淺析上市公司涉礦并購重組評估問題

肖憲平

摘 要：上市公司涉礦并購重組評估工作的開展，不僅關乎上市公司對自身實際情況的了解和決策的制定，還關乎投資者的切身利益，因此，必須注重評估工作的開展，提高評估的合理性、客觀性和專業性。本文結合相關的理論知識和實踐經驗，探究上市公司涉礦并購重組評估準則，總結評估中存在的問題，并制定針對性的策略，為上市公司涉礦并購重組評估工作開展提供參考和借鑒。

關鍵詞：上市公司;涉礦并購重組;礦業權評估;資產評估

上市公司涉礦并購重組所涉及到的資金額度較大，對于評估要求較高，如果評估工作存在問題，將會導致評估結果不準確，缺乏參考價值，影響投資者的投資決策，不利于上市公司的價值提升和融資。所以，上市公司應加強評估管理，有關行業應合理進行準則制定，政府有關部門注重評估行為的監管，提高評估的準確性和真實性，從而促進上市公司涉礦并購重組評估行業整體水平提升和規范。

一、上市公司涉礦并購重組評估準則

我國對于上市公司涉礦并購重組評估，主要采取礦業權評估和資產評估的模式。其中，礦業權評估的主管部門為國土資源部，評估準則體系包括礦業權評估基本準則、礦業權評估技術規范、礦業權評估應用指南、礦業權評估指導意見四個層次。資產評估模式，財政部屬于資產評估行業的主管部門，對于資產評估機構的資質、行為等進行審批和監督管理。中國資產評估協會屬于資產評估行業的自律性管理機構，協助財政部完成資產評估審批和監督管理工作。通過總結，我國資產評估工作準則內容包括基本準則、評估報告、評估程序、機器設備、不動產、無形資產、企業價值、利用專家工作、采掘業企業評估、上市公司重大資產重組評估報告披露等。其中，關于礦業評估方面的準則主要為企業價值、機器設備、不動產、采掘業企業評估等。實踐工作開展過程中，應根據上述準則進行上市公司涉礦并購重組評估，得出相應的評估結果和結論，作為上市公司涉礦并購重組問題研究的依據。

二、上市公司涉礦并購重組評估問題

（一）上市公司涉礦并購重組評估缺乏統一的準則

通過上述對上市公司涉礦并購重組評估準則的研究，當前的礦業權評估準則體系與價值評估準則體系存在差異，而每個獨立的評估體系皆不健全，難以滿足現實需求，從而導致礦業權評估和礦山企業價值評估難以做到“客觀精準”，具體表現為職業標準存在差異、關鍵評估參數選擇彈性大等方面，有些上市公司利用這些缺陷，隨意操縱評估結果，從而導致社會公眾對于上市公司涉礦并購重組評估結果產生質疑，難以作為實踐中相關業務開展的“憑證”，弱化了評估工作的現實價值。

（二）評估過程行為不夠規范

上市公司涉礦并購重組評估工作開展主要由相關技術人員完成，而技術人員的具體操作行為將會直接影響評估效果。在實踐過程中，一些評估機構存在執業人員行為不規范的問題，具體表現在如下方面：評估人員專業能力不足，對于評估的方法、準則、流程等了解不夠透徹，應用能力較差，操作存在漏洞;評估人員在具體操作過程中，缺乏與礦業權評估機構之間的有效溝通，導致評估參數選擇不合理，重要因素掌握不足，從而影響評估準確性;評估人員缺乏評估方面的實踐工作經驗，對于評估對象的具體情況了解不夠全面，沒有做到靈活應對，依然采取經驗模式開展評估工作，從而導致評估不夠客觀。

（三）評估監管機制不健全

上市公司涉礦并購重組評估涉及到的資產金額巨大，專業性極強，為了維護相關方利益，避免一些違法違規操作行為的出現，必須加強評估管理。而當前存在評估監管機制不健全的問題，具體表現為評估機構信息披露不及時、不全面，難以形成對其的及時審核和有效監督。加之有關評估機構職業能力和合規性方面的評價與監督機制不健全，致使一些資質較差的評估機構存在于行業之中，影響整個行業環境的建設和整體水平的提升。

