現代金融投資的理財策略研究

史鈺

（對外經濟貿易大學，北京 100029）

一、現代金融投資與理財之間的關系分析

基于經濟學理論，金融投資是指：“暫時放棄一些本來用以消費的資金和資產，來換取未來一段時間內的更大收益和價值的經濟性活動。”通常情況下，實施金融投資活動的主體是非常廣泛的，金融投資活動的內涵和范疇也是非常豐富的。當前我們所謂的理財投資對象主要是指家庭和個人。相對來說理財活動內容更加豐富，包括多種類型，其中投資便是理財活動中不可或缺的重要組成部分。在理財活動開展中，既要考慮到收益以及財產增值情況，也需要充分考慮風險以及財產保障情況。也就是所謂的在考慮理財收益之前，應該首先對理財風險進行有效的防范。

對于金融行業(yè)投資者來說，應該首先對個人資產進行有效管理，通過資產優(yōu)化配置等一系列措施做到財產的保值。在此基礎上，再進一步想辦法來實現資產的升值。金融投資和理財的過程中均伴隨著風險，因此不管是投資還是理財，都要求投資者投入大量的精力，詳細了解金融產品的特點信息，分析市場的變化趨勢，從而在風險可控的基礎上實現資產的保值增值。

二、現代金融投資與理財風險分析

基于經濟學理論，投資風險與投資收益相伴而生，并且金融投資收益和風險之間存在正相關關系，也就是所謂的高風險高收益。因此對于金融行業(yè)投資者來說，應該基于金融投資理財項目的不同，對金融風險進行合理劃分，主要包括證券類、基金類以及金融衍生品類投資理財風險。在此基礎上，需要對不同金融行業(yè)的金融投資理財風險進行深刻認知，對不同行業(yè)不同類型的金融投資特點進行掌握。證券類金融投資理財風險主要體現在投資者的盲目決策，風險會在一定程度上降低證券類金融投資理財的收益回報，情況較為嚴重的會導致金融投資者產生巨大的經濟損失。在基金類投資理財過程中，由于投資者往往包括多個主體，這在一定程度上分攤了投資風險，提高了投資安全系數，但是仍然存在一定的投資風險[1]。特別是在投資基金類金融理財產品的過程中，投資者如果只關注基金的收益水平，而忽略了基金的類別以及其他具體信息，將容易導致在投資的過程中產生較高的投資風險。相比基金和證券類金融投資理財產品，金融衍生品的投資具有更高的風險系數。這就要求投資者在購買金融投資理財產品的過程中，一定要基于自身的經濟條件以及風險可承受能力，選擇合理的金融投資理財產品或項目，提高對金融投資風險的應對能力。

三、投資者關于投資理財具體的調整措施

（一）樹立科學的金融投資觀念

不管是企業(yè)還是個人在開展金融投資之前，都首先應該樹立科學合理的金融行業(yè)投資理財觀念。在此基礎上，投資者在自身經濟條件允許的前提下，可以將閑置資金用于金融投資理財產品，一方面通過科學合理的金融理財產品投資來獲得投資回報，提高自身的經濟收入水平；另一方面在投資者個人實現發(fā)展的基礎上，積極促進我國金融投資行業(yè)的發(fā)展。同時投資者在開展金融投資理財活動之前，還需要清晰地認識到金融投資理財活動屬于市場活動的范疇，不能單純地只追求過高的經濟收益，而忽略了投資風險，在任何時候都不能抱有天上掉餡餅的僥幸心理。在金融理財產品投資過程中，風險隨時都有可能發(fā)生，因此投資者應該隨時做好應對風險的準備，提高自己的風險承受能力。特別是對于剛進入金融投資理財產品市場的投資者來說，開始盡量降低投資的規(guī)模，并盡量選擇安全系數較高的投資理財產品，一方面在發(fā)生金融風險時降低投資者的經濟損失；另一方面在該過程中不斷積累自己的金融理財產品投資經驗，為后續(xù)開展金融投資理財活動做好準備。

（二）逐漸提高對金融行業(yè)專業(yè)知識的掌握水平

金融理財產品投資是一項經濟行為，對投資者的金融知識素養(yǎng)具有非常高的要求。金融理財產品投資者金融知識匱乏，在金融投資理財過程中容易受到多種因素的影響而產生盲目決策，將導致產生巨大的經濟損失。這就要求投資者在開展金融投資理財的活動中，首先應該加強對相關專業(yè)知識的學習，詳細掌握股票、債券以及基金等金融投資理財項目可能產生的風險[2]。不斷提高自身的金融投資理財風險應對能力，同時投資者還應該積極關注國家金融政策變動以及金融市場發(fā)展趨勢，分析金融政策和金融市場的發(fā)展變化對自身投資理財可能帶來的影響，有助于在金融投資理財過程中更好的控制投資規(guī)模，對投資產品進行優(yōu)化配置，最大程度降低風險給自身所帶來的經濟損失。

