間倒退至10年前，勝利煤田東二礦便是蒙東褐煤開發浪潮的一個標志。

內蒙古東部5個盟市地表下，埋藏著巨大儲量的褐煤，勝利煤田東二礦是其中資源最為豐富的煤礦之一，2009年就建成了1000萬噸/年的產能。

勝利煤田東二礦也是大唐集團多元化戰略的核心，圍繞這個擁有巨大潛力的煤礦，大唐集團規劃了電廠、煤制烯烴以及后來的煤制氣項目。

中新能化科技公司是大唐集團下屬的集中管理煤炭轉化項目的平臺，2017年引入新的投資者后，由大唐集團持股35%。中新能化一名高管向《能源》記者回憶，大唐集團承諾在蒙東投資配套電廠及煤制烯烴項目，籍此獲得了勝利煤田東二礦的開采權，此后，大唐集團內部規劃同樣由東二礦為此后投資的克什克騰旗煤制氣項目供煤。

企業在內蒙獲取煤炭資源，就地轉化項目是繞不過去的門檻。早在“十一五”期間，內蒙古自治區政府就明確要利用豐富的煤炭資源來促進本地工業的發展，在煤炭配置上向就地深度轉化加工傾斜。

2004年，內蒙古發布《進一步加強煤炭資源礦業權設置及重點轉化項目資源配置管理工作的意見》，要求煤炭資源富集區礦業權設置，無論是已探明或尚需探明的礦區，都要向在自治區投資的煤化工、煤液化、煤電化等重點大項目傾斜。

該《意見》要求，取得配置煤炭資源的企業和已取得煤炭生產資格的企業，在區內就地轉化量必須達到50%以上。

“上世紀末，煤價低迷，電力企業效益卻很好，到新世紀之初，電力企業手頭資金充裕，考慮到‘做大做強’國有企業的要求，多元化成為趨同的選擇。”上述高管說。

數據來源：內蒙古自治區歷年統計公報

大唐集團是國內五大電力央企之一，向上游延伸成為順理成章的選擇，結合內蒙古的就地轉化政策，大唐構建了以勝利煤田東二礦煤源，多種煤炭轉化項目的多元化戰略體系。

從2002年開始，煤炭行業開始度過寒冬，由于下游能源需求的持續強勁增長，煤炭逐漸供不應求，煤炭價格一路走高。

在 “十五”期間，內蒙古煤炭開發的重心仍然在蒙西，這里同樣儲量巨大，而且埋藏均為高熱值優質煤。到“十一五”期間，蒙西的煤炭資源劃分已經接近尾聲。

20 0 6年，內蒙古發改委發布《能源工業十一五規劃》，蒙東褐煤開發提上日程，內蒙古計劃在“十一五”期間，開發呼倫貝爾、霍白平、勝利三個大型褐煤基地，合并產能將達1.59億噸。

但事實的發展遠超過最初的規劃設想。呼倫貝爾和錫林郭勒是蒙東的兩個主要褐煤產區，2009年，這兩個盟合并褐煤產能約為1.25億噸，等到了2010年，產能迅速翻番，蒙東褐煤產量達到了2.64億噸。

以蒙東儲量最為豐富的錫盟為例。2008年，錫盟褐煤產量為4666萬噸，是2007年的1.2倍。彼時錫盟的“十一五”及遠景煤炭工業規劃預計，2010年褐煤產量達1.2億噸，2015年達到3億噸/年以上，2020年達到5億噸/年。

錫盟對本地褐煤的下游需求持樂觀態度，規劃中褐煤產量的大部分均需要外送盟外市場。

彼時煤炭價格高企，為運輸成本較高的褐煤帶來了想象空間。2010年的一份研究報告稱，蒙東的褐煤發熱量遠低于蒙西的高熱值優質煤，但運力瓶頸較小，通過鐵路運送至錦州、營口港下水，運送至上海、浙江，同等熱值煤價可比優質動力煤便宜50%。

上述報告看好2011-2012年褐煤市場，認為兩年內蒙東新增褐煤產量將超過2億噸，其中1.5億噸外送，除傳統吉林、遼寧市場外，下水煤將達到7000萬噸。

錫盟一家煤企的負責人表示，當時業內普遍看好煤炭市場前景，蒙西、山西、陜西的煤炭資源瓜分接近尾聲，新疆煤炭資源豐富，但離消費市場太遠，蒙東仿佛一夜之間成了各方爭奪的焦點。

