現金流量管理在企業財務管理中的重要性

張秀雯 孫慶華 李敏

摘 要：現金流量是企業生存的基本要素，現金使用效率在企業生產生活中至關重要，但目前部分企業對現金流量管理不重視，意識薄弱，沒有健全的預算體制等，對企業發展將造成重大影響。

關鍵詞：管理;現金流量;企業財務

引言

現金是企業生產活動的血液，現金流量管理是企業動態評價業績的過程，也是財務管理的重要內容。企業管理者應充分重視企業現金流管理的作用，以科學的方法和手段對企業現金流量進行規劃和控制，從而提高資金使用效率，權衡收益和風險，加強企業的償債能力。同時合理安排現金流量的數量和時間，增強企業的核心競爭力。

一、現金流量管理在企業財務管理中的意義

（一）準確評估投資項目

現金流量是企業是否選擇一個投資項目的重要標準，企業通過對現金流量進行分析，來評估整個方案好壞，同時也能更好地估計項目投資收益[1]。

（二）評估企業抗風險能力

對投資者而言，流動負債與現金的比率是分析企業抗風險能力的重要指標。企業抗風險能力強，一方面代表其有較強的償債能力，另一方面能提振市場信心，樹立良好的企業形象。

二、現金流量管理在企業財務管理中面臨的主要問題

（一）缺乏合理的預算制度

部分企業對現金流量管理不重視，企業也缺乏合理的現金流量預算制度。其預算制度并沒有與企業的規劃和戰略結合起來，也缺乏相應的理論和實踐支撐。缺乏合理的預算制度將會導致資金管理混亂[2]，資金使用過程難以得到有效控制，事前監督、事中控制和事后審計均不能得到很好地實施，增加企業現金流量的風險。

（二）意識薄弱

部分企業在發展過程中，將利潤作為衡量企業發展的重要指標，而對現金流量管理缺乏基本認識，更沒有對人員的專門培訓，導致工作中出現混亂無序的問題。這部分企業在編制現金流量表時，僅僅是按照規定進行，對于編制的原因和現金流量表的作用均無清晰認識，編制計劃大多是流于形式，其內容只是簡單設計預算開支、日常管理等，沒有與企業的戰略規劃相結合。

（三）缺乏對現金流量的分析過程

許多企業由于缺乏合理、科學的現金流量管理體制，部分企業缺少對項目的現金流量分析過程[3]，導致投融資失敗進而虧損增加，甚至面臨巨大的償債壓力和倒閉風險。比如，在投融資環節，企業如果對其缺乏有效的控制，對資金需求及項目風險沒有進行準確的分析和預測，也許會認為融資獲得的現金越多越好，卻導致企業資本結構失衡，使企業背負上巨大的債務或陷入以新債還舊債的惡性循環中。還有部分企業缺乏對現金流量的合理分析和預測，在其盲目擴張過程中加大了償債風險。

三、現金流量管理在企業財務管理中的實現途徑

（一）加強現金流量分析

企業應結合多種分析方法，對企業現金流量進行充分分析。首先，注意縱向和橫向相結合的比較分析。橫向分析是將企業與同行業其他與本企業現狀相似的企業的現金流進行比較分析，客觀評估企業現金流量的管理效果。縱向分析是將企業不同時期的現金流量進行比較，找出變化規律從而有利于現金流量管理過程的加強[4]。其次，還應結合企業的發展現狀，針對不同時期對現金流量進行管理。

（二）加強對現金流量管理的意識

部分企業相關部門對現金流量管理意識薄弱，其手段側重于事后分析，缺乏事前和事中的管理環節。部分企業持有過多現金，而無法很好地投入到生產中，影響資金使用效率。而部分企業則持有現金過少，其短期償債能力受到影響。現金流量管理在企業財務管理中起著關鍵的作用，企業管理者應加強現金流量管理的意識，提高風險意識，對企業現金流入及流出有清晰的認識和理解，此外，還應要求每位員工都具備基本的現金流量管理意識，這樣才能使得企業現金流量管理工作更加順利實施，促進資金的良性循環。

（三）建立有效的現金流量預算管理體系

企業應將現金流量預算體系的編制放在重要位置，并將預算作為企業日常生產經營活動及管理的重要依據。將現金流入及流出納入預算管理過程中，實現對現金流量的全盤管理。現金流量預算應遵循收付實現制的會計原則，采用直接法與間接法相結合的編制方法。如果在執行過程中有特殊情況，應對現金流量預算進行相應調整，并且保證所有數據口徑一致，均是調整后的預算方法，同時還應對現金流量的變化進行實時跟蹤，充分了解企業的生產經營活動。此外，還應對預算進行監督考核。相關管理部門應根據企業各部門的實際經營情況和以往現金流量的使用情況，建立現金流量的基本考核指標，對各部門的實際現金流量按年、月、季度進行考核，并評估各部門現金流量的使用效率，從而有利于企業及時調整運營策略和戰略規劃。

四、結束語

現金流量管理存在于企業日常生產生活中的方方面面，與企業的財務管理以及綜合管理密切相關。企業只有保證資金來源的穩定性，資金運用的有效性等才能促進企業可持續發展。

參考文獻：

[1]苗海霞.現金流量管理在企業財務管理中的重要性及應用探討[J].財經界，2020（23）：100-101.

[2]王艷華.企業財務管理中現金流量管理的重要性分析[J].中國物流與采購，2020（14）：76.

[3]孫鵬.現金流量管理及其在企業財務管理中的重要性[J].中外企業家，2020（06）：45.

[4]許建成.現金流量管理在企業財務管理中的作用[J].中國商論，2019（12）：141-142.