三、上市公司涉礦并購重組評估建議

（一）健全和完善執業標準，形成統一規范的標準體系

上市公司涉礦并購重組評估工作在標準體系方面，必須統一、規范，提高評估的精準性和公信力。其一，鑒于礦業權評估與資產評估不可能由某個部門單獨管理的客觀事實，可以由多個相關部門聯合商議、討論并及時修改評估準則，保留合理的準則、修改不完善的準則、改進存在矛盾的準則、明確存在歧義的準則，細化不同行為目的的評估技術操作規范，使其科學合理，從而形成針對上市公司涉礦并購重組評估的統一標準。其二，對于評估準則規范進行試推行。上市公司涉礦并購重組評估準則在制定之后，應注重其評估效果的分析，采取試運行的模式，積極征詢公眾的意見，及時進行準則改進與調整，強化其合理性。其三，明確評估工作的重點。相比而言，企業價值評估內容寬泛，具有普遍性的特征，為了避免產生準則“多而不精”，實施過程難以把控的問題，可以對其使用時應當履行的評估程序、關注重點、關鍵參數等進行明確，形成相應的操作規范，減少操作誤差。

（二）規范評估機構執業行為，提高其專業水平和嚴謹態度

首先，組建專業化的評估團隊。作為評估機構，應致力于專業化評估團隊的構建，對于現有工作人員進行專業技能培訓，提升其專業操作水平，并對培訓結果進行考核，未通過考核的人員則需要繼續學習，或者考慮換崗。作為政府相關管理部門，應在有關方面實施持證上崗的模式，所有的評估人員必須具有相關資質，否則不得從事這一工作。除此以外，對于一些在工作方面問題較多，反饋較差的評估人員及企業應及時溝通，并加強監管，嚴重者取消評估資格;其次，建立評估方面的實時溝通機制。為了減少評估過程中的問題，應通過網絡平臺建立實施溝通機制，及時了解評估關鍵參數的選擇、重要因素等情況，并對礦業產權評估的結果有效使用，協作完成評估工作。再次，評估人員應加強評估業務知識與礦產資源專業知識的學習，保證專業知識儲備能夠滿足評估現狀和需求。有關方面建議評估機構采取網絡學習模式，為員工提供網絡學習平臺，及時搜集和整理相關知識，并與政府相關部門建立鏈接，以供員工進行政策、規定、要求等的學習。

（三）加強涉礦評估行為監管，對評估行為嚴格管理，對違法違規行為嚴肅處理

其一，合理設置信息披露要求，明確時間、內容、形式等內容。政府相關管理部門，對于上市公司涉礦評估結果的信息披露應提出明確要求，并制定相關的準則和制度，約束其在信息披露方面的行為，使其能夠根據要求按時進行信息披露，保障投資者的知情權和參與決策的權利，證監會、證券交易所以及政府其他相關部門皆具有信息披露方面安全管理權限，如果存在未按照要求披露信息的情況，應根據規定進行處理，絕不徇私;其二，加強評估機構執業能力和合規性的管理。政府相關部門可以建立評估機構執業能力和合規性方面的評估體系，從問題發生率、社會公眾反饋、資質、信譽度、技術實力、道德品質等多角度對其進行評估，得出評估結果和結論。與此同時，還需設置相應的處理標準，對于評估結果較差的評估機構應進行誡勉談話，并分析問題，適當處罰，嚴重者取消評估資質;其三，營造全社會監督的良好氛圍。相關部門在評價機構監管方面的力量有限，以有效借助社會力量，形成全員參與監督的氛圍。為了推動這一工作開展，可以組織社會“公評”活動，搜集社會對于評價機構的意見，作為管理部門對其評價的依據，從而保證評估結果的準確性，為結果使用人員決策提供依據。

四、結束語

綜上所述，上市公司涉礦并購重組評估存在評估標準不一、評估行為不規范、評估過程管理不到位的問題，影響評估結果的準確性和社會對其的公信力。為了解決這一問題，應根據行業需求統一評估標準，加強評估過程管理，規范其行為，并對評估機構進行嚴格監管，減少問題發生率，為上市公司涉礦并購重組評估提供支持和保障。

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