從企業(yè)研發(fā)支出和銷售費(fèi)用看上市公司現(xiàn)狀

文/歷進(jìn)娟，牡丹江市東華小學(xué)

改革開放以來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了高速發(fā)展，但是由于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)激烈、生產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)過快等因素，企業(yè)的產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)主要依靠營(yíng)銷手段擴(kuò)大企業(yè)的銷量，而不是通過企業(yè)推陳出新，研究開發(fā)出產(chǎn)品質(zhì)量更高，更具有差異化的產(chǎn)品，來獲取更高利潤(rùn)，因此產(chǎn)品質(zhì)量有待提高。為此2015年11月10日，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第十一次會(huì)議在研究經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性改革和城市工作時(shí)首次提出了供給側(cè)改革。供給側(cè)改革目的是為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)我國(guó)企業(yè)良性健康發(fā)展。而提高企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵，是企業(yè)研發(fā)支出的投入，研究開發(fā)出質(zhì)量更高，更具有差異化的產(chǎn)品，為此我們有必要分析企業(yè)研發(fā)支出和銷售費(fèi)用的增減變動(dòng)趨勢(shì)，對(duì)我們目前制造業(yè)企業(yè)有一個(gè)比較清晰的認(rèn)識(shí)。

1 會(huì)計(jì)政策分析

我國(guó)于2007年發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6 號(hào)——無形資產(chǎn)》，在上市公司范圍內(nèi)開始實(shí)施與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的新準(zhǔn)則。和舊準(zhǔn)則相比，新準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)的開發(fā)支出可以予以資本化，并最終確認(rèn)為無形資產(chǎn)。本準(zhǔn)則將研究開發(fā)項(xiàng)目區(qū)分為研究階段與開發(fā)階段。研究階段支出，費(fèi)用化，期末轉(zhuǎn)入管理費(fèi)用；開發(fā)階段支出，符合資本化條件的計(jì)入無形資產(chǎn)，不符合資本化條件的計(jì)入當(dāng)期損益——管理費(fèi)用。

此外，創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力，是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略支撐。2018年09月26日國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打造“雙創(chuàng)”升級(jí)版的意見》（國(guó)發(fā)〔2018〕32 號(hào)），加大財(cái)稅政策支持力度。聚焦減稅降費(fèi)，研究適當(dāng)降低社保費(fèi)率，確保總體上不增加企業(yè)負(fù)擔(dān)，激發(fā)市場(chǎng)活力。將企業(yè)研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除比例由50%提高到75%的政策由科技型中小企業(yè)擴(kuò)大至所有企業(yè)。

2 現(xiàn)狀分析

2.1 數(shù)據(jù)處理

本文財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)（CSMAR），以滬深A(yù)股上市公司的制造業(yè)企業(yè)（共計(jì)1922 家）為主要研究對(duì)象，研究利潤(rùn)表下的銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)報(bào)表附注下研發(fā)支出的增減變動(dòng)趨勢(shì)，樣本區(qū)間為2015.12.31-2018.12.31年。

2.2 數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果

從利潤(rùn)表來看，制造業(yè)企業(yè)平均營(yíng)業(yè)收入2010年約為52.8 億元，2018年約為84.5 億元，累計(jì)增長(zhǎng)約31.7 億元，增長(zhǎng)趨勢(shì)維持平穩(wěn)。平均銷售費(fèi)用2010年約為2.3 億元，2018 約為5.2 億元，增長(zhǎng)約1.3 倍。平均營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2010年約為3.4 億元，截止到2018年平均營(yíng)業(yè)利潤(rùn)約為7.億元，增長(zhǎng)趨勢(shì)維持穩(wěn)定。

從財(cái)務(wù)報(bào)表附注來看，制造業(yè)企業(yè)平均研發(fā)支出期初數(shù)，2010年約為0.3 億元，2018年約為0.8 億元，雖然增長(zhǎng)了兩倍，但是絕對(duì)值依然較小。平均研發(fā)支出本期增加數(shù)，2010年約為0.6 億元，2018年約為1.8 億元，增長(zhǎng)約為3 倍。平均研發(fā)支出本期減少數(shù)，2010年約為0.6 億元，2018年約為1.8 億元，基本與本期增加數(shù)一致。其中，計(jì)入當(dāng)期損益的平均值為個(gè)位數(shù)，其余全部計(jì)入無形資產(chǎn)。研發(fā)支出期末數(shù)的平均值2010年約為0.5 億元， 2018年約為1.2 億元，繼續(xù)保持增長(zhǎng)。

