金融科技助力縣域金融供給側結構改革的探索

李文峰 劉先兵

縣域金融發展現狀

一是當前縣域金融服務可獲得性整體上表現較差，并且近些年來一直未得到改善。綜合樣本選擇與結論偏差權衡，我們隨機選取中部省份農業發展大省河南和西部省份服務業代表性省份四川作為樣本省份，綜合縣域區位、經濟結構、發展程度和數據可獲得性四個維度，分別選取兩省其中四個代表縣，以年度縣域金融機構貸款余額占本省總金融機構貸款余額比重，代表縣域融資服務可獲得性。結果表明，近幾年發展較好的四川省中縣域貸款占全省貸款平均比重不到0.23%，并且呈現下降趨勢。而河南農業大省的縣域貸款占全省貸款平均比重更是不到0.1%。

二是金融服務的結構、層次和體系不完善持續存在。直接表現有兩個方面，第一個是上文所分析的縣域金融服務整體可獲得性較差;第二個就是縣域及其以下城鎮的經濟體系中融資難和融資貴的問題。從全國來看，中小微企業一直存在融資難和貴的問題，但是具體到縣域及其城鎮，這個問題更加突出。從改革開放以后的發展事實來看，導致縣域金融服務中這個問題一直存在的主要原因就是，以銀行金融機構為主導的間接金融服務體系占據主要地位，以資本市場和多元金融供給為代表的直接融資體系處于輔助地位，這種非均衡金融體系結構已經無法滿足我國現代經濟發展需要，這一結構性失衡在縣域體現得更為明顯。同時，源于計劃經濟的商業銀行市場化改革，并沒有建立起有效的商業銀行風險管理邏輯和方案，一個典型的體現就是大型商業銀行雖然具備良好的風險管理能力，但其縣域金融機構的基層審批權限制、激勵約束機制及信貸發放條件的剛性制約等滯后性，極大制約了大型商業銀行的縣域金融服務水平。同時，基于商業化發展需要，大型商業銀行更傾向于服務現代大型公司企業，這進一步強化了我國間接融資體系整體傾向服務現代大型企業的需要。正如銀保監會主席郭樹清在第十一屆陸家嘴論壇上所指出：“企業過度依賴銀行，與企業的生命周期和生產周期不能很好匹配，既容易造成大中型企業過度擠占信貸資源，又使小微企業和創新型企業缺少必要的孵化資金支持。”在大型商業銀行機構以外，對于以農村信用社、村鎮銀行及正規的地方性小貸公司這類金融機構而言，自身資產負債結構、運行管理水平及人力資源相對不足，決定了其在全部滿足縣域金融需求方面存在嚴重不足。同時，其內在商業化發展需求也限制了其承擔普惠性或政策性金融的意愿。多重作用下，傳統上縣域金融服務的結構、層次和體系不完善問題，一直延續到今天。

三是縣域金融風險的產生出現新的特征。特征之一就是金融體系內大型金融機構或資本市場風險下沉傳遞逐漸增強;特征之二就是外部輸入性風險出現并開始傳遞。以近期包商銀行風險釋放和傳遞為例，包商銀行風險釋放直接導致兩個結果：一是直接導致大型商業銀行機構開始集中業務風險排除和緩釋，提高信貸投放門檻強化風險審批責任，縣域中小微企業融資渠道開始收縮，中小微企業和城鎮經濟單元資金斷流風險顯現。二是資金充足的大型商業銀行機構緊縮或切斷同業，尤其是城商行為代表的中小型銀行金融機構，資金流動通道，依賴大型商業銀行資金的中小商業銀行機構開始失血，流動性風險籍此產生。從特征二的輸入性風險來看，互聯網金融的出現，源自金融經濟和信息技術經濟區域的非法集資、網上理財及金融詐騙等對縣域金融體系低成本滲透加速，無法有效甄別新形式正規金融服務和金融詐騙的情況下，不僅縣域傳統金融體系受到沖擊，本身抗風險能力不強的縣域及其以下的經濟單元風險隱患更是大增，同時反過來也會助推縣域金融體系的系統風險，形成縣域經濟單元與金融體系兩者風險相互強化循環。

金融科技在推動縣域金融發展方面的優勢

目前，我國縣域金融發展現狀并不止于上面分析的內容，縣域所處的地域、文化及經濟發展的差異性，也決定了我國縣域金融供給存在諸多差異性。面對縣域金融發展現狀，金融科技具備提供輔助解決方案的巨大潛力。

