淺談證券公司企業(yè)文化建設(shè)的問題與探索

文/張茹新，中信證券（山東）有限責(zé)任公司

中證協(xié)發(fā)布了2018年前三季度131家證券公司的經(jīng)營數(shù)據(jù)，全行業(yè)合計實現(xiàn)營收1893.31億元、凈利潤496.55億元，這一盈利規(guī)模，大約是2016年前三季度的一半、2015年前三季度的四分之一，2017年前三季度未披露。值得注意的是，前三季度盈利券商僅105家，有26家券商無法盈利，占比達到19.85%，是中證協(xié)可查公開數(shù)據(jù)中的最差紀(jì)錄。在經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和市場低迷的大背景下，企業(yè)文化建設(shè)顯得更尤為重要。

談到證券公司的文化建設(shè)，在有心人眼中，或許是新員工培訓(xùn)手冊上簡簡單單的一頁紙，或許是印在名片后面的一句話企宣口號。但在我的眼中，文化建設(shè)更像是證券公司給自己以及所有員工的一種期許，一種向往，一種使命和責(zé)任，只是大多數(shù)的時候，我們忽視了它。在股市寒冬和國際形勢分外復(fù)雜的背景下，我們聚焦于證券公司文化建設(shè)，看看各家的“精神食糧”。

1 調(diào)研樣本采集

1.1 證券公司的選擇數(shù)量

此次，我們按照131家證券公司的總數(shù)，選擇了10%的樣本數(shù)量，總計13家證券公司。有6家證券公司有綜合實力較強的，如中信證券、國泰君安、華泰證券、海通證券、廣發(fā)證券、中國中金；區(qū)位因素獨特，屬于地方性券商的國海證券、山西證券；；有互聯(lián)網(wǎng)基因的東方財富證券和國金證券；也有出過點問題，遭遇降級的券商，如華融證券和中原證券；也有專注于細分業(yè)務(wù)的合資券商，如上海華信證券。

1.2 證券公司文化建設(shè)的查詢路徑

證券公司文化建設(shè)內(nèi)容的查詢與獲取，相對于證券公司其他數(shù)據(jù)和內(nèi)容，其實是更容易獲得。證券公司的文化建設(shè)內(nèi)容，作為一項對外宣傳且展示自身實力以及夢想的載體，這些內(nèi)容在證券公司的官網(wǎng)首頁、公司的章程以及公司的最近一期的年報，是極容易獲得。

我們遵循一般投資者獲取以上內(nèi)容的平易程度，第一選擇為證券公司的官網(wǎng)，其次為公司的章程以及相關(guān)文件，最后為證券公司的年報。同樣的，若文化建設(shè)內(nèi)容在三處地方有不一致的表述，我們也是遵守“官網(wǎng)-章程-年報”的順序來判斷和解讀。

1.3 證券公司文化建設(shè)的內(nèi)容

根據(jù)百度百科的解釋：‘企業(yè)文化是在一定的條件下，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動中所創(chuàng)造的具有該企業(yè)特色的精神財富和物質(zhì)形態(tài)。它包括文化觀念、價值觀念、企業(yè)精神、道德規(guī)范、行為準(zhǔn)則、歷史傳統(tǒng)、企業(yè)制度、文化環(huán)境、企業(yè)產(chǎn)品等?！鳛樽C券公司的企業(yè)文化，似乎要比傳統(tǒng)的行業(yè)更有建設(shè)和發(fā)掘的必要，券商作為資本市場上的中介，也作為金融領(lǐng)域少數(shù)輕資產(chǎn)的行業(yè)，內(nèi)外兼修、避免道德風(fēng)險以及合規(guī)法律風(fēng)險是社會對其期待的應(yīng)有品質(zhì)，因此，大部分證券公司的文化建設(shè)基本涉及在：愿景、目標(biāo)、使命、精神、核心價值觀、經(jīng)營管理理念。

2 調(diào)研結(jié)果分析

2.1 意想不到的結(jié)果

2.1.1 四家證券公司缺乏文化建設(shè)