從相對(duì)比例看，銷售費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入，2010年約為4.4%，2018年約為6.2%。研發(fā)支出期末數(shù)/營(yíng)業(yè)收入，2010年約為0.5%，2018年約為1.2%。銷售費(fèi)用/研發(fā)支出期末數(shù)，2010年約為12.4%，2018年約為20.0%。

2.3 數(shù)據(jù)分析

從利潤(rùn)表來看，我國(guó)制造業(yè)企業(yè)在2010年-2018年，除了201 5年出現(xiàn)幅度性下滑外，營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)保持相對(duì)穩(wěn)定的，這說明我國(guó)制造業(yè)企業(yè)依然保持比較穩(wěn)固的情形，且2015年之后營(yíng)業(yè)利潤(rùn)還是保持了相對(duì)穩(wěn)定的增長(zhǎng)趨勢(shì)，這可能說明我國(guó)制造業(yè)企業(yè)發(fā)展還是相對(duì)良性的。

從財(cái)務(wù)報(bào)表附注——研發(fā)支出科目看，2010年-2018年，各研發(fā)支出科目保持穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)，但是我們?cè)诮y(tǒng)計(jì)結(jié)果中發(fā)現(xiàn)一個(gè)非常有意思的現(xiàn)象，那就是企業(yè)研發(fā)支出費(fèi)用化計(jì)入當(dāng)期損益的金額不超過個(gè)位數(shù)，也就是企業(yè)的研發(fā)支出全部資本化計(jì)入無形資產(chǎn)，也就是我國(guó)制造業(yè)企業(yè)，并沒有詳細(xì)區(qū)分研究階段和開發(fā)階段，盡管企業(yè)的研發(fā)費(fèi)用最終都能起到節(jié)稅的作用，但是企業(yè)依然全部選擇資本化計(jì)入無形資產(chǎn)。這一方面可能是因?yàn)檠邪l(fā)支出區(qū)分研究階段和開發(fā)階段帶有強(qiáng)烈的主觀因素，區(qū)分確實(shí)非常困難，所以企業(yè)選擇比較粗暴的處理方式全部計(jì)入無形資產(chǎn)。另一方面可能是因?yàn)檠邪l(fā)支出的研究階段的費(fèi)用代表企業(yè)為了進(jìn)一步的開發(fā)活動(dòng)進(jìn)行資料及相關(guān)方面的準(zhǔn)備，不能代表企業(yè)的研究成果，而開發(fā)階段的投入代表企業(yè)在很大程度上形成一項(xiàng)新產(chǎn)品或新技術(shù)的基本條件已經(jīng)具備，代表企業(yè)的研究成果。在這種情況下，企業(yè)更愿意選擇資本化，向外界傳遞自己研發(fā)能力較強(qiáng)，成果豐厚，進(jìn)而提升股票的價(jià)值，企業(yè)在定向增發(fā)時(shí)可能更容易融資。

從相對(duì)比例來看，銷售費(fèi)用占企業(yè)營(yíng)業(yè)收入5%以上，但是研發(fā)支出只占企業(yè)營(yíng)業(yè)收入不到2.0%，研發(fā)支出占銷售費(fèi)用的比例在20%-30%左右。研發(fā)支出并沒有經(jīng)歷大幅度的增長(zhǎng)，銷售費(fèi)用依然比研發(fā)支出高出很多，這說明雖然隨著企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)也提高相應(yīng)的研發(fā)支出，但是固有模式的經(jīng)營(yíng)方式改變緩慢，獲利模式依然通過各種營(yíng)銷手段來出售更多的產(chǎn)品獲取更多的利潤(rùn)，而不是通過生產(chǎn)高附加值高差異化產(chǎn)品，來提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，獲取更高的利潤(rùn)。

3 總結(jié)

從上述分析可以看出，我國(guó)制造業(yè)企業(yè)，目前獲利的方式依然主要以通過營(yíng)銷手段來銷售更多的產(chǎn)品，而不是通過提高研發(fā)支出來提高產(chǎn)品的附加值，通過差異化競(jìng)爭(zhēng)來獲取更高的回報(bào)，企業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈。說明我們的供給側(cè)改革依然任重而道遠(yuǎn)，不過這也為我們的制造業(yè)企業(yè)提供一定的啟示，由于主流獲利方式，是通過營(yíng)銷來獲取利潤(rùn)，企業(yè)可能僅僅提高很少的研發(fā)投入，就可能發(fā)揮杠桿效應(yīng)，獲取更高額的回報(bào)，提高企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。