互聯網科技對我國普惠金融的雙重影響分析

■郎波（中央財經大學）

一、互聯網金融現狀分析

（一）金融機構存在的理論基礎

目前我國金融行業研究的核心問題就是金融機構為何存在，我國的相關理論研究在20世紀的60年代逐漸發展開來，理論構建在基本的經濟學基礎上，構建理論以實際發展為目的，對金融中介提供了深入的分析，本篇文章就從微觀的角度對金融機構的產生機制和發展狀況做出了相應的解釋。

首先是金融機構具有信息不對稱的性質，信息不對稱是我國目前金融交易過程當中需要解決的主要問題，也就是說現代的金融發展過程就是利用各種的手段和制度，不斷減少，信息不對稱的進入歷史，在經典的理論體系當中，金融不對稱指的是企業在同一交易系統中，雙方的信息呈現不對等的狀態。不僅僅交易方需要承擔很大的成本，同時還承擔著信息失靈所帶來的負面影響。由于現階段我國市場資源流動低效和配錯交易雙方利益明顯不對等，很多情況下都是由于雙方信息的不對稱，在借貸雙方直接交易的形勢下，這種不對稱的方式和情況越來越突出，投資者不得不在項目篩選的過程當中支付很高的信息搜索費用，在金融操作資本使用過程中，個體之間缺乏相應的標準，沒有統一的范疇讓具體項目之間有一定的差距，利用網絡信息通過簡單詞匯搜索，分析資本沉沒，相對而言專業機構更具有優勢，利用科層制的管理方式不斷強化和監督信息，保證信息搜索的成本不會隨著交易的過程而沉沒。

交易費用。各金融中介根據自己的實際需求，加強相關分析交易費用，以此為依據指定交易的費用，由此成為獲取有效信息的手段。理論研究中分析我國的金融現狀，確認中介組織存在的重要原因。交易中個體了解市場需要耗費大量時間精力，需要經過專業陪選，可能丟失交易機會，但是自己收集來的信息很大程度上可能已經不對應實際的發展情況，所以適應需求金融中介存在，在發展中根據需求會產生相應的費用，而金融中介由于集中的大量借貸雙方的需求信息資源，可以利用規模化的經營方式，促成雙方達成協議，從而大大降低了每筆交易的費用，因此，金融中介應用到市場交易當中，是我國市場發展的必然結果。具體來說，金融中介降低交易費用的主要途徑就是利用資源優勢，將分散的個體集合起來，從而行成規模經濟和范圍經濟。

不確定性。不確定性指的是金融行業跨期交易的風險點，造成金融行業出現風險的主要原因有幾個方面。首先，不確定性因子存在很廣泛，不僅在社會中存在，個體交易過程中也會受各種因素影響。降低社會的損失并對不同時空的交易做出合理的預測，金融中介本身也可以根據預期的交易方式做出調整以適應市場的變化。由于現階段社會的不斷進步，信息因素在教育成本當中的重要性越來越重，金融中介這一組織形式也是企業利用自身資源減少交易中不確定性的主要方式，從而保證企業和市場邊界的進步。

（二）互聯網金融對金融中介理論的沖擊

轉化了信息的外部性，大幅度減少了信息的不對稱特征。首先，由于傳統金融中介存在的主要原因是和同一時期的其他組織相比有效地解決了信息不對稱帶來的問題，從而降低了市場交易的費用。從當前社會形式來看，互聯網技術不斷發展創新，為金融行業發展帶來新動力，拓展了金融交易的渠道，用戶交易打破各種限制，金融中介的存在提供極大便利。

互聯網金融之所以能夠促進我國金融脫離媒體，主要原因就是互聯網金融改變了金融機構傳統的信息傳播模式，在傳統的傳播模式之下，信息的傳播是封閉的，由于信息傳播具有單向性，因此在每一個傳播節點都會造成一定的信息消耗，使得信息的可信度受到了嚴重的影響。但是在互聯網金融模式下，信息的傳播主要為多發性和擴展性，傳播速率大大增高，極大地實現了信息對等和共享。

利用互聯網技術發展現代金融業，可以有效降低交易的成本，在交易過程中改革中環也都在統一程序下進行，從而保證了交易流程的最大自動化，支付移動在一定程度上也打破了空間上的限制，保證了傳統支付方式的順利進行。