從2009年開始，蒙東的褐煤產量開始迅速攀升。2011年蒙東褐煤產量達到3.09億噸，同比增16.8%，2012年產量增長至3.38億噸，到達了蒙東褐煤產量的巔峰，從此之后產量開始下滑。

相比其他地區煤炭開發以傳統煤炭企業為主，蒙東褐煤開發的主角是五大電力集團。

根據2014年的一份統計報告，蒙東地區的煤炭生產企業以五大發電集團煤炭公司、原神華集團以及阜新礦業集團為主，上述煤炭企業的產能占蒙東地區煤炭產能的70%以上。

煤炭十年黃金期的旺盛需求催生了蒙東褐煤開發的熱潮，對未來煤炭需求的過于樂觀，并借著褐煤開發的東風，整個蒙東地區如雨后春筍般誕生了一大批煤炭轉化項目，但短短幾年后，隨2012年煤炭寒冬到來，蒙東的褐煤開發企業普遍陷入困境。

百億代價

與褐煤開發浪潮同行的，是褐煤提質項目大行其道，這些褐煤提質項目多達數十個，但最終無一成功。有業內人士粗略估算，僅計算已投資的褐煤提質項目，總投資已達百億元。

大唐國際錫林浩特褐煤干燥項目設計褐煤年處理能力達500萬噸，就位于勝利煤田東二礦的邊緣地帶。知情人士向《能源》雜志記者透露，項目建成運行沒多久后，發生了一次事故，隨后整個項目便長期處于閑置狀態。《能源》記者探訪項目現場發現，如今僅有兩個工作人員輪流換班看守設備。

大唐國際曾經豪賭褐煤的產業野心是明顯的。圍繞勝利煤田東二礦，大唐國際構建了自己的煤基轉化多元化戰略，從多倫的煤制烯烴項目，到礦區內的大唐國際錫林浩特電廠，以及位于克旗的煤制天然氣項目也符合這一戰略邏輯。

中新能化內部人士表示，從規劃的煤基轉化項目來看，勝利煤田東二礦即使如計劃達到6000萬噸/年的產能，大唐的煤轉化項目也足以消納。

大唐克旗煤制天然氣項目規劃三期共40億立方米煤制天然氣產能，如果全部建成，年消耗煤炭接近2500萬噸。

上述人士表示，克旗煤制氣項目需要的是塊煤，由于褐煤開采出來僅有部分是塊煤，僅克旗項目就需要5000萬噸/年的煤炭產能，此外還有多倫一期煤制烯烴約800萬噸煤炭需求，以及錫林浩特電廠約450萬噸煤炭需求，加上后期項目，勝利煤田東二礦6000萬噸/年的產能完全可以在大唐內部消化。

勝利煤田東二礦最終僅建成一期1000萬噸/年的煤炭產能，本應匹配2010年投產的多倫煤制烯烴項目，但由于多倫煤制烯烴項目運行負荷長期上不去，勝利煤田東二礦生產的煤炭也無處可去。

重重矛盾下，大唐不得不為煤炭尋求出路，最直接的選擇就是錫盟本地煤炭市場，彼時主要的需求方是當地的發電廠，或退而求其次，覆蓋附近東北的電廠需求，但由于這些電廠鍋爐的設計并不能匹配褐煤，大唐不得不投資干燥項目，改變煤質，以滿足電廠需求。

業內人士表示，不僅發電廠有鍋爐和煤種匹配的要求，煤化工項目中氣化爐也存在和煤種匹配的要求，為了讓褐煤適應這些需求方，干燥項目應運而生。

另一方面，按照理想規劃，通過干燥，褐煤可以提高熱值，蒸發掉占比高達20%-50%的水分，降低運輸成本，擴大運輸半徑，并可以賣出一個好價格。據錫盟煤炭“十一五”規劃，外送盟外市場的褐煤，部分將通過提質項目提高熱值、降低水分，來降低成本，并送至盟外消費地。

錫盟一家煤礦負責人表示，根據2004年的內蒙的煤炭資源配置政策，褐煤提質也算煤炭轉化項目，可以配置煤炭資源，由于褐煤提質項目的投資額要比煤化工項目低一個數量級以上，通過投資褐煤提質項目來獲取內蒙煤炭資源，也成為當時一些投資方趨同的選擇。

