利率市場化對商業銀行的影響

■ 萬瑩瑩（河北經貿大學）

自20世紀后期以來，國際金融市場的利率已經在向著市場化的方向前進，而且美國已經在1986年實現了利率市場化，日本也緊隨其后實現了利率市場化。據對發達國家的市場研究表明，利率市場化有助于經濟的穩步持續前行，我國也在十八屆三中全會后，進行了對金融行業里利率市場化的改革，至今為止，利率化市場改革已經歷了十年光陰，事實表明這是一個合格的政策，并且我國在2018年將放開存款利率。利率市場化的主要目的是將政府對利率的控制權轉交給金融市場進行自行控制。在利率化市場化影響市場競爭關系的時候，市場的參與者將會通過利率市場化得到很大的收益。

一、利率市場化的定義

（一）何為利率市場化

由市場供求完全來決定利率的水平，并且市場還是資源配置中的基礎，對于利益的傳導機制，還有控制管理方面有著重要的引領作用。總而言之，利率的交易決定權轉向于交易業主的手中，我國的證券交易的市場利率完全是由市場的供求所決定，并且中央銀行逐步放開了對利率的掌控程度，這樣能夠加強信貸擴張的能力，并且間接影響貨幣的供求量，利率市場化的利率數量和期限風險結構完全是根據市場自主進行抉擇。在我國的現代化社會中，逐步向別的國家學習，開始放開對利率的管制，許多的國家在進行放開對利率管制時，存在著急于求成的因素，想著隨意的進入改革，這最終導致了改革的失敗，然而一些發達國家吸取了這些國家改革失敗的因素，循序漸進的進行改革，在利率市場化方面取得了不錯的效果，從而促進了該國經濟水平的發展，結合目前經濟發展的趨勢，我國也只有采取緩慢的放開對利率的管制，這樣才能保證利率市場能夠獲得不錯的收益。我國的利率市場化改革已在堅決執行，我們會堅定的推進利率市場化，完善人民幣的匯率形成機制。

（二）利率市場化的優劣

利率市場化是由于政府逐漸放松了對利率的管理，政府對利率的控制權轉給了商業銀行等企業。由于商業銀行被給予了充分的自主控制能力，所以傳統的集中發放指令的管理方式需要做出改變，從而使商業銀行能靈活的對市場變化做出反應。利率化市場促進了商業銀行的改革創新，創新出新的金融工具、金融服務和金融產品，這不僅提高國內銀行的基本水平，還提高了我國的商業銀行在國際中的競爭能力。利率不僅給商業帶來機會，也帶來了挑戰。利率市場化的壞短處是一些國家利率市場改革導致了貨幣失控、債務危機等一系列問題，而一些國家雖然放開利率管理取得了成功，但是許多的小銀行紛紛面臨倒閉等待。利率市場化的好處是若我國能持續漸進的進行下來了市場化，那對維持金融秩序的穩定，防止出現短期投機行為的產生有著重要作用。我國利率市場化的思路被提出已經有了十八年，然由于中國的國情比較復雜，商業銀行本身就是一種高負債運營的企業，所以利率市場化對銀行的影響將比較劇烈。

二、商業銀行受利率市場化的影響

（一）擴大商業銀行的自主經營權

自從改革開放以來，我國的商業銀行一直是利率堅持管理的方式，然而這對我國的銀行經營水平有著消極影響。由于我國的監管制度制約，所以個銀行的業務處理方式比較單一，嚴重影響了我國商業銀行的靈活性和創新能力。在通過放開對利率管制的國策中，從而放寬了利率上、下限，提升了商業銀行的自主經營能力，使得利率朝著市場化的方向發展，從而創新出符合客戶要求的金融服務，加強了對客戶的吸引力，對商業銀行的管理水平和抗風險能力有著重要提升。

（二）幫助商業銀行開展金融創新

銀行的傳統業務在利率市場的發展情況下受到了嚴重沖擊，銀行傳統業務可以通過降低成本、生產差異化的產品，在戰略競標等方面取得優勢。并且從業務的處理方面來看，企業的資源購買、生產過程，還有市場銷售等方面有著重要優勢，金融創新能實現各個單元的無縫連接，從而有效的降低企業的生產成本，達到提升企業關鍵的核心競爭力的作用。

（三）提升商業銀行的管理水平

隨著政府放開利率的管理，利率市場的變化會導致利率的波動，所以商業銀行對利率市場的變化尤為關注。銀行若是想要對金融市場有著強有力的把控，則必須注重利率的波動。面對利率的波動，做出合理的反應能提高銀行的抗風險能力和市場競爭力。通過利率市場變化，人們可以使銀行內部的資金轉移和市場利率進行連接，這樣能高效的做到提高了績效考核和資源配置問題的合理性。合理應對利率市場的變化，這能提高商業銀行降低成本的能力，并且還能提高綜合管理水平和綜合競爭能力。

三、商業銀行面對利率化市場應采取的措施

（一）完善處理風險的管理體系并推進業務多元發展

由于以前是傳統的管制環境下生產的銀行，所以銀行對風險的管理能力較低，對利率所帶來的風險不夠重視，防范力較弱，防范的手段較少，然而在新時代的利率市場化改革的潮流中，商業銀行也不得不與時俱進，提高利率風險管理水平至關重要，慢慢增加利率風險管理部門在其中的主要職責，對于出現的利率風險做到及時的化解。在以前，我國的商業銀行傳統盈利方式是存貸款的利差，然而隨著利率化市場的突入，這種傳統模式也不在受用，商業銀行需要靠除存貸款的利差之外的其他方面來獲得收入。中間業務、表外業務應該加大投入的力度，創新的重要性逐步顯現，提高業務的處理能力和服務的優質程度，著重于培養金融的衍生品，從而增加利益的來源途徑，分擔和轉移利率帶來的風險。

（二）強化員工素質并培養專業人才

利率市場是變化的，利率的波動往往會帶來較多的風險，而對利率的風險管理需要專業的人員來進行負責，所以對利率管理的素質有著重要要求。我國商業銀行因為一直以來都是由央行直接負責，所以銀行工作者對利率風險沒有相關概念，并且對利率風險的知識比較缺乏。所以在我國推進利率市場化的過程中，必須要加強對專業化人才的培養。強化員工的素質，必要時，還需要從一些利率市場化效果好的國家中聘請優秀的專業人才，并引進其優秀的專業技術，從而進一步提高我國銀行業的競爭能力。除此之外，還需要通過一些積極銷售、改善服務質量、注重品牌打造的方式，給消費者建造一個良好的商業品牌形象。在計劃對原有的技術人員進行人事機制改革的時候，實行優秀者獎勵的方法留下優秀人才，讓這些人用心的發揮出自身能力，在他們發揮能力的時候，可以讓這些管理人才對其他的員工進行培訓，讓所有的員工對利率風險有著更加深刻的理解認識，從而提高整體的防范意識和防范能力。

四、結語

利率市場化對我國的商業銀行帶來極大的變化，在如今社會，中國自從從提出利率市場化開始已經過了十八年了，中國的利率市場化正進入了最后的一個階段，然而現在實現利率市場化配套的制度和條件仍然并不成熟，我國的商業銀行體制至今都在存在著進入創新不足，重甲業務收入的占比例不高，還有監管力度不夠的問題，我國商業銀行若想在利率化市場取得新的發展，必須要進一步對金融體制進行改革，發展金融市場的規模，加強創新的力度，健全、完善有關管理機制，學習先進的利率風險處理技術，培養出優秀的利率風險管理人才。