我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)實困境與未來展望探討

夏 婷 邢 力

南京專利代辦處，江蘇 南京 210036

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押也屬于質(zhì)押的一種，只不過它是一種無形資產(chǎn)的質(zhì)押，是一種知識產(chǎn)權(quán)商業(yè)化的形式。知識產(chǎn)權(quán)的融資制度包含內(nèi)容豐富，例如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)證券化、信托化等均是，本文研究重點圍繞知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押。我國關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押有相關(guān)的法律規(guī)定，例如《擔保法》第75 條、《物權(quán)法》第 223 條等。除此之外，還有一些相關(guān)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動。例如，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資研討會、銀行業(yè)開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押部門對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資十分重視，相關(guān)配套設(shè)施也逐漸完善。但是實踐出現(xiàn)的各種問題也需要不斷解決，從而推動它積極作用的發(fā)揮。

一、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押實踐現(xiàn)狀及困境

目前我國知識產(chǎn)權(quán)融資質(zhì)押體系正在不斷完善，日漸多層次、多元化的制度已經(jīng)促使它的金融價值逐步凸顯。質(zhì)押融資實際實施方式有以下四種：第一，政府干預程度低，主要有商業(yè)銀行承擔風險；第二，政府大力補貼，為相應企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)融資質(zhì)押提供貸款貼息；第三，政府擔風險，中介結(jié)構(gòu)提供擔保的模式；第四種，政府發(fā)揮主導作用，這種模式不利于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的市場化運行。據(jù)統(tǒng)計，雖然知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)制度和支持力度不斷完善并加大，但是很多企業(yè)的質(zhì)押融資方式依然以不動產(chǎn)為主。

二、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題

(一)風險問題

第一，法律風險。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律風險主要是指企業(yè)能夠獲得相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)權(quán)利?；蛘哒f知識產(chǎn)權(quán)人依法享有某知識產(chǎn)權(quán)，通過這種權(quán)利實現(xiàn)融資，但是在知識產(chǎn)權(quán)的有效期間，權(quán)利狀態(tài)是不穩(wěn)定的，隨時都有可能因為別人的申請而喪失。因此即使金融機構(gòu)通過審查程序能夠確定知識產(chǎn)權(quán)歸質(zhì)押融資人所有，但是也不能保證這種權(quán)利不會因為某些情況喪失，知識產(chǎn)權(quán)會因為別人提出異議或者撤銷理由出現(xiàn)而消失，這就是法律風險存在的根本原因。

第二，經(jīng)濟風險。經(jīng)濟風險來自于經(jīng)濟價值的判定，知識產(chǎn)權(quán)屬于一種波動性的價值權(quán)利，也就是在質(zhì)押融資合同存續(xù)期間，她的價值是會降低或者提升的。一旦知識產(chǎn)權(quán)價值出現(xiàn)了波動，企業(yè)經(jīng)營狀況、服務質(zhì)量、產(chǎn)品推銷都會受到影響。因此，現(xiàn)實中質(zhì)押之前，質(zhì)權(quán)人應當盡量考慮到它價值未來下降的幅度和后果。

第三，變現(xiàn)風險。既然是質(zhì)押融資就會涉及到變現(xiàn)的問題，雖然我國的知識產(chǎn)權(quán)交易市場已經(jīng)逐步完善，但是知識產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)依然處于不可控的狀態(tài)，尤其是科技型企業(yè)主要依靠知識產(chǎn)權(quán)生存，一旦知識產(chǎn)權(quán)無法及時變現(xiàn)勢必會影響到它的生存。在加上，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序不完善、交易監(jiān)督力度不厭精等等，都會制約知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資之后的變現(xiàn)問題。

(二)成本問題

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的成本主要是知識產(chǎn)權(quán)的評估成本，由于它的風險較高、較多，因此它的價值評估就顯得十分重要，評估的過程需要產(chǎn)生巨大的成本，因此促使了其交易成本的增加。不管是法律狀態(tài)評估還是經(jīng)濟價值評估，都需要昂貴的評估費用，因此金融機構(gòu)對其選擇程度就會降低。從目前我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實際情況來看，質(zhì)押融資對應的貸款額與其他形式質(zhì)押融資貸款額比例約為3：7，這說明金融機構(gòu)對于知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資缺乏安全感，支持力度相對較弱。

