本量利中的敏感性分析應用

何秀平 孫佳麗

【摘要】本文利用本量利中敏感性分析法的理論，結合北京利豐電器有限公司所生產的電視機和微波爐的產銷實況，對這兩種產品的單價、銷量、單位變動成本和固定成本四種因素進行敏感性測算，并據此來分析各個因素對利潤的不同影響。最后結合敏感性分析結果，站在全局的角度上，對該公司為實現目標利潤而提出了一系列可供參考的建議。以期把本量利敏感性分析法在制造業管理過程中進行推廣。

【關鍵詞】本量利分析法;敏感性分析;目標利潤

敏感性分析是指從多個影響因素中找出對目標經濟效益有重要影響的敏感性因素，并通過敏感系數來分析其敏感程度及影響方向。而本量利中的敏感性分析是具體研究單價、銷量、單位變動成本和固定成本對企業利潤的影響。

本量利的基本模型P=Q*（SP-VC）-FC（P是利潤，Q是銷量，SP是單價，VC是單位變動成本，FC是固定成本），通過對單價、銷量、單位變動成本和固定成本進行敏感性分析，一方面計算出各相關因素盈虧平衡時的臨界值，另一方面，利用敏感系數來研究這四個因素對利潤的影響程度及方向，從而為管理層提供決策支持。

1 本量利中敏感性分析的主要內容

本量利中的敏感性分析主要研究兩方面的內容：有關因素的臨界值和有關因素變化對利潤變化的影響程度。

1.1臨界值的計算

單價、銷量、單位變動成本和固定成本都會對利潤產生影響。在這種影響是不利的且達到一定程度的情況下，企業的利潤會發生質的變化——由盈轉虧。研究關相關因素的臨界值，就是分析在盈虧平衡時單價和銷量的最小值，以及單位變動成本和固定成本的最大值。

盈虧平衡狀態下，有P=Q*（SP-VC）-FC=0，由此可得出各影響因素的臨界值計算公式：SP=FC/Q+VC;Q=FC/（SP-VC）;VC=SP-FC/Q;FC=（SP-VC）Q。

1.2有關因素變化對利潤變化的影響程度

雖然單價、銷量、單位變動成本和固定成本都會對利潤產生影響，但各個因素的影響程度以及方向卻各不相同。有些因素的較小變動能對利潤變動產生較大的影響，另一些因素較大的變動卻對利潤產生較小的影響。其中，前者被稱為敏感性因素，利潤對它的敏感性較強;后者是非敏感性因素，利潤對它的敏感性較弱。

反映敏感性強弱的指標通常被稱為敏感系數，其基本公式為：

敏感系數=目標值變動百分比/因素值變動百分比

在本文中，目標值即為利潤，因素值即為單價、銷量、單位變動成本和固定成本。本文只研究四個因素對利潤的敏感性。

2 本量利中的敏感性分析在北京利豐電器有限公司的應用

北京利豐電器有限公司主要生產銷售各類電子產品，下文結合電視機和微波爐的實際產銷情況，利用敏感性分析法來具體研究其單價、銷量、單位變動成本和固定成本對利潤的影響。

2.1北京利豐電器有限公司簡介及基礎數據資料

北京利豐電器有限公司座落于北京市朝陽區，注冊資本人民幣500萬元整（伍佰萬圓整），經營范圍為電子產品的生產與銷售。結合公司2017年電視機和微波爐的產銷實況，該公司于2017年初投產電視機和微波爐，根據內部資料編者整理出了營業收入和成本費用等基礎資料信息。

以下均以2017前兩個季度數據為例，利用本量利中的敏感性分析方法來研究各因素對利潤的影響。其中電視機產量20220件，銷量19200件，平均單價為2342.64元;微波爐產量為16200件，銷量為15900件，平均單價為937.27元。成本費用明細如下：電視機直接材料29，247，421.20元，直接人工6，020，100.60元，制造費用1，030，618.60元;微波爐直接材料7，669，890.00元，直接人工3，450，276.00元，制造費用443，138.62元;兩種產品的共同管理費用55，488.91元，銷售費用1，035，951.23元，財務費用148，043.30元。

2.2公司各類產品基本指標計算

在變動成本法下，成本有固定成本和變動成本之分。結合前期的基礎數據和變動成本法的相關理論知識，將該公司的成本費用構成明細和成本性態分析相結合，可初步作出以下認定：直接材料、直接人工和制造費用中的自來水費、電費以及銷售費用中的業務招待費、工資、質量保證金均計入變動成本，其他成本費用則計入固定成本。

同時，假設固定成本按各產品銷售收入占總銷售收入的比例進行分攤。固定成本總額為1，160，629.66元，按銷售收入占比來分攤，電視機分攤固定成本871，784.93元，微波爐分攤固定成本288，844.71元。