一是定位縣域金融供給的“痛點”，金融科技發力化解縣域金融供求信息不對稱。對于縣鎮經濟單元的金融需求，融資難、融資貴問題表現更為突出，關鍵在于有效金融供給嚴重不足，癥結在于基于傳統管理思路和方案的縣域金融機構的信貸門檻高、基層審批權限激勵約束不到位及審貸放貸環節繁瑣且流程較長等，這些問題的產生主要基于縣域銀行機構與各金融服務需求單元信息不對稱。而金融科技無疑是現階段有效化解信息不對稱的合理工具。首先，大數據可以在成本可控的基礎上實現客戶信用清晰“畫像”。縣域金融機構完全可以借助加密互聯網信息技術，（單向或雙向）打通對公對私業務系統，實現與人行征信、稅務、工商企業信息平臺、電子發票系統、司法及第三方評級機構等政府性、市場化及公益性公共信息平臺對接，實時獲取目標客戶的動態信息，同時可以借助已經具備雛形的物聯網系統，實現本機構客戶系統與道路監測、出行訂票、購物平臺、移動APP及各種網絡社交系統對接，在合法合規和確保客戶信息安全的前提下挖掘目標客戶碎片化信息，實時組合更新客戶信用“畫像”。其次，金融科技可以實現模塊化、標準化的批發性小微金融業務。大數據“畫像”已經實現目標客戶群體分層分類，基于特定客戶組群的金融產品需求在很大程度上具備同質化特征，同質化就決定了這類金融產品或服務創新可復制可標準化，根據大數據客戶信用和潛在金融服務需求“畫像”，創新在線符合本縣域特征的信用產品超市，打造“大數據獲客+信貸業務流程線上化”的供給模式。通過降低這類金融服務或產品供給的邊際成本和業務審批線上化標準化，提升縣域金融產品的供給效率和覆蓋規模。

二是聚焦縣域金融風險“預警”，打造新型縣域金融風險管理新方案。信用產品是縣域金融服務的難點，也是縣域金融服務的需求重點。縣域金融服務需求特征大部分是缺乏標準、規范或合格抵押品的金融需求，以縣鎮小微企業為例，普遍上輕資產占比高，初期市場前景不明朗，大部分也很少具備高科技特征。對于這部分融資需求，很難滿足傳統金融機構放貸要求，即使滿足，也面臨著審批周期長，風險溢價高企的實際情況。這就決定了縣域金融供給要么減少（融資難），要么提高風險溢價（融資貴）。如果縣域金融供給不改變傳統風險管理思路或改善風險管理工具，那么就無法在有效拓展金融供給，或者通過將風險轉移給其他主體的方式提供金融服務。金融科技可以助力金融機構改善風險管理工具，重構風險管理框架。針對縣域金融供給中風險管理方案，借助金融科技，金融機構可以整合某個組群客戶多年直接交易數據或關聯交易數據以及客戶關聯的外部數據，建立客戶關聯圖譜，構建客戶風險大數據平臺，通過大數據平臺，抓住不同客戶組群的特質，如客戶所在的行業、客戶收入及背景要素等，打造集不同維度的客戶風險智能預警系統。構建智能自動化的貸前風險識別、貸中風險跟蹤及貸后風險預警于一體的風險管理方案。同時，客戶風險大數據平臺可以開辟公共的外部風險信息整合平臺，這部分平臺內容集中梳理外部金融形勢、外部金融風險事件及外部網絡金融詐騙風險信息，構建動態輸入型風險監測系統，并允許客戶自助接入使用，滿足客戶自身的風險管理需求。

三是實現縣域金融資源配置“精準”，構建金融資源節約型縣域金融服務體系。金融是稀缺性的發展資源，對于縣域及其鄉鎮的經濟發展來說，稀缺性更是突出。借助金融科技的發展，傳統金融機構和在金融科技方面領先的金融科技公司，已經基本上可以實現以縣區為單位建立縣域金融發展數據平臺，數據平臺可以考慮嵌入縣域特色行業、經濟發展水平、社會治安、金融環境、核心企業核心客戶及縣域人口結構等地方綜合數據，并通過這些信息，分類梳理優勢行業或產業發展信息，金融機構和金融科技公司可以積極引入大數據和云計算等處理技術實現動態實時監測，預先規劃目標縣域金融資源配置，抓住核心產業核心客戶，提前精準營銷，科學規劃金融投放資源，完善并豐富本區域金融供給體系。

研究啟示

從金融供給側結構性改革內涵看，金融應當堅定服務實體經濟，提高金融供給的適應性，加大金融對經濟高質量發展的支持。信息科技與金融深度融合形成的金融科技的發展，為縣域金融供給側結構性改革提供可操作的解決方案。在當前政府主導的縣域金融供給方案的基礎上，大型金融科技公司，尤其是商業銀行金融機構，應當抓住金融科技帶來的縣域金融服務轉型契機，充分發揮金融科技在助力縣域金融發展的巨大潛力，積累服務縣域金融需求的經驗和技術儲備，占據未來縣域金融發展制高點。金融科技公司和商業銀行的縣域金融科技戰略，需要全面客觀地分析并依靠自身定位和優勢，科學分析縣域金融的地方性綜合特征，將金融科技合理有序地嵌入縣域金融供給體系中，保持戰略定力，克服單一產品集中化、盲目化和粗放化增長，嚴防基于金融科技本身的科技風險出現，實現金融科技與本地金融產品合理結合，提升金融服務效率，提高地方金融供給適應性，最終推動縣域金融供給側結構性改革穩步發展。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行）