2011年的一份調研報告顯示，截至2010年底，僅在錫盟一地，備案的褐煤提質及配套項目就達22個，規劃總投資241.3億元。

一位煤化工業內人士回憶，在褐煤開發興盛的那些年，褐煤提質是業內關注的焦點，相關的大小會議密集召開，業內對褐煤提質寄予了極大的熱情。

但市場再次給投資者們當頭一棒。

隨著煤炭行情的低迷，以及褐煤提質項目的逐個失敗，褐煤提質逐漸在業內銷聲匿跡。長青中美能源技術公司是一家褐煤干燥技術提供商，長青中美能源副總經理張超表示，早在幾年前，褐煤提質的項目就已經全部停掉，甚至作為一個技術方向，褐煤提質方向的技術研究，在國內也已經基本消亡。

事實上，褐煤提質作為一個產業在國內消失，核心原因之一在于此前推動其發展的動力已經不復存在。

褐煤與電廠鍋爐或煤化工氣化爐的匹配是一個雙向匹配的過程。上述錫林浩特礦業公司內部人士表示，早期煤炭企業希望通過褐煤提質來匹配電廠鍋爐，后來隨著褐煤產量愈發擴大，廉價而豐富的褐煤開始促使電廠主動對鍋爐進行技改，以適應褐煤。

不僅如此，煤化工項目中也存在同樣情況。

典型如呼倫貝爾金新化工的合成氨項目，該項目一開始使用3臺BGL氣化爐，煤源為本地的褐煤，項目負荷上不去。金新化工與長青中美能源合作，投資建設了一個年處理能力3萬噸/年的褐煤干燥試驗項目，來改變煤質匹配BGL氣化爐。

試驗項目成功后，金新化工可以擴大褐煤干燥規模來匹配BGL氣化爐，來提升項目運行負荷。同時，金新化工也可以選擇新增可以吃“百家煤”的殼牌氣化爐，來彌補氣化能力不足，提升負荷。金新化工兩相比較，最終選擇了新增投資較少的增設殼牌爐方案。

與此同時，褐煤干燥項目在政策方面的推動力，早在2009年就已經踩下了剎車。彼時，內蒙古出臺的新的煤炭資源配置政策，明確要求不再為新增的褐煤干燥項目配置煤炭資源。

但當褐煤產業虛火旺盛時，無論是供銷體系的變化或政策的調整，都未能給予投資開發者們激進的熱情，他們曾設想中的通過褐煤干燥，長距離運輸開辟更大的煤炭消費市場的美好愿望，很快就被現實否定。隨著煤炭寒冬的到來，開采成本與坑口價倒掛的褐煤，更無力額外新增提質成本，尋求更遠的煤炭市場變成了遙不可及的目標。

多位業內人士表示，褐煤干燥產業存在技術冒進，對褐煤干燥想當然，從其他行業引進成熟的干燥技術，但使用在褐煤的干燥上，技術的運行根本無法達到設計性能。

時至今日，褐煤干燥產業已經基本消亡，僅存有少數一兩家技術提供商還在尋求可能的機會。張超表示，經歷過過去的失敗，這些褐煤的生產商已經聞褐煤干燥而色變，不再考慮褐煤干燥的可能性。

張超認為，只要技術可行，褐煤仍然存在提質后獲得更高溢價的套利空間。他曾經測算，褐煤提質項目可以獲得一個相對合理的收益率。

“但問題是，如今已經再也找不到愿意投資褐煤干燥的人了。”張超說。

數據來源：汾渭能源、蒙東各盟市統計公報

脫節的規劃與現實

在煤炭行情低迷的年份，褐煤的坑口價與開采成本倒掛，蒙東的褐煤開發企業都不得不面臨著開采即虧損的困境。

錫盟能源局一名官員表示，褐煤是發熱量最低的煤種，在煤炭供不應求的緊缺時期，褐煤能填補所需，一旦煤炭供過于求，市場首先擠掉的也是抗風險能力弱的褐煤。

曾經設想的褐煤長途運輸下水，行銷上海、浙江等地，在煤炭價格低迷的時期成為空中樓閣。

勝利煤田東二礦礦長徐曉杰表示，在煤價低谷期，褐煤的下水價僅有100元/噸左右，而從蒙東運送褐煤到東部港口，每噸的運輸成本就達200元，褐煤長距離運輸根本不現實。

褐煤的困境緣于驟然下跌的煤市，而煤市低迷，則由于下游能源需求增速放緩，而上游煤炭產能則迅速膨脹。在整體煤炭產能膨脹的背景中，褐煤只是其中非理性擴張的一個拼圖。

時至今日，中國的煤炭行業仍然受到政府的管控。新增煤礦產能需要通過國家發改委或省級主管部門核準。

據國務院發布的《政府核準的投資項目目錄（2016年本）》，國家規劃礦區內新增年生產能力120萬噸及以上煤炭開發項目由國務院行業管理部門核準；國家規劃礦區內的其余煤炭開發項目和一般煤炭開發項目由省級政府核準。