四、投資者金融投資理財策略分析

（一）注重金融行業(yè)投資理財的穩(wěn)健收益

在現代金融投資理財過程中能夠保證投資收益的持續(xù)穩(wěn)定，便可以認為該投資理財的目標是合理的。比如投資者將金融投資理財的年化收益率制定在一個相對合理的范圍內，高于銀行定期存款利率但是不能過高，并且能夠獲得相應的投資收益，在這種情況下的金融投資理財便是成功的。對于投資者來說，在任何時候都必須清醒地認識到，金融投資理財的過程中，收益和風險是并存的，高收益必然伴隨高風險。因此相對來說，收益偏低穩(wěn)健的投資理財項目適合開展長期投資。

（二）在金融投資理財過程中要注重流動性風險

不同的投資者具有不同的經濟條件，同時具有不同的投資期限以及資金需求。這就要求對于每一位投資者來說，在開展金融投資理財活動的過程中，應該注重對剩余資產使用時間的需求，確保投資者在資金使用時所投資的金融投資理財產品能夠及時回款。比如投資者選擇了一個中長期的金融投資理財項目，但是由于多種因素影響，在短期內具有資金使用需求。在這種情況下，投資者需要將資金提前取出來，這樣做導致的后果可能包括兩個方面：一是投資未到期便將資金提前取出來，必然會在很大程度上影響投資理財收益；二是資金無法取出影響了資金的短期使用。因此投資者一定要基于自身的經濟情況，對金融投資理財產品進行優(yōu)化配置，有效避免資金流動性風險都產生。

（三）對金融行業(yè)短期投資和理財產品“在途時間”進行關注

對于不同類型的金融投資理財產品，具有不同的投資理財手段。對于那些短期的金融投資理財產品來講，由于理財期限相對較短，因此在金融投資理財的過程中可以采用短平快的手段。通常情況下在進行金融投資過程中，投資者往往選擇年化收益相對可觀的金融投資理財產品，但是如果考慮資金的在途時間，這種投資理財產品的年化收益率是要打折扣的。以投資期限為一個月的金融投資理財產品進行分析，從產品的募集到收回本息，投資者所需要的時間遠遠大于一個月，最多的可以達到45天。由于在途時間的原因，大大降低了金融投資理財產品的實際收益率。為了盡量縮短在途時間，在金融理財投資過程中，應該盡量選擇滾動式的金融投資方法以及金融投資理財工具，有效提高資金的利用率，幫助投資者獲得更多的經濟收益。

（四）投資者要具備資金配置觀念

穩(wěn)定的投資理財工具對于投資者金融投資活動的開展具有重要的作用。在現代金融投資理財過程中，投資者必須要具備資金配置觀念。投資者應該需要綜合考慮自身的財產情況、收入和支出情況、風險控制水平以及風險承受能力等多方面因素，在綜合考慮的基礎上，明確金融投資理財的收益目標，然后再有針對性地去尋找相應的金融投資理財產品。相對來說年輕人的風險承受能力更強一些，因此可以選擇一些投資收益風險相對較高的金融投資理財產品；而老年人的風險承受能力相對較差，所以老年人應該盡量選擇一些穩(wěn)健和穩(wěn)妥的投資理財產品；而對中年來說，應該考慮到整個家庭的情況，在金融投資理財過程中應該盡量選擇適合自身的金融投資理財產品。當然這些也不是絕對的，具體到不同的投資人具有不同的情況。但是對于任何一位投資者來說，都應該謹慎科學地進行金融投資理財產品的選擇和資產的配置，有效控制風險。

（五）要謹記長期金融投資理財的風險

穩(wěn)健的金融投資理財方式要求我們在金融投資理財過程中應該基于金融投資理財狀況的變化及時進行調整和優(yōu)化。一般來說，投資者可以在半年或者一年便對自己的金融投資理財情況以及家庭經濟狀況進行合理性分析，如果投資理財情況不理想，或者金融市場存在較大的波動，便應該改變原有的金融投資理財策略。以基金和證券為例，雖然長期投資是一個不錯的選擇，但是也應該具體情況具體分析。如果在投資過程中，所選擇的金融投資理財產品發(fā)生了變化，投資者也應該相應地做出改變，選擇更加合適的金融投資理財產品。

五、結束語

隨著我國經濟的發(fā)展以及我國金融行業(yè)體系的不斷發(fā)展完善，越來越多的企業(yè)和個人參與到金融投資理財活動中。為了保障金融投資理財經濟效益，降低投資風險，投資者應該清醒地認識到高收益必然伴隨著高風險。這就要求投資者在金融投資理財產品購買的過程中，不能只關注高收益，而是要綜合多種因素進行全面分析，在有效控制風險的情況下盡量提高金融投資理財的經濟效益。