易天股份(300812)申購代碼300812 申購日期12.25

發行概覽：公司本次擬向社會公眾公開發行人民幣普通股（A股）不超過1，938萬股，本次發行后社會公眾股占發行后總股本的比例為25.00%，實際募集資金扣除發行費用后的凈額用于以下項目：LCD和AMOLED平板顯示器件自動化專業設備生產建設項目、中大尺寸平板顯示器件自動化專業設備擴建建設項目、研發中心建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：公司是一家國內優秀的電子專用設備供應商，基于精準對位、精準貼附技術，致力于為客戶提供專業化、高性能的國產化電子專用設備。公司目前主要產品為平板顯示器件生產設備，可廣泛應用于平板顯示器件中顯示模組的組裝生產，并向半導體微組裝設備等領域拓展。

核心競爭力：公司基于自主研發的核心技術，利用西門子Teamcenter系統，構建了模塊化的經營模式，在研發、采購、生產和銷售過程中不斷提高產品的標準化模塊比例。通過模塊化，公司僅需就已有標準化模塊未能覆蓋的部分定制化需求進行針對性的開發，大大提高了研發效率和產品質量;通過模塊化運作，公司大幅減少了產品定制項，將由數以千計零部件構成的設備劃分為數十個標準化模塊，通過提前備料、批量裝配降低生產成本，同時縮短了產品交付周期;基于模塊化經營，通過銷售配置器進行銷售，使得客戶購買自動化設備的體驗更為簡單便捷，報價溝通流程更為高效。

公司作為國內平板顯示器件生產設備行業的優秀企業，以客戶需求為中心，積極開拓行業龍頭客戶，與京東方、深天馬、TCL、鴻海精密等國內外行業龍頭企業建立了良好的合作關系，成為其重要的平板顯示器件生產設備供應商。

募投項目匹配性：本次募集資金項目順利實施后，將從整體上提升公司的產品研發和生產能力，系統性擴大公司生產經營規模，進一步滿足市場對LCD平板顯示器件生產設備、AMOLED平板顯示器件生產設備和中大尺寸平板顯示器件生產設備不斷增長的需求。隨著募投項目的開展實施，以及公司對項目管理上的嚴格安排及制度完善，將促使公司整體管理水平實現較大跨越，進而增強公司的競爭實力和抵御市場風險的能力。

風險因素：市場需求波動風險、技術未能及時更新風險、財務風險、稅收優惠、政府補助不能持續的風險、市場競爭加劇的風險、核心技術人員流失風險、知識產權侵權風險、規模擴大的管理風險、募集資金投資項目相關風險、凈資產收益率下降、即期回報被攤薄的風險、發行人控制權發生變化的風險。