我們通過檢索公司的官網(wǎng)、公司章程以及最近的公司年報，有四家證券公司沒有任何公開宣稱的文化建設(shè)內(nèi)容，分別是華泰證券、海通證券、東方財富證券和華融證券。其中，華融證券、東方財富證券無任何的企業(yè)文化宣傳，華泰證券和海通證券則是在公司章程中，第二章“經(jīng)營宗旨和范圍”中，提到了其經(jīng)營的一般要求要求和理念，其他公開的地方則無任何的表述。

另外，我們發(fā)現(xiàn)，百度百科關(guān)于海通證券的介紹中，有完整的公司企業(yè)文化，但通過百度百科的參考資料鏈接返回企業(yè)文化的原始資源后，其原始頁面均為失效狀態(tài)，所以我們依舊認(rèn)為，海通證券沒有公開的文化建設(shè)內(nèi)容。

2.1.2 以獨特文化定義證券公司文化建設(shè)

13個樣本證券公司中，我們發(fā)現(xiàn)了以獨特文化來定義證券公司文化建設(shè)的有趣券商，那就是國海證券。談到國海證券，除了前幾年的“蘿卜章”事件，我們更應(yīng)該知道的是：國海證券成立于1988年，前身為廣西證券公司，是國內(nèi)首批設(shè)立也是在廣西區(qū)內(nèi)注冊的唯一一家證券公司。2001年，增資擴股并更名為國海證券有限責(zé)任公司。2011年8月，借殼桂林集琦藥業(yè)股份有限公司在A股上市（股票代碼：000750），成為國內(nèi)第16家上市證券公司。在其官網(wǎng)上“國海風(fēng)采”中，有一整頁面，是介紹其企業(yè)文化--“尊文化”，令我們感興趣的是，尊文化跟大部分券商以所謂“打造成為行業(yè)第一品牌；推動中國證券市場發(fā)展”的口號不一樣，尊文化作為一個企業(yè)文化建設(shè)的總領(lǐng)內(nèi)容：一、它沒有如大部分證券公司一樣，將自己的名字、名稱和地域文化融入進去，二、它沒有把文之鑿鑿的誓師大詞放在口號當(dāng)中，國海證券的尊文化的確顯得與眾不同。

2.1.3 反差帶來的結(jié)果

如果大部分證券公司的文化建設(shè)都是完整齊全，甚至是長篇大論的時候，此次我們隨機查找的13家證券公司中，有一家證券公司，卻給我們帶來了極大的反差體驗，那就是中原證券。中原證券在其官網(wǎng)首頁-走進中原-企業(yè)文化中，就只有八個樸素的大字：“樸實善良、誠信厚道”。用一句時尚的話講，看多了妖艷賤貨，如此小清新的文化內(nèi)容給人帶來的反差感覺，的確讓人意想不到。

2.2 意料之中到結(jié)果

2.2.1 文化建設(shè)強者恒強

此次，我們隨機選取的招商證券、國泰君安證券，這兩家證券公司為僅有的兩家連續(xù)11年獲得AA級監(jiān)管評級的券商，當(dāng)我們打開其官網(wǎng)首頁時候，其豐富而又健全的文化建設(shè)內(nèi)容，的確令我們贊嘆。

此外，廣發(fā)證券的公司企業(yè)文化建設(shè)，也是花費了足夠的心血和經(jīng)歷，在其公司官網(wǎng)上，明確展示了自己的廣發(fā)證券企業(yè)文化綱要（2015年版），體現(xiàn)了該公司的絕對重視程度。

2.2.2 問題證券公司的問題

此次，我們有意也選擇了幾個問題證券公司，華融證券因中國華融黨委書記、董事長賴小民因個人涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法接受紀(jì)律審查和監(jiān)察調(diào)查，2018年可謂是風(fēng)雨動蕩的一年，在其官網(wǎng)上不僅沒有任何的企業(yè)文化內(nèi)容，連公司管理層介紹都顯示正在維護中。