二、互聯網科技對普惠金融機構的影響

（一）互聯網金融行業對發展普惠金融的具體影響分析

加快了第三方支付的發展，就以支付寶為例，支支付寶APP逐漸拓展普及，在人們生活中應用廣泛，進而帶動了我國當前的電子商務，依托互聯網技術搭建電子平臺，人們通過網上實現各種繳費正好在發展普及的過程中，方便了人們生活，對國家比較偏僻的地區來說，人們通過這種形式獲得生活極大的滿足，進而從整體上提升了國民生活質量促進了我國消費的水平。支付寶通過線上進行操作，用戶下載APP足不出戶完成各種交易，操作方便還不影響人們生活工作和娛樂的時間。

電商介入行接借貸。各種網上銷售渠道逐漸發展，這種形式進入非常便利，沒有過多的門檻，結合賣家自己提供的銷售數據，通過測評模式對小業主進行掩飾程度和撒謊程度進行測試，最后將這些測試結果匯總到終端，通過最終審核用戶獲得最終等級評價，根據實際情況，賣家了解之后才進行方放貸款，這樣增加了貸款發放的安全性，在一定程度上減少了相應的程序進而降低成本，同時這種方式也可以節省時間，讓一些小微企業在發展的過程中，享受更多的便利，進而促進我國經濟穩定發展。

除此之外，從我國當前發展現狀來看，搭建眾籌平臺還處于探索階段，目前有22家眾籌平臺，由于眾籌門檻比較低，任何人只要有創造能力，就可以在平臺上開發項目，他發出來的項目具有多樣性，可以設計科技、音樂、影視、游戲等作品，為很多有創造力又缺乏資金的人開拓了一條低成本的融資渠道。除此之外，由于眾籌是依靠大眾力量進行發展的，單個項目完成所需要的費用可以分擔到項目的支持者上面，每個項目的支持者只需要支付少量的資金就可以獲得項目發起人到回報，即使項目失敗項目支持者的損失也是很小的。

（二）互聯網金融對發展普惠金融總體影響分析

由于互聯網具有開放性，可運用網絡和大數據等技術，用極低的成本獲得用戶的信息，并且在信息的管理當中幾乎處于無監管的狀態，市場植入沒有一點點限制，投資門檻相對較低，這也極大地促進了我國金融行業的發展。與此同時，由于金融服務業務成本比較低，這也為互聯網金融服務提供了更大的發展空間。

擴大了金融服務的對象，在融資服務對象方面阿里小貸、眾籌等機構滿足了很多銀行沒有辦法服務的小微企業、個體商戶等的融資需求，這些平臺線上理財的門檻比較低，極大程度上吸引了很多草根投資者也彌補了傳統金融覆蓋面的空白，十分有利于發展普惠金融。

自由競爭，創新速度比較快。由于互聯網金融突破了時間上和空間上的限制，可以利用大數據、云計算等技術為客戶提供全方面的服務，也可以全天為客戶提供個性化的金融服務，真正意義上實現了金融自由的發展。隨著自由競爭越來越激烈，各個企業創新的動力就會越強大。隨著渠道、產品模式的不斷創新，互聯網的金融發展過程當中必然會實現人人參與的目的。

三、發展普惠金融的底線以及應對原則

由于發展普惠金融是惠及民生的重大工程，消耗時間長，涉及面比較廣，有關部門就應該結合社會經濟的不斷變化，掌握社會客觀條件的動態變化，把握進程的發展變化，人們可以通過激勵的作用，推動自己的目標，實現自我人生價值，政府也可以提供相關的原因，建設是基礎與公平的市場進入環境保護，公民的基本權利，促進我國社會的良性發展，以及公民個人的可持續發展。與此同時，由于金融系統中具有不確定性和波動性，對政治影響十分顯著。在這樣的背景之下，再運用互聯網金融推動普惠金融發展的同時，有關部門應該保持初心，互聯網與金融業相融合，發展的過程中關注人民的利益，以此為基礎形成新的發展理念，在此指導下建立科學體系，并且為了保證安全性制定相關的制度體系，國家加大宣傳提升人們的金融交易安全意識，讓人們在網絡環境中注重保障個人利益，防止不法分子。

四、總結

總而言之，互聯網是人類歷史上最偉大的科技創新，不僅僅改造了人們的生活方式，同時對商業的經營模式有一定的影響。然而，互聯網金融的本質是金融而并非互聯網，互聯網只是金融發展的一種手段，由于現階段互聯網的不斷普及，發展中存在一定風險，因此，只有在金融發展當中應用互聯網技術才可以有效地推進國家惠普金融的建設，保證人民切實享受社會金融成果所帶來的利益。