三、我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資未來展望

雖然知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在很多問題，但是它的融資價值和發(fā)展?jié)摿Σ蝗莺鲆?，因此我們現(xiàn)在要做的是不斷的完善，推動其作用的發(fā)揮，下面將從政府補貼、價值評估和風險防范三個方面闡述未來發(fā)展路徑。

(一)政府補貼方面

我國政府對于知識產(chǎn)權(quán)融資質(zhì)押的補貼力度還是非常多樣化的，同時各種相關(guān)政策也是不斷出臺，例如，國家知識產(chǎn)權(quán)局于2011年就知識產(chǎn)權(quán)金融服務與交通銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，確定“協(xié)調(diào)對接、整合資源、搭建平臺、互動交流、強化保護”原則，并規(guī)定了對于知識產(chǎn)權(quán)局推薦的中小企業(yè)應當加大政府補貼力度。但是我國目前的政府貼息實行的是國家統(tǒng)一標準，但是這種統(tǒng)一性的施行難度是比較大的，而且成本較高。因此可以嘗試開展省級劃分，按照每個省份的不同金融發(fā)展狀態(tài)施行省級層面不同的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資補貼方式，力度和補貼條件也應該作出相應的調(diào)整。全國可以施行統(tǒng)一的監(jiān)管和風險防范，但是具體的補貼方式應當更加符合實際需要。

(二)價值評估方面

建立科學、完整、統(tǒng)一的知識產(chǎn)權(quán)價值評估體系十分迫切。知識產(chǎn)權(quán)價值評估體系的完善應從評估人員、評估方法、評估制度及政府參與方面展開。在評估人員配備上，應涵蓋法律界、會計界及經(jīng)濟界專業(yè)人士。在評估方法方面，因成本法、市場法在知識產(chǎn)權(quán)價值評估方面的局限性，在方法選擇上應更多考慮未來市場收益，在此基礎(chǔ)上探討知識產(chǎn)權(quán)評估參數(shù)、變量和計算方法等。在評估制度方面，筆者認為應重點規(guī)范標的物的評估程序，包括評估機構(gòu)資質(zhì)、評估程序、異議提出、責任劃分及救濟途徑等。加大政府參與力度，由于知識產(chǎn)權(quán)評估涉及到較高的評估費用，這對于出質(zhì)人的需求滿足無疑是阻礙的，因此可以嘗試政府主導這個評估過程，銀行進行后期具體放寬，從而促進企業(yè)融資形式多樣化發(fā)展。

(三)風險防范方面

為了促使金融機構(gòu)積極參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，我國實行政府補貼的政策，但是這種屬于事后風險防范，無疑會增加政府的財政壓力，因此豐富事前風險防范形式十分重要。本文結(jié)合實際情況提出以下幾種方式：第一，完善質(zhì)押期間的風險防范制度，例如，建立全國知識產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)庫，政府主導知識產(chǎn)權(quán)的形成、采集、登記等狀態(tài)，從而讓出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的交易可以更加透明；第二，審查標準和程度更加嚴格，審查知識產(chǎn)權(quán)價值、知識產(chǎn)權(quán)歸屬以及企業(yè)信用能力和償債能力等；第三，可考慮通過質(zhì)押和反擔保機制結(jié)合、質(zhì)押和抵押結(jié)合及質(zhì)押和政府專項基金結(jié)合等方式降低知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風險。

四、結(jié)語

由于知識產(chǎn)權(quán)是一種無形資產(chǎn)，因此它的形式是多樣化的，價值估量也是存在難度的，當前的相關(guān)法律制度存在很多需要完善的地方，因此想要發(fā)揮其余其他金融融資方式一樣的作用，需要進一步從政府作用發(fā)揮、市場引導等方面進行創(chuàng)新改革。但是總體來看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種有效推動中小企業(yè)融資的方式，可以進一步增強其市場競爭力。