此外，中原證券的文化建設(shè)不僅僅是反差印象令人深刻，在今年的證監(jiān)會分類評級中，評級下降的券商中，中原證券的表現(xiàn)也是最令人銘記。2018年，中原證券被下調(diào)了6個級別，由2017年的A級調(diào)直接降至2018年的C級。今年以來中原證券多次遭到處罰，再反觀其企業(yè)文化的內(nèi)容，我們也不禁反思其中的原因。

3 證券公司的文化建設(shè)的探究

3.1 證券公司文化建設(shè)內(nèi)容的分析

證券公司的文化建設(shè)并非各個都齊備完整，正如上文所述，根據(jù)前面的表格信息，除了4家券商沒有公開展示自己的企業(yè)文化，大部分券商都著眼在不同的文化建設(shè)內(nèi)容上。

我們統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在隨機選取的13證券公司中，7家證券公司有自己的愿景，6家證券公司有核心價值觀和經(jīng)營管理理念，6家證券公司提出了自己的使命。

除了經(jīng)營管理理念是公司章程以及各家證券公司都需要展示的文化內(nèi)容外，本次我們重點對景愿、核心價值觀、使命三項文化建設(shè)占比最高的內(nèi)容進行提煉分析。

3.1.1 愿景

愿景是證券公司組織領(lǐng)導(dǎo)者與組織成員共同形成，具有引導(dǎo)與激勵組織成員未來情景的意象描繪內(nèi)容，是對企業(yè)未來的設(shè)想內(nèi)容。通過調(diào)研，我們可以顯而易見的看出一些公司的戰(zhàn)略意圖和發(fā)展方向。愿景內(nèi)容分為四大類：

第一，以投資銀行為目標(biāo)的中信證券、招商證券、廣發(fā)證券；

第二，以金融服務(wù)商/企業(yè)為目標(biāo)的國泰君安證券、和國海證券；

第三，以特色經(jīng)營為發(fā)展規(guī)劃的證券公司，如互聯(lián)網(wǎng)券商華信證券；

第四，以公司法約束的公眾公司和企業(yè)為根基的國金證券。

3.1.2 核心價值觀

證券公司核心價值觀則更像證券公司對文化底蘊的運用，更是對證券公司文化建設(shè)的高度凝練，核心價值觀更像是證券公司對外的口號宣傳。核心價值內(nèi)容本來就是高度凝縮的內(nèi)容，但是，我們依舊能看出各家的區(qū)別和不同：

第一，以客戶為核心價值觀念的證券公司，如廣發(fā)證券；

第二，以區(qū)域或者獨有文化底蘊為核心價值的證券公司，如中原證券和招商證券；

第三，以社會責(zé)任為己任的證券公司，如國泰君安證券、國金證券等。不同的核心價值取向，也代表了證券公司的格局和態(tài)勢。

3.1.3 使命

證券公司的使命更多是體現(xiàn)了其社會責(zé)任和自身反饋于社會的決心和內(nèi)容。使命歸納下來分為兩種：

第一，是以專業(yè)的服務(wù)來為社會創(chuàng)造價值，這里的國泰君安證券、招商證券、廣發(fā)證券、山西證券都是如此；

第二，是以員工、股東和客戶為對象的綜合使命體，如國海證券和華信證券均在此體現(xiàn)。

3.2 證券公司文化建設(shè)的重視程度

在MBA的戰(zhàn)略課程上，曾經(jīng)有個真實的故事一直被我深深銘記。在美國，企業(yè)文化和企業(yè)口號是一個優(yōu)秀公司以及優(yōu)秀團隊的必備因素，外國的一個戰(zhàn)略管理老師曾在自己的課堂上，打電話給他剛買的美國強生創(chuàng)可貼外包裝上的客服電話，咨詢其公司的企業(yè)口號和文化分別是什么，電話對面的強生客服人員，不僅僅當(dāng)場告訴他想要的，而且還該老師索要了其電子郵箱，隨后將完整版本的企業(yè)文化一并發(fā)給了他，強生客服人員的這一系列舉動，讓上課的老師和學(xué)生深深所折服。我們認(rèn)為，當(dāng)一個一線人員能清晰掌握并知曉企業(yè)文化的，不管是刻意的培訓(xùn)也好，還是自發(fā)的學(xué)習(xí)也罷，通過基層或者最為前線的員工，所進行的企業(yè)文化反饋，就是企業(yè)文化被公司以及員工重視的最好反饋。

