城市互聯網金融發展環境測度研究

■ 孫航（安徽新華學院）

城市互聯網金融成為當前各個大型以及中小型城市重點研究的經濟體系，通過對于這一深度經濟發展模式的研究和學習，借助目前的城市互聯網金融發展模式和取得進展，得到發展環境的測度指標。就實際取得的作業效果來看，唯有測度的計算模型精準，并且獲取的數據有利用價值時，才可確保分析結果具有優秀使用價值。

一、城市互聯網金融發展環境的探討指標

（一）規模指標

互聯網金融發展的規模是探討指標中的最基礎指標，其作用是衡量金融體系的發展實力和潛能，金融體系的主要評價參數有銀行、投資基金、證券公司以及保險公司，數量增加則說明該區域的金融發展潛能被逐項激發[1]。考慮到我國當前各個城市的人口數量較多，所以為了可以更好評價城市金融發展水平，要采用人均金融參數表征這一參數。另外金融發展中也存在多種輔助性質的辦公機構，包括中介、指引系統等，要把所有這類機構都納入到管理體系中，來衡量這一城市的金融體系發展水平。由于金融行業的發展依托于當地的整個產業系統，同時金融行業的發展也會影響產業的變化情況，所以規模指標的分析過程要詳盡研究這類綜合性指標的影響范圍和作用形式，向不同的金融機構配置不同的分析權重。其中銀行等金融機構配置的參數要處于最高等級，原因是其能夠直接或深度影響當地金融系統的配置形式，之后要分析當地資金的流動水平和流動形式，尤其是研究各類實業企業的銀行貸款總量、銀行資金的發放速度等參數，在這類因素的共同作用下才可分析各類資本的流動速度和影響深度，并分析規模指標。

（二）廣度和深度指標

金融的廣度和深度評價因素有多個，其中要詳細分析金融系統的作用水平，其中要研究的參數有多個，其一是金融相關比率，其概念是全部金融資產價值和實物資產的價值比，比例的變動能夠反映體系的上層建筑與和經濟基礎間的變化關系，分析當前該城市的綜合發展情況。其二是證券化率，概念是被研究區域市場中所有證券的總市值與該區域GDP的比值，該比值越高，說明證券市場在該城市中的經濟地位越高。其三是保險深度，其作用能夠顯示該城市的保險行業發展水平，可以反映該城市的保險行業發展深度。其四是金融市場的化率，作用是分析區域性市場競爭程度水平，這一數值的分析并不可直接用于衡量金融發展水平，而是說明金融競爭激烈程度和競爭水平。其五是該地區的存貸比，概念是金融機構發放的貸款和機構中總存款數據的比值，可以反映該城市中所有中介的運行效率。

二、城市互聯網金融發展環境測度的分析

（一）模型的建設

在模型的建設過程，需要完成的工作項目和工作方法是，采用最佳的工作方法分析目前各類參數的分析方法，最佳的使用方法是因子分析方法，其在使用過程可以分析區域性金融體系的發展情況，以最大限度消除系統中產生的各項誤差。這一分析方法的作用是總結可能存在大量彼此相關關系的變量，將其總結到整個作業體系，建成所有數據之間的關聯結構，以確保這一作業體系的綜合發展水平，并從中找到所有數據之間的關聯結構，把其中數量較少的公因子設定成不可觀測量，達到描述多個變量代表的最關鍵性信息。此外就實際的作用情況上來看，這一分析模式可以帶動整個系統的更好運行與分析，從而讓整個系統處于更好的分析狀態，通過這一工作形式的采用，降低了數據分析的難度和計算工作的復雜度，同時各類綜合性指標的信息經過分解，可以把分析的參數有效分散，之后通過采用矩陣分析等詳細工作方法，可以最大限度提高這一系統的作用水平。

（二）數據指標歸納

各類數據指標的分析和歸納精度會從根本上影響后續獲取數據以及建設模型的精度，要求需要把所有的工作指標定量化描述，提高這一系統的實際分析水平和工作形式。

分析的指標規模中，可以從政府工作報告以及銀保監會出具的專業報告中，分析當地金融機構的數量、各個金融機構的詳細作用指標、金融機構在單位時間內的作用趨勢和獲得的經濟收益等，從而讓實際分析的結構有更好的使用水平。同時把歷年的金融參數納入到統一性的分析框架內，進一步探索當地的經濟發展水平，比如對于銀行運行過程，分析的一個重要指標是銀行的儲蓄總量在歷年中的發展情況，將該參數作為一個金融發展環境的評價標準。

對于深度和廣度指標，要根據各個行業發布的專業數據總結當前這一區域的實際發展參數，以保險深度指標的分析為例，核算的參數包括單位時間內該地區的投保人員上升率、各個行業人員的投保資金、投保資金占據個人收入的比重等，要求所有這類因素都要被納入到詳細的分析體系內，分析了這一定量化數據之后，才可完成實際的分析工作。

（三）數據的獲取

在數據的獲取過程，要分析被研究城市的各項互聯網金融數據，通過詳細的研究和分析工作，可以把各類數據綜合性融合到這一分析體系的整體水平。本文以某城市的金融體系發展數據為例，以研究所有的數據使用方法。此外在數據的處理過程，要嚴格消除短期金融市場波動對于對于最終分析結果的負面影響，以提高這一系匯總體系的分析精度。本文選擇的施加段為2014年到2018年，首先分析這兩個系統的作用形式，包括銀行及其網點的總數量、證券和期貨的營業額、該地區金融行業者的總數量、該地區的招商引資工作落實水平等，要把所有這類因素都納入到統一性的數據協調和計算體系內部，之后由專業化的數據處理軟件定量化處理這類參數。對于數據的分析來源，包括當地的金融系統發展年報和財報、金融系統的發展規模、各個交易日的平均交易量、銀保監會等金融監管機構的工作數據等，以此為標準分析所有數據的使用形式和工作方法，之后考慮如何確保所有的參數都投入到計算的模型中。

（四）檢測結果分析

分析結果的應用過程，要詳細研究這一工作系統的各個指標作用形式和工作方法，分析各個參數所能夠得到的正逆向指標，通過對于這類參數的總結和分析，可以分析今后一段時間內被研究城市互聯網金融行業的發展走勢。詳細分析過程，由于不同參數的作用標準和單位具有差異，所以要優先對單位統一處理，此外對于個別的變量方差來說，也要詳盡分析這一參數對于最終結果方面造成的影響，以將其合理配置[2]。當原始數據經過無量綱化處理之后，計算所有獲取數據的標準差，之后計算這一過程中可以獲得的Z分數，得到標準差是1，均值是0的分析結果。另外就取得的最終結果上來看，得到的數據模型是一個可以表示各個工作因子的線性組合，其在實際的處理中要使用協方差矩陣分析獲得的數據，要求分析的因子之間有較高的相互關聯性，分析方法是首先建成評價矩陣，其中要把所有的指標變量投入到同一個矩陣中，行含義是城市，列含義是該城市地區中所有互聯網金融環境的評價參數，之后分析各個數據之間的關聯度。

三、結論

綜上所述，城市互聯網金融的發展過程中，需要分析的項目是發展環境的規模、廣度與深度，要確保所有分析項目的參數都要被納入到統一性的分析框架內。在實際的分析過程，采用的分析步驟包括測度模型的建設、測度數據的獲取和檢測結果的分析，以詳細深入研究當前的各項環境參數。