家庭財(cái)富如何最優(yōu)傳承

潘昊

信托制度作為家庭財(cái)富傳承工具之一將不斷被人們認(rèn)知和運(yùn)用。

自2001年我國(guó)《信托法》頒布以來(lái)，經(jīng)營(yíng)性信托得到了迅猛發(fā)展，信托資產(chǎn)超過(guò)保險(xiǎn)、票據(jù)成為規(guī)模最大的資管工具。盡管營(yíng)業(yè)性信托發(fā)展得如火如荼，但民事信托卻發(fā)展緩慢，特別是在家族財(cái)富傳承領(lǐng)域并未發(fā)揮其應(yīng)有的制度優(yōu)勢(shì)。在英美國(guó)家，傳統(tǒng)上多運(yùn)用“隔代信托”制度，以確保財(cái)產(chǎn)在家族之間的代代傳承。所謂“隔代信托”，就是被繼承人作為委托人為家族財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，將其“孫子輩”的繼承人作為信托財(cái)產(chǎn)的主要收益人。如此設(shè)計(jì)，既保障自己的財(cái)產(chǎn)可得到傳承，不至于落到外人之手，而且信托財(cái)產(chǎn)又得到有專業(yè)能力的受托人的管理，能夠?qū)崿F(xiàn)最大限度的資產(chǎn)保值。

目前，我國(guó)早已屬世界第二大經(jīng)濟(jì)體，人們的生活告別了過(guò)去那為生計(jì)奔波的年代，開(kāi)始走向了富裕，一些人不僅有車有房，還有些人有了股票或企業(yè)，高凈值人群比例不斷增長(zhǎng)，據(jù)有關(guān)資料顯示，2019年中國(guó)高凈值人群規(guī)模已達(dá)200萬(wàn)人，可以預(yù)見(jiàn)中國(guó)的將來(lái)，信托制度作為家庭財(cái)富傳承工具之一將不斷被人們認(rèn)知和運(yùn)用。信托這項(xiàng)制度作為家庭財(cái)富傳承的好處體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性

“信托一旦設(shè)立，信托財(cái)產(chǎn)即自行封閉與外界隔絕”，信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性決定在家族財(cái)富傳承過(guò)程中，信托一旦有效設(shè)立，信托財(cái)產(chǎn)即從繼承人、被繼承人與受托人的自有財(cái)產(chǎn)中分離出來(lái)，成為一項(xiàng)獨(dú)立運(yùn)作的財(cái)產(chǎn)，僅服從于信托目的。故而，在繼承人、被繼承人以及受托人三者中，任何一方的債權(quán)人都無(wú)法主張以信托財(cái)產(chǎn)償債。繼承人作為收益人，享有依照信托合同約定的信托利益，其債權(quán)人僅可請(qǐng)求該信托利益清償債務(wù)而不能對(duì)信托財(cái)產(chǎn)本身為任何主張，從而保障了家庭財(cái)富傳承的連續(xù)性。

信托責(zé)任的有限性

信托財(cái)產(chǎn)名義上的權(quán)利人以及出面管理信托事物者均為受托人，因此，因信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)營(yíng)所簽訂的合同和發(fā)生的侵權(quán)產(chǎn)生的對(duì)第三人的責(zé)任，不對(duì)繼承人與被繼承人發(fā)生，受到損害的第三人無(wú)權(quán)請(qǐng)求繼承人與被繼承人負(fù)責(zé)。換言之，信托與外部第三人的關(guān)系如同有限公司對(duì)外部第三人的關(guān)系，公司股東僅以認(rèn)繳出資對(duì)公司債務(wù)負(fù)責(zé)，對(duì)其他損失不影響股東的自身權(quán)益。在信托財(cái)產(chǎn)發(fā)生虧損或解散時(shí)，對(duì)于繼承人和被繼承人來(lái)說(shuō)，充其量以信托財(cái)產(chǎn)賠付第三人的損害或債權(quán)，絕對(duì)不會(huì)影響二者自有財(cái)產(chǎn)的安全，信托財(cái)產(chǎn)的有限性，實(shí)現(xiàn)了家庭財(cái)富傳承的安全性。

信托管理的整合性

信托制度依被繼承人的目的設(shè)立并作為信托資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)依據(jù)，因此信托能夠?qū)崿F(xiàn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移與財(cái)產(chǎn)管理合一的資管目的。傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移制度，只能用于財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移，不能用于財(cái)產(chǎn)管理。例如，買賣、贈(zèng)與、繼承，沒(méi)有“受托人”這一中間設(shè)計(jì)，只能實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移。而有限公司、行紀(jì)、委托，由于沒(méi)有“收益人”的設(shè)計(jì)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)管理財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移功能。而信托制度下，信托財(cái)產(chǎn)依據(jù)被繼承人的目的，交由受托人運(yùn)營(yíng)，其繼承人作為信托財(cái)產(chǎn)的收益人依然能夠享有受益權(quán)，并且可依照被繼承人的目的，在特定條件下，將信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給繼承人。信托制度作為能夠把財(cái)產(chǎn)管理功能與財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移功能合為一體的創(chuàng)新制度，實(shí)現(xiàn)了信托財(cái)產(chǎn)的整合性。

信托利益的靈活性

信托利益的靈活性具體表現(xiàn)為，被繼承人可以對(duì)收益人及其信托利益進(jìn)行彈性規(guī)劃，通過(guò)對(duì)收益人和信托利益的彈性規(guī)劃，信托在實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移功能方面，能夠比贈(zèng)與、遺囑繼承等類似制度發(fā)揮更大的靈活性。譬如，在信托設(shè)計(jì)下，收益人不是直接接受財(cái)產(chǎn)的人，法律只要求收益人能夠加以確定而非信托設(shè)立時(shí)必須存在。因此，信托可以用來(lái)轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)于信托設(shè)立時(shí)并未存在的人。而贈(zèng)與、遺囑繼承要求受贈(zèng)人或繼承人直接接受財(cái)產(chǎn)，因此法律要求受贈(zèng)人和繼承人應(yīng)當(dāng)具有民事權(quán)利能力。未出生之人，沒(méi)有民事權(quán)利能力，無(wú)法成為受贈(zèng)人和繼承人。信托制度收益人的設(shè)計(jì)，使得信托利益分配更加靈活。

信托作為一項(xiàng)財(cái)產(chǎn)管理制度，其所有權(quán)與利益相分離，促成了在家族財(cái)富傳承領(lǐng)域與其他制度相比，信托制度具有更加靈活、安全、連續(xù)的優(yōu)勢(shì)。信托財(cái)產(chǎn)依被繼承人的目的運(yùn)作，保障了繼承人的生活需要，能夠真正地實(shí)現(xiàn)家族財(cái)富的傳承。