因此，在研究證券公司重視文化內(nèi)容建設(shè)程度上，最有效的途徑就是有效的咨詢企業(yè)的在職員工，特別是一線員工對自家企業(yè)文化建設(shè)內(nèi)容的了解程度和重視程度。此次，我們采用了在線客服咨詢的方式，一方面我們截圖留痕，保證了解情況的真實性，另一方面，我們從最為前線的客服人員身上，了解他們是否知曉并重視自家公司的文化建設(shè)內(nèi)容。此次的在線咨詢過程中，有幾個較為深刻的印象：

一是在線客服模式的客服，雖然有的是以投顧服務(wù)形式回答，有的以企業(yè)QQ形式回復(fù)，但總體感覺，大部分券商的客服并非受過相關(guān)專業(yè)的培訓(xùn)，時間大概都在2-3分鐘才能回答相關(guān)問題；

二是在前文中，我們發(fā)現(xiàn)有4家無公開宣傳企業(yè)文化的證券公司，其中，本次在線回訪中，華泰證券表示企業(yè)文化為內(nèi)部事務(wù)，不予回答，海通證券則反饋的是企業(yè)官網(wǎng)首頁的走進海通，并無回答企業(yè)文化，東方財富證券回答的為其母公司東方財富網(wǎng)的企業(yè)文化，再一次從側(cè)面印證了我們的結(jié)論；

三是在我們的回訪中，國泰君安證券關(guān)于企業(yè)文化的回答較為專業(yè)和及時，國金證券雖然回答時間較為慢久，但回答的內(nèi)容較為完整，國海證券給與貼圖或者網(wǎng)頁鏈接的方式回答。

但是，此次我們在線咨詢回訪下來，我們對證券公司企業(yè)在線客服的回答并不是特別滿意，相對于美國強生，我們部分企業(yè)的客服甚至反問到：你是我們的內(nèi)部員工嗎？你用它來干什么？此類問題。顯然，作為企業(yè)文化建設(shè)的這條路，中國證券公司還有漫長的道路去開發(fā)和建設(shè)。

4 跟海外對比得結(jié)論

身處變革的時代，資本市場的健全和發(fā)達程度，讓文化建設(shè)一直都不是一個偽命題存在于世。但我們也清晰的看到，我們跟歐美以及亞洲投行依舊有著不少的差距，比如一個在日本野村證券實習(xí)過的朋友，曾告訴過我，他們新員工入職的測試題目中，關(guān)于企業(yè)文化相關(guān)的考題，占其總分?jǐn)?shù)高達60%，重視程度是顯而易見的；高盛之所以能成為“帝國”,跟它企業(yè)文化密不可分。高盛會向所有新員工以及客戶宣傳其所謂“業(yè)務(wù)原則”（高盛十四條），提倡客戶至上、團隊合作、正直誠信等準(zhǔn)則，可以說是高盛公開的企業(yè)文化。十四條中排名在最前的兩條永遠不變，第一條是“客戶利益優(yōu)先”，第二條是“聲譽才是我們最重要的資產(chǎn)”。

證券公司的文化建設(shè)并非一日之寒，管理層以及上層建筑的確成為了行業(yè)內(nèi)容大多數(shù)企業(yè)文化是否建立，怎么建立，如何建立的決定性因素，當(dāng)說一個人有文化的時候，想必是溢于言表的贊嘆，當(dāng)說一個公司，特別是證券公司有文化底蘊的時候，我想，那就是目前各個證券公司真正使命、愿景以及核心價值觀實現(xiàn)之日。

[1]查爾斯·埃利斯.《高盛帝國》（上）[M].盧青/張玲/束宇，譯.北京：中信出版社，2010.

[2]潘鑫軍.淺論證券公司踐行以人為本的企業(yè)文化[J].中國證券，2016（4）：17-21.