具體煤礦的核準在煤炭行業的整體規劃之中，而煤炭行業規劃則是全國能源規劃的重要部分。

制訂能源規劃的主管部門會委托多個咨詢機構進行相關課題研究，并最終討論確定規劃內容。具體到煤炭行業規劃來說，一般由能源局委托中國煤炭工業協會、中國煤炭工業發展研究中心等機構進行調研、研究。

在規劃的制訂中，對未來能源需求的預測是重中之重，這直接決定能源供給的總量，并最終層層分配直到具體能源生產項目的核準。但對制訂規劃的部門來說，預測未來的能源需求并非易事，規劃的能源需求也往往和現實相去甚遠。

以中國能源“十五”規劃為例，經歷了小煤窯壓產后，2000年國內煤炭下降到10億噸以內，“十五”規劃為“十五”期間的能源供需確定方向，認為能源供給基本適應了需要，結構性矛盾上升為主要矛盾。預測“十五”期間，國內煤炭需求量年均增長2000萬噸左右。

但從2003年開始，中國經濟開始騰飛，除2008、2009年，國內生產總值增長率在9.6%、9.2%，到2011年，其余年份的國內生產總值增長率均在10%以上。經濟的快速發展帶來對能源的巨大需求，規劃的煤炭產能遠遠不能滿足所需。

到2005年，中國煤炭消費量達到23.7億噸，是能源“十五”規劃預測需求的一倍還要多。

中國能源“十一五”規劃同樣低估了中國經濟額增長潛力，認為隨著能源生產總量快速增長，供需矛盾趨于緩和，將2010年煤炭產量目標控制在26億噸，但實際上到2010年，國內的原煤產量達到32.4億噸，此外還從國外進口煤炭約1.65億噸。

能源規劃與現實的脫節導致在新世紀之初長達十多年的時間內，國內的能源供應始終處于緊張狀態，煤炭成為保障國內能源需求的關鍵能源品類，在國內能源結構中的比例不斷提升。

能源供給的長期緊張，帶來煤炭市場的黃金十年，煤炭價格長期處于高位，煤炭開采作為暴利生意，激發了大量的資金涌入煤炭采掘行業。巨量的資金進入，轉化為不斷膨脹的產能。在這一進程中，蒙東也成為了各方角逐的煤炭資源要地。

在煤炭“十一五”規劃中，蒙東（東北）煤炭基地成為全國十三個大型煤炭基地之一。

能源“十二五”規劃則一反之前保守態勢，要求著眼于提高安全保障水平、適度超前部署能源生產與供應能力建設，并最終將煤炭2015年的產能目標定為41億噸，產量為39億噸。

但從2012年開始，國內生產總值增速開始大幅下滑，2012年-2014年，國內生產總值增速均低于8%，2015年增速更是跌破7%。能源消費更是增速大幅下滑，2015年能源消費同比僅增0.9%，電力消費同比僅增0.5%。

下游能源消費的萎靡不振與上游高歌猛進的煤炭產能擴張撞車，導致煤炭行情逆轉，煤炭供給隨即從緊缺轉為過剩。到2015年，全國煤炭產能達到57億噸，當年產量僅37億噸，過剩產能達20億噸。

由于褐煤是熱值最低的煤種，在供過于求的市場中抗風險能力最弱，早在2012年下半年煤炭市場低迷后，蒙東的褐煤開發熱潮就冷了下來。

據汾渭能源的統計數據，2012年蒙東褐煤產量達到了巔峰的3.38億噸，到2014年就縮減到了2.48億噸，直至2018年，蒙東歷年的褐煤產量均在2.14億噸至2.71億噸之間浮動。

以錫盟為例，錫盟2012年褐煤產量達到了巔峰的1.46億噸，此后產量逐漸下滑，2018年褐煤產量為1.06億噸。產量萎縮的背后，是產能利用率下降，以及規劃中的煤礦投資暫停。僅2011年，錫盟在建的煤礦設計產能就達1.7億噸，此外還有超過億噸的獲得國家發改委或內蒙古自治區政府核準的煤炭產能。

