我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的現(xiàn)實(shí)困境與未來展望探討

夏 婷 邢 力

南京專利代辦處，江蘇 南京 210036

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押也屬于質(zhì)押的一種，只不過它是一種無形資產(chǎn)的質(zhì)押，是一種知識(shí)產(chǎn)權(quán)商業(yè)化的形式。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的融資制度包含內(nèi)容豐富，例如知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化、信托化等均是，本文研究重點(diǎn)圍繞知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押。我國(guó)關(guān)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)的質(zhì)押有相關(guān)的法律規(guī)定，例如《擔(dān)保法》第75 條、《物權(quán)法》第 223 條等。除此之外，還有一些相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動(dòng)。例如，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資研討會(huì)、銀行業(yè)開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押部門對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資十分重視，相關(guān)配套設(shè)施也逐漸完善。但是實(shí)踐出現(xiàn)的各種問題也需要不斷解決，從而推動(dòng)它積極作用的發(fā)揮。

一、我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押實(shí)踐現(xiàn)狀及困境

目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資質(zhì)押體系正在不斷完善，日漸多層次、多元化的制度已經(jīng)促使它的金融價(jià)值逐步凸顯。質(zhì)押融資實(shí)際實(shí)施方式有以下四種：第一，政府干預(yù)程度低，主要有商業(yè)銀行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)；第二，政府大力補(bǔ)貼，為相應(yīng)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資質(zhì)押提供貸款貼息；第三，政府擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，中介結(jié)構(gòu)提供擔(dān)保的模式；第四種，政府發(fā)揮主導(dǎo)作用，這種模式不利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的市場(chǎng)化運(yùn)行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，雖然知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資相關(guān)制度和支持力度不斷完善并加大，但是很多企業(yè)的質(zhì)押融資方式依然以不動(dòng)產(chǎn)為主。

二、我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的問題

(一)風(fēng)險(xiǎn)問題

第一，法律風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)能夠獲得相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)權(quán)利。或者說知識(shí)產(chǎn)權(quán)人依法享有某知識(shí)產(chǎn)權(quán)，通過這種權(quán)利實(shí)現(xiàn)融資，但是在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效期間，權(quán)利狀態(tài)是不穩(wěn)定的，隨時(shí)都有可能因?yàn)閯e人的申請(qǐng)而喪失。因此即使金融機(jī)構(gòu)通過審查程序能夠確定知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸質(zhì)押融資人所有，但是也不能保證這種權(quán)利不會(huì)因?yàn)槟承┣闆r喪失，知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)因?yàn)閯e人提出異議或者撤銷理由出現(xiàn)而消失，這就是法律風(fēng)險(xiǎn)存在的根本原因。

第二，經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)來自于經(jīng)濟(jì)價(jià)值的判定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)屬于一種波動(dòng)性的價(jià)值權(quán)利，也就是在質(zhì)押融資合同存續(xù)期間，她的價(jià)值是會(huì)降低或者提升的。一旦知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值出現(xiàn)了波動(dòng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、服務(wù)質(zhì)量、產(chǎn)品推銷都會(huì)受到影響。因此，現(xiàn)實(shí)中質(zhì)押之前，質(zhì)權(quán)人應(yīng)當(dāng)盡量考慮到它價(jià)值未來下降的幅度和后果。

第三，變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。既然是質(zhì)押融資就會(huì)涉及到變現(xiàn)的問題，雖然我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)已經(jīng)逐步完善，但是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的變現(xiàn)依然處于不可控的狀態(tài)，尤其是科技型企業(yè)主要依靠知識(shí)產(chǎn)權(quán)生存，一旦知識(shí)產(chǎn)權(quán)無法及時(shí)變現(xiàn)勢(shì)必會(huì)影響到它的生存。在加上，我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序不完善、交易監(jiān)督力度不厭精等等，都會(huì)制約知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資之后的變現(xiàn)問題。

(二)成本問題

知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的成本主要是知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估成本，由于它的風(fēng)險(xiǎn)較高、較多，因此它的價(jià)值評(píng)估就顯得十分重要，評(píng)估的過程需要產(chǎn)生巨大的成本，因此促使了其交易成本的增加。不管是法律狀態(tài)評(píng)估還是經(jīng)濟(jì)價(jià)值評(píng)估，都需要昂貴的評(píng)估費(fèi)用，因此金融機(jī)構(gòu)對(duì)其選擇程度就會(huì)降低。從目前我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資實(shí)際情況來看，質(zhì)押融資對(duì)應(yīng)的貸款額與其他形式質(zhì)押融資貸款額比例約為3：7，這說明金融機(jī)構(gòu)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資缺乏安全感，支持力度相對(duì)較弱。

