阿根廷石油工程服務宏觀環境分析

文/梁貴湘，中石化江漢石油工程有限公司國際合作公司

阿根廷位于南美洲南部，地形復雜多樣，造就了豐富石油、天然氣和非常規油氣等能源礦產。阿根廷有8個省為產油氣省，比重依次如下：內烏肯，圣克魯斯，丘布特，門多薩，內格羅河，火地島，拉潘帕，胡胡伊、薩爾塔和福莫薩。自2014年油價斷崖式下跌后，該國石油工程服務市場工作量嚴重萎縮，很多油區鉆機停等，市場競爭異常激烈。

1 阿根廷油公司情況

1.1 YPF公司 阿根廷的國家石油公司，約占阿根廷全國油氣產量的40%，下游加油、氣站占全國70%市場份額，為該國第一大油氣公司。

1.2 Tecpetrol公司 阿根廷本土巨頭集團企業Techint旗下從事油氣開發的子公司。

1.3 Total公司 法國TOTAL集團于1978年在阿根廷設立的分支機構，是阿根廷第二大產氣公司，產氣量占阿全國產量的28%。主產區位于內務肯和火地島，產量分別占其在阿總產量的56%和44%。

1.4 Chevron、Exxon Mobile、等與YPF合資合作的國際油氣公司。

1.5 PAE（泛美能源）公司 阿根廷第二大石油和天然氣生產企業，也是阿根廷最大的民營石油公司，由布利達斯公司和BP合資成立，油氣產量約占全國總產量的18%。

1.6 Pampa Energy公司 成立于1945年，主要業務為電力領域，也有少量油氣業務。

1.7 GyP公司 內烏肯省屬國營石油公司,于2008年由內烏肯省政府成立，權益區塊位于內烏肯省。

1.8 中石化 中石化國勘與美國西方石油公司與2010年簽訂協議，收購了其在阿根廷的全部油氣資產。

2 阿根廷鉆井承包商相關情況

截止今年初，阿根廷陸上鉆井市場約有13家鉆井公司共141部鉆機。現將各家鉆井承包商統計分析如下：

2.1 HP(Helmerich&Payne)國際知名鉆井服務公司，總部位于美國Oklahoma州Tulsa市,在阿根廷有19部鉆機，其中13部在內烏肯。

2.2 Nabors國際知名鉆井服務公司,始創于1952年，總部位于美國Houston市。在阿根廷有11部鉆機，8部在生產，3部在停等，停等率27%。

2.3 Ensign國際鉆井承包商和鉆機設備制造商，1987年始創于加拿大阿爾伯塔，在阿根廷有8部鉆機，全部位于內烏肯省，6部在生產，2部在停等。

2.4 San Antonio International拉美地區最大的區域性綜合油服公司，在阿根廷有44部鉆機，20部在生產中，24部停等。

2.5 Quintana WellPro 2006年成立于阿根廷，為美國Quintana Capital Group旗下公司，在阿根廷、哥倫比亞、玻利維亞等開展鉆修井服務，在阿根廷有11部鉆機，12部修井機，其中鉆機均配有頂驅、鐵鉆工。

2.6 DLS Argentina Archer公司旗下的阿根廷本土公司,在阿根廷有45年運營歷史，有24部鉆機和25部修井機。

2.7 Petreven 1998年成立于委內瑞拉，在阿根廷配備的全液壓（超級單根）鉆機，共有10部，8部在生產，2部停等。

2.8 Venver S.A.阿根廷本土鉆修井服務公司，成立于1991年，共有3部鉆機、13部修井機。

2.9 YPF SP S.A.YPF自有油服公司，有4部鉆機，均為全自動超級單根鉆機。

2.10 Petro AP亞太能源2014年從中國購入新造ZJ70D鉆機（四機廠生產），后因大股東TCL撤資等多方原因擱置，公司基本處于破產清算狀態。

除此之外，還有中石化阿根廷子公司、新時代能源公司以及S ervicom公司等。

3 存在的問題、風險和困難

3.1 政治風險特別是國有化風險突出。阿根廷眾議院2012年5月強行收購YPF公司第一大股東、西班牙雷普索爾公司持有的51%股份。該國有化議案在阿國內擁有廣泛的民意支持，向在阿的跨國公司敲響了國有化風險的警鐘。西班牙雷普索爾公司和阿根廷政府之間有關賠償的法律訴訟直到今天還在繼續。這種民族主義國家政策的行為極大地降低了阿根廷的投資信譽度，在那之后，包括中國公司在內的國際公司對于阿根廷石油行業的投資進入了一個非常緩慢的時期。

3.2 歷史問題。根據阿根廷在歷史上的表現，早就被國際社會詬病為一個“出爾反爾”、“不守信用”的國家，經常不履行承諾與合同，在其境內任何領域的投資均需承擔不小的風險。而且，阿根廷在之前的很多貿易爭端中可以說是完全無視國際機構的調解或懲戒。

3.3 貨幣貶值速度，進一步加大匯率風險。

3.4 為追求經濟增速，阿根廷政府拒絕控制貨幣投放規模，導致通貨膨脹失控。受高通脹影響，阿根廷生活成本和勞工成本不斷上漲，削弱赴阿企業的競爭優勢和盈利能力。

3.5 理念差異。阿根廷企業通常有著固定的經營模式和思維，一旦形成很難改變。由于美歐企業長期壟斷阿根廷石油鉆井設備市場，因此各油公司對中國企業的鉆井設備及技術服務并不信任。

3.6 工會異常強勢。阿根廷工會力量強大也是諸多外資企業頗為頭疼的問題，很多外資在工會上栽過跟頭。

4 相關策略、意見和建議

4.1 由于國際油價持續低迷且不能完全否定油價一定恢復不了高位，建議阿根廷項目總體策略也只能是繼續觀望和小幅調整。

4.2 阿根廷極具潛力的頁巖油氣資源被業內廣泛看好。內烏肯盆地為阿根廷境內最重要的含油氣盆地，具有豐富的油氣資源，應重點關注該區塊招標信息。

4.3 鑒于阿根廷當地對中國設備及管理水平的膚淺認識和懷疑態度，我方應并積極主動開展各種形式的推介、宣傳；或積極參加各種國內外展會，彰顯我方能力或在機場等公共地方投放廣告（不知集團公司是否允許）。