制造企業應收賬款管理存在的問題及對策

王瑞銀

摘 要 在當今相對成熟的商品經濟中，資本市場競爭日趨激烈，制造企業實現利潤最大化的重要手段是擴大銷售規模，提高市場占用率，實現創收增利。創收除了通過加大產品研發與創新力度，降低生產成本、提高自身核心競爭力外，更傾向于采取增加收入速度相對較快的賒銷方式（以寬松的收款條款吸引客戶），賒銷必然形成應收賬款。企業如何根據自身實際的生產經營情況及財務狀況，綜合權衡開展賒銷業務的利弊，合理控制擴大銷售與應收賬款規模，加強應收賬款管理、降低資金占用、減少壞賬損失是影響企業業績和持續發展的關鍵。論文就制造企業應收賬款管理普遍存在的盲目賒銷、信用額度及賒銷期限和應收賬款壞賬準備計提等問題，提出相關應對方案及措施。

關鍵詞 賒銷 應收賬款 壞賬 對策

一、應收賬款管理的重要性

（一）2010—2018年上市公司應收賬款概述

當今社會，面對激烈的市場競爭，制造企業為拓展業務量，除了加大產品研發與創新力度，降低生產成本、提高產品使用價值、提高自身核心競爭力外，更傾向采取增加收入速度相對較快的賒銷方式，采取寬松的收款條款吸引客戶，應收賬款也就伴隨著銷售商品或提供勞務而形成企業債權，賒銷業務增長，應收賬款占制造企業銷售總額的比重也逐漸提高，甚至出現應收賬款增幅遠大于銷售收入的增幅。

1.2010—2018年上市公司應收賬款規模變動情況

根據最新iFinD數據庫顯示，截至2018年4季度末，共有3，604家上市公司，2018年共實現營業收入45.39萬億元，比上年同期增長11.62%。2018年度上市公司共實現凈利潤總額為3.71萬億元，比上年同期下降0.39%。國內宏觀經濟環境復雜，國際貿易爭端加劇，2018年，上市公司應收賬款余額仍舊保持總量增長、增速放緩的趨勢，增速為近年來新低。

2010年至2018年，上市公司應收賬款余額呈逐年增加的趨勢，2018年全年上市公司應收賬款余額的規模為4.86萬億元，為近年來應收賬款存量最高點。2010—2018年上市公司應收賬款規模如圖1。

從上市公司應收賬款余額的增長速度來看，2011年增長速度較快，達30.9%。主要是2011年持續加息和上調存款準備金率，影響了上市公司的產品銷售過程中回款情況，賒銷行為增多使應收賬款余額大幅上升。近三年來上市公司的應收賬款余額增長速度趨緩，2016年末至2018年末上市公司應收賬款余額增長率分別為17.03%、15.96%、9.2%，2018年上市公司應收賬款余額增速為近年來最低。

2. 2018年上市公司應收賬款的行業分布

根據證監會最新的19個行業大類，制造業的上市公司應收賬款余額達2.48萬億元，占2018年上市公司應收賬款余額的50.98%，2018年上市公司應收賬款的行業分布如圖2。

（二）制造企業應收賬款的作用

1.優勢

快速提高銷售量，增加企業競爭力。在售價相對公開透明的市場環境下，賒銷是短期內實現擴大銷售量的有效措施，賒銷實際是向產品購買方或接受勞務方提供了兩項交易：一是銷售產品或提供勞務，二是在一定時期內向顧客提供資金;在銀根緊縮、市場疲軟、資金短缺的情況下，賒銷具有比較明顯的促銷作用。

減少存貨占用，降低存貨跌價風險及倉儲管理支出。企業庫存商品存放和保管，將增加倉儲費、管理費及保險費等支出。而庫存商品對外銷售后，企業持有應收賬款，則不需要承擔上述倉儲管理成本。所以，當企業大量積壓庫存商品時，一般擬采用較為優惠的信用條件進行賒銷，把存貨轉化為應收賬款，減少存貨，規避庫存商品因變質、過時等跌價風險，同時也可以節約開支，實現開源節流。

2.劣勢

制造企業以資金密集型企業為主，盲目采取信用賒銷，缺乏有效管控，導致應收賬款占用大、收款風險高等問題，容易給企業帶來資金壓力，甚至面臨現金流斷裂的風險;例如賒銷業務只是純信用賒銷，沒有有效的資產抵押或質押，客戶把賒銷取得的商品用于抵押融資，并挪用融資款，企業將發生“錢貨兩空”，陷入生存危機。

（三）制造企業應收賬款的管理

1.合理籌劃經營規模

制造企業應根據自身生產經營情況、財務及資金狀況，明確市場定位，以高質量發展為目標，積極拓展主業，避免盲目擴張，產生不良應收賬款，形成呆賬、壞賬，影響企業損益及可持續發展。

2.完善應收賬款管理制度

企業要實現利潤最大化，建立及完善應收賬款管理至關重要，根據企業自身實際情況制定合適的信用政策，合理籌劃賒銷額度及期限，嚴控應收賬款規模，保證應收賬款安全性，最大限度地降低經營風險。

二、制造企業應收賬款管理存在的問題

（一）盲目賒銷壞賬風險加大

大部分制造企業管理層重視銷售與利潤的增長，忽視了收款風險，導致應收賬款大幅增加，甚至出現應收賬款增幅超過營業收入的增幅，應收賬款未能及時收回，產生呆賬、壞賬，造成企業資金入不敷出，現金流不暢，企業正常生產經營開展受限。

（二）市場研判不足產品滯銷

制造企業如果沒有對市場需求進行深入調查和研判，盲目擴大生產，導致產品供大于求、銷售不暢，產品積壓，為盤活存貨，只能采取降價或賒銷等方式出售，應收賬款增加，且收款難度加大。

（三）催收責任不明確收款難度大

應收賬款催收工作沒有落實到責任部門及責任人，導致部門、人員之間相互推卸，沒有及時采取強而有力的催收措施，拖欠時間越久、收回難度越大，金額大、賬齡長的欠款表現尤為突出。

（四）缺乏有效管理機制

部分制造企業缺乏賒銷管理制度，對賒銷客戶資質、生產經營能力、財務狀況及償債能力等基本信用情況調研不足，沒有建立客戶信用檔案;大額賒銷沒有集體決策、決策失誤風險加大;沒有賒銷業務開展的操作指引及監管機制，債權確認證據不足（結算單、對賬單等），一旦催收不及時，超過訴訟時效，將無法追討，造成經濟損失。