三、我國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資未來展望

雖然知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在很多問題，但是它的融資價(jià)值和發(fā)展?jié)摿Σ蝗莺鲆暎虼宋覀儸F(xiàn)在要做的是不斷的完善，推動(dòng)其作用的發(fā)揮，下面將從政府補(bǔ)貼、價(jià)值評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)防范三個(gè)方面闡述未來發(fā)展路徑。

(一)政府補(bǔ)貼方面

我國(guó)政府對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資質(zhì)押的補(bǔ)貼力度還是非常多樣化的，同時(shí)各種相關(guān)政策也是不斷出臺(tái)，例如，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局于2011年就知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)與交通銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，確定“協(xié)調(diào)對(duì)接、整合資源、搭建平臺(tái)、互動(dòng)交流、強(qiáng)化保護(hù)”原則，并規(guī)定了對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)局推薦的中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)加大政府補(bǔ)貼力度。但是我國(guó)目前的政府貼息實(shí)行的是國(guó)家統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，但是這種統(tǒng)一性的施行難度是比較大的，而且成本較高。因此可以嘗試開展省級(jí)劃分，按照每個(gè)省份的不同金融發(fā)展?fàn)顟B(tài)施行省級(jí)層面不同的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資補(bǔ)貼方式，力度和補(bǔ)貼條件也應(yīng)該作出相應(yīng)的調(diào)整。全國(guó)可以施行統(tǒng)一的監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，但是具體的補(bǔ)貼方式應(yīng)當(dāng)更加符合實(shí)際需要。

(二)價(jià)值評(píng)估方面

建立科學(xué)、完整、統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估體系十分迫切。知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估體系的完善應(yīng)從評(píng)估人員、評(píng)估方法、評(píng)估制度及政府參與方面展開。在評(píng)估人員配備上，應(yīng)涵蓋法律界、會(huì)計(jì)界及經(jīng)濟(jì)界專業(yè)人士。在評(píng)估方法方面，因成本法、市場(chǎng)法在知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估方面的局限性，在方法選擇上應(yīng)更多考慮未來市場(chǎng)收益，在此基礎(chǔ)上探討知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估參數(shù)、變量和計(jì)算方法等。在評(píng)估制度方面，筆者認(rèn)為應(yīng)重點(diǎn)規(guī)范標(biāo)的物的評(píng)估程序，包括評(píng)估機(jī)構(gòu)資質(zhì)、評(píng)估程序、異議提出、責(zé)任劃分及救濟(jì)途徑等。加大政府參與力度，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估涉及到較高的評(píng)估費(fèi)用，這對(duì)于出質(zhì)人的需求滿足無疑是阻礙的，因此可以嘗試政府主導(dǎo)這個(gè)評(píng)估過程，銀行進(jìn)行后期具體放寬，從而促進(jìn)企業(yè)融資形式多樣化發(fā)展。

(三)風(fēng)險(xiǎn)防范方面

為了促使金融機(jī)構(gòu)積極參與知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，我國(guó)實(shí)行政府補(bǔ)貼的政策，但是這種屬于事后風(fēng)險(xiǎn)防范，無疑會(huì)增加政府的財(cái)政壓力，因此豐富事前風(fēng)險(xiǎn)防范形式十分重要。本文結(jié)合實(shí)際情況提出以下幾種方式：第一，完善質(zhì)押期間的風(fēng)險(xiǎn)防范制度，例如，建立全國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)數(shù)據(jù)庫，政府主導(dǎo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的形成、采集、登記等狀態(tài)，從而讓出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的交易可以更加透明；第二，審查標(biāo)準(zhǔn)和程度更加嚴(yán)格，審查知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值、知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬以及企業(yè)信用能力和償債能力等；第三，可考慮通過質(zhì)押和反擔(dān)保機(jī)制結(jié)合、質(zhì)押和抵押結(jié)合及質(zhì)押和政府專項(xiàng)基金結(jié)合等方式降低知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)。

四、結(jié)語

由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種無形資產(chǎn)，因此它的形式是多樣化的，價(jià)值估量也是存在難度的，當(dāng)前的相關(guān)法律制度存在很多需要完善的地方，因此想要發(fā)揮其余其他金融融資方式一樣的作用，需要進(jìn)一步從政府作用發(fā)揮、市場(chǎng)引導(dǎo)等方面進(jìn)行創(chuàng)新改革。但是總體來看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種有效推動(dòng)中小企業(yè)融資的方式，可以進(jìn)一步增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。