2.3該公司敏感性分析結果

敏感性分析主要是關于相關因素臨界值和敏感系數的計算與分析。敏感系數能讓企業得知各種因素的敏感性強弱及影響利潤的方向，便于作出更利于實現目標利潤的科學決策。

單價、銷量、單位變動成本和固定成本都會對利潤產生影響，最終企業的目標利潤是否能夠順利實現，與這四種因素的綜合作用密切相關。然而，每種因素對利潤的影響卻各不盡相同。具體計算步驟如下（以電視機的單價為例）：

（1）假設單價的變動程度為上升10%

（2）單價上升10%后的金額=2，342.64*（1+10%）=2，576.90（元）

（3）變動后利潤=（2，576.9-1，902.72）*19，200-871，784.94=12，072，547.86（元）

（4）利潤增加額=12，072，547.86-7，574，679.06=4，497，868.80（元）

（5）利潤變動率=4，497，868.80/7，574，679.06=59.38%

（6）敏感系數=59.38%/10%=5.94

該公司2017年的利潤敏感系數計算如表2～3。

由表2可知，單價對利潤的敏感系數是5.94，銷量對利潤的敏感系數是1.12，單位變動成本對利潤的敏感系數是-4.82，固定成本對利潤的敏感系數是-0.12。通過比較，可看出單價對利潤的敏感性最強，其次是單位變動成本以及銷量，固定成本的敏感性最弱。同時，單價和銷量對利潤產生的是積極影響，單位變動成本和固定成本對利潤產生消極影響。

從表3可以看到，微波爐的單價、銷量、單位變動成本和固定成本對利潤的敏感系數分別為6.76、1.13、-5.62、-0.13，亦可得知微波爐單價、單位變動成本、銷量、固定成本的敏感性依次減弱。另一方面，利潤與單價和銷量呈同向變動趨勢，與單位變動成本和固定成本呈反向變動關系。

由上述分析可知，雖然電視機和微波爐各個相關因素的敏感系數各不相同，但卻同時滿足單價、單位變動成本、銷量、固定成本的敏感性依次由強到弱這一規律。因此管理層在作決策時應該分清主次，抓住關鍵。

3 對該公司為實現目標利潤所提出的綜合建議

利潤是企業產品的單價、銷量、成本以及其他因素共同作用的結果。因此，在前期敏感性分析的基礎之上，我們可以縱觀全局，從財務預測、財務預算、財務監管、財務人員素質、提高銷量、降低成本等方面來提出綜合建議。

3.1樹立財務預測的理念

就是財務工作者根據企業過去一段時期財務活動的資料，結合企業當前和即將面臨的各種變化因素，運用數理統計方法，以及結合主觀判斷，來預測企業未來財務狀況。預測人員在立足于該公司實際經營狀況的基礎之上，既要利用所積累的從業經驗來進行定性預測，把握全局，也要綜合借鑒歷史財務數據和相關財務指標進行定量分析，了解局部情況。

3.2完善財務監管機制

財務監督是運用單一或系統的財務指標對企業的生產經營活動或業務活動進行的觀察、判斷、建議和督促。力爭保證財務活動的合理性、有效性，確保各項收支按照預算進行安排，及時發現計劃制定和流程執行的局限與問題，并結合實際提出參考建議，制定科學合理的改進措施。

3.3提高財務人員綜合素質

財務活動屬于管理活動，對企業的發展具有重大影響。因此，提高財務人員的綜合素質就顯得尤為重要。一方面，財務人員要時刻謹記并踐行愛崗敬業、誠實守信、廉潔自律、客觀公正、堅持準則、參與管理、強化服務等會計職業道德規范;另一方面，隨著會計電算化的普及和管理會計的發展，該公司財務人員也要樹立終身學習的意識，不斷提高自身的計算機辦公能力和會計專業技能。

3.4慎重實施價格決策，努力擴大銷售量

通過表2、表3我們發現不論是電視機還是微波爐，均表現為單價的敏感系數最大，敏感性最強，能引起利潤的較大變動。與此同時，它對利潤產生的是積極影響。因此，決策人員對其應給予格外的關注。但由于最終的利潤是單價和銷量等諸多因素共同作用的結果，且各因素之間相互影響，故決策成員并不能片面隨意地提高或降低價格。利潤和銷量之間也存在著正向變動關系，在一定程度上，銷量的增加會促進利潤有一個較大幅度的提高。正因如此，降價促銷也是商家常用的一種營銷策略，且取得的成效較為明顯。

3.5降低單位成本

單位成本也是影響利潤的重要因素，因此降低單位成本也是促進目標利潤實現的手段之一。當然，從短期來看，降低單位成本并不太具有實際可操作性，在較短的時間內實施困難。但從長遠的角度來考慮，它是企業實現利潤目標值的必由之路。

基金項目：

黃岡師范學院第五批卓越人才培養計劃項目—2018ZY04卓越會計師人才培養實驗班。