大唐的勝利煤田東二礦位于勝利煤田礦區規劃中，遠期產能6000萬噸/年，已核準生產能力3000萬噸/年，最終實際建成僅1000萬噸/年。

“錫盟現在的煤炭產量維持在1億噸左右是一個合適的規模，大致是盟內煤炭需求、盟外周邊煤炭市場，以及彌補東北煤炭缺口，各占煤炭消費的三分之一?！卞a盟能源局官員說。

復蘇時刻

歷史仿佛又回到了起點。煤炭價格上漲，沉寂多年的褐煤產業也開始復蘇。

“蒙東的褐煤價格已經上升到了接近200元/噸，這個價格甚至超過了2005年的價格。”徐曉杰說。

據《能源》記者了解，大唐錫林浩特礦業公司一直計劃推進勝利煤田東二礦第二期2000萬噸產能建設，屆時勝利煤田東二礦的產能將擴張到3000萬噸/年，但由于資金缺乏，這一計劃一直未能落地。

大唐錫林浩特礦業公司醞釀引入外部資金，來推進勝利煤田東二礦二期產能的建設，時下高企的煤炭價格，為勝利煤田東二礦吸引了多個感興趣的投資方。

事實上，蒙東褐煤的轉機始于2016年。由于煤炭行業產能嚴重過剩，2016年2月，國務院發布《關于煤炭行業化解過剩產能實現脫困發展的意見》，提出在近年來淘汰落后煤炭產能的基礎上，從2016年開始，用3至5年的時間，再退出產能5億噸左右、減量重組5億噸左右，較大幅度壓縮煤炭產能。

煤炭行業的供給側改革，緩解了煤炭供給嚴重供大于求的局面。在蒙東地區，煤炭行業的去產能，也推動了東三省煤炭產量的進一步縮減，煤炭缺口擴大，這自然有利于鄰近東北、具有區位優勢的蒙東褐煤。

上述能源局官員表示，國務院推進煤炭行業去產能之前，東三省擁有很多煤礦，對蒙東褐煤的需求量很少，去產能實施后，東北煤炭缺口逐年擴大，對蒙東的煤炭需求也日益增加。

業內人士稱，東三省煤炭開發較早，如今已經進入了枯竭周期，即使沒有煤炭去產能，從2009年開始，東三省的煤炭自產量也是下滑的。2016年開始的煤炭去產能，進一步加速了東三省煤炭產量的下降。

據東北各省的政府工作報告，2016年東三省合并去除煤炭產能4014萬噸。到2017年，由于煤炭供應緊張，黑龍江調整了煤炭去產能目標，去除煤炭產能從296萬噸縮減到76萬噸。2018年，東三省煤炭去產能力度加大，三省合并去除煤炭產能2026萬噸。

錫盟政府相關人士表示，蒙東承擔著為東北煤炭保供的重任，由于蒙東毗鄰東北的區位優勢，東北的煤炭缺口大部分將由蒙東的褐煤來填充。

蒙東褐煤未來的新增消費市場除了東北煤炭需求缺口外，還來自配套特高壓工程的電源點帶來的燃料煤需求。

坑口電廠是最適合褐煤的轉化項目，但蒙東本地的電力消納能力有限，制約了蒙東褐煤的開發。

知情人士透露，在褐煤開發的興盛期，錫盟曾計劃投資海水淡化項目，來為規劃中的煤電項目解決電力的去向問題。

時至今日，特高壓輸電工程解決了蒙東電力消納不足的困境，為蒙東褐煤的開發注入了新的推動力。

“十三五”期間，僅蒙東地區就規劃有4條特高壓工程，分別為錫盟至山東特高壓工程、錫盟至江蘇特高壓工程、錫盟至勝利特高壓工程，以及通遼扎魯特至青州特高壓工程。

以錫盟至山東特高壓工程為例，該項目在2016年7月正式投運，在錫盟配套7個電源點項目，總裝機容量862萬千瓦，預計將為錫盟帶來3000萬噸褐煤的新增消費量。

下游煤炭需求持續增長，蒙東的褐煤供給缺口逐漸擴大，沉寂了多年后，蒙東又開始新增核準煤礦。

以錫盟為例，從2017年開始，褐煤產量扭轉了2015、2016年的下降趨勢，當年褐煤產量9012萬噸，同比增長22.3%；2018年褐煤產量1.06億噸，同比增長14.5%。

錫盟能源局官員表示，今年新增6個核準煤礦，目前正在推進8個核準煤礦的投產工作，這些煤礦的年產能均在千萬噸以上，預計足以滿足未來市場需求。

“‘十四五’”期間不再新增核準煤礦。”上述官員說。

擱淺停滯多年的褐煤項目如今依然佇立在大草原上，曾目睹褐煤產業興衰陣痛的人們，更希冀在新的產業周期下和市場變動中，不再迷失。