現金流量表分析

吳基杰

摘 要：皇氏集團股份有限公司是一家多元化上市公司，該公司的營業(yè)務包括乳業(yè)。影視以及信息。該集團成立于2001年，并且在2010年成功成為上市公司。本文將對皇氏集團在2015年到2019的現金流量表進行簡要分析。

關鍵詞：現金流量表;皇氏集團;報表分析

“現金為王”是我們常說的一個概念，現金當然不是一切，可這現金在我們企業(yè)運行期間是非常重要的。一個公司可能有很好的利潤，但是這個公司也可能同時有非常多的應收賬款，辛苦一年賺了一堆收據，那么下一年這個公司就很可能面臨沒有現金購買原材料，許多企業(yè)就是因為現金周轉出現問題，導致它們消失在歷史長河中。

一、對皇氏集團2015年到2019年現金流量的分析

（一）經營活動現金流量

在2015年至2018年期間，皇氏集團的現金流量表中，經營活動所帶來的現金流量有余額的科目均相同，即對于自身商品的銷售、為他人提供了相應勞動而收到的現金;一些在經營期間進行活動而收到的其它有關的現金;以及該公司為了個人生產或盈利所購買的其它公司的商品、或者對于他人勞動和提供的服務所支付的現金;給職工和給職工所產生的的費用進行報銷而支付的現金;對于稅費所支付的現金;以及其它費用。但是在2019年，皇氏集團在經營活動現金流量表中增加了一項有余額的科目，也就是收到的來自政府和國家對于該集團的稅費返還。

以19年的該表為例，該集團2019年由經營活動所產生的現金流量凈額為79，361，229.95元，而2019年的凈利潤436，927，722.85元，可見現金流量凈額遠遠小于凈利潤?！?br>