萬德斯(688178)申購代碼787178 申購日期2020.1.2

發行概覽：公司擬申請向社會公開發行人民幣普通股A股，發行數量為不超過2，124.9461萬股。本次發行A股募集資金計劃用于以下項目：環保裝備集成中心及研發平臺建設項目、補充流動資金項目。

基本面介紹：公司專業提供先進環保技術裝備開發、系統集成與環境問題整體解決方案，主營業務聚焦垃圾污染削減及修復業務、高難度廢水處理業務等，是國內專業化程度較高的環保高新技術企業之一。公司核心技術榮獲國家科學技術進步二等獎（聯合申報，其中公司的創新推廣貢獻為填埋場地下水污染系統防控關鍵技術）、國家重點環境保護實用技術、江蘇省高新技術產品、江蘇省環境保護實用新技術、江蘇省環境保護科技獎（二等獎）、南京市新興產業重點推廣應用新產品等。公司榮獲中國固廢行業“滲濾液處理領域領跑企業”、中國固廢行業“滲濾液處理領域年度標桿企業”、中國固廢行業“填埋場修復領域領先企業”、蘇南國家自主創新示范區瞪羚企業、江蘇省骨干環保企業、江蘇省民營科技企業等稱號。

核心競爭力：由于滲濾液和廢水有機物濃度、重金屬濃度、鹽分含量、水質水量、排放標準等不同，需要針對性地選擇不同污染治理技術、裝備并科學組合使用，因此對該類環保企業的核心技術、裝備與集成水平要求較高。需要針對不同污染特點、項目現場條件，綜合考慮效果、效率與成本等因素，形成個性化解決方案，滿足客戶需求。

經過多年積累，公司同時具備完備的技術團隊和服務團隊，已經能夠根據環境特點，在具有較復雜實施難度的情況下，合理安排項目進度和實施工序，綜合控制項目質量、實施進度、實施成本以及實施安全，滿足客戶對質量安全、進度高效、成本經濟等多方面的需求，具有實現項目從建設到出水的完全管控能力。

募投項目匹配性：公司擬使用募集資金23，618.37萬元投資于環保裝備集成中心及研發平臺建設項目。本項目旨在擴大公司主營業務垃圾污染削減及高難度廢水處理集成裝備的集成能力，同時增強公司在研發及技術方面的綜合實力。隨著我國環境污染治理細分領域技術創新與產業化應用水平的不斷提升，新技術的研發與應用將降低環境安全風險、促進和諧社會構建、加速經濟發展，對于保障城市社會、經濟可持續發展和環境系統良性循環具有積極作用。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險。