2019年我國乳業市場形勢回顧和2020年展望

文/宋 亮

1 市場基本情況

1.1 奶牛養殖效益好轉

由于奶牛存欄大幅下降，加之環保因素造成南方地區缺奶，生鮮乳供應處于緊平衡狀態，收購價格持續小幅上行。農業農村部監測數據顯示，截止到2019年11月末，內蒙古、河北等10 個奶牛主產省（區）生鮮乳平均價格3.84 元/千克，比2018年8月最低點上漲13.9%，同比上漲7.9%。由于奶價上漲，加上牧場生產效率不斷改善，奶牛養殖效益回升，2019年末達到年均利潤3 000 元/頭的正常水平，單產9.0噸奶牛利潤達4 000 元/頭。

從上市養殖企業年報可以看出，2019年上半年，現代牧業營收25.7 億元，同比增長4.1%，凈利潤同比增長265.2%，至約1.3 億元；中國圣牧實現營收14.2 億元，同比增長1.5%；西部牧業實現營收3.4 億元，同比增長3.7%；賽科星實現營業收入11.7億元，同比增長11.0%。

1.2 市場集中度明顯提升

隨著區域渠道壁壘日益被打破、消費者品牌意識增強、政府對假冒乳制品打擊力度提升以及企業全渠道布局和新零售的快速發展，乳制品市場發生了兩大變化：一是提升了龍頭企業渠道布局的效率，降低了成本；二是推動了高端產品在市場中的迅速下沉。

隨著全渠道的快速布局，龍頭企業通過價格戰、品牌戰大量擠占了中小企業市場份額，從而在近3 年里迅速提升了市場集中度。預計2019年伊利、蒙牛、光明、君樂寶、新希望銷售額分別為900.0 億元、810.0 億元、210.0 億元、180.0 億元和60.0 億元，共占行業總銷售額75.0%，比2018年增加8.0 個百分點。從奶粉行業來看，飛鶴、惠氏、達能、美贊臣、君樂寶、美素、伊利、A2、澳優、合生元、貝因美、蒙牛雅士利總體市場占有率達到90.0%，比2018年提高5.0 個百分點。

1.3 產品結構高端化升級紅利呈現遞減趨勢

2019年，乳品企業圍繞乳制品低溫化和細分市場，進行了低溫巴氏奶、酸奶等產品的高端化升級，一方面滿足了消費者對更高品質產品的偏好；一方面消化了國內生鮮乳價格增長帶來的成本壓力。

但從2013年開始，巴氏奶和酸奶高端化發展所帶來的紅利呈現遞減趨勢。龍頭企業在巴氏奶和酸奶不能達及三四線市場的情況下，僅一二線市場和部分華東、華南三線市場的總消費量也已經基本趨于飽和，呈現存量競爭格局，所進行的高端品類大促銷活動讓很多區域乳品企業高端產品的銷售受到很大挑戰。

1.4 企業兩級分化嚴重

近幾年，龍頭企業營收及利潤增長速度均高于行業平均水平，市場集中度不斷提升，同時高附加值產品大多集中在龍頭企業，導致大批中小企業，特別是部分區域龍頭企業經營業績下滑明顯，約60.0%的區域企業處于虧損或潛在虧損狀態，兩級分化嚴重。由于國內企業融資渠道單一、成本高，很多中小企業只能短期借貸，難以長久，部分企業只能指望上市融資，但限制眾多，上市周期長，更有企業通過出售固定資產及土地來維持資金鏈平衡。

1.5 進口量進一步增加，對國內傳統奶價及利益分配格局影響巨大

隨著中國深化對外開放以及國內主要企業國際化發展結果，進口乳制品由于成本優勢一直保持較穩定的增長態勢，特別是跨境購的快速發展進一步提高了乳制品進口效率。2019年1—11月我國進口干乳制品和液態奶分別為154.7 萬噸和84.7 萬噸，同比分別增長4.1%和34.3%，其中原料大包粉和成品白奶進口量分別為92.1 萬噸和81.5 萬噸，同比分別增長24.4%和35.4%；奶酪進口量為10.6萬噸，同比增長7.3%；成品嬰幼兒配方奶粉進口量32.0 萬噸，同比增長9.7%。

原料大包粉進口量大幅增長的原因是由于國內部分地區缺奶造成部分企業不得不使用其替代生鮮乳，生產含乳飲料。奶酪進口量持續大幅增長主要是由于國內對烘培食品需求巨大以及零食型奶酪的快速發展。而成品白奶進口量持續增長，由量變到質變，會對國內傳統白奶價格體系造成影響，導致定價權出現變數。

2 新的市場變化

2.1 龍頭企業嘗試品類延伸和業務轉型

2019年，龍頭企業由于具備強大的品牌效應和全渠道布局，加快了橫向業務延伸，如咖啡、飲料等業務，保障了企業未來業務增長點的持續性，但由于上述業務已經不再是藍海，在國際大品牌及本土優勢品牌盤踞下，要想切入，比拼的是渠道拓展和品牌拉伸能力。因此，傳統龍頭企業打好基礎，搞好研發，推動渠道轉型。對于專業程度較高的嬰幼兒配方奶粉企業加快向專業營養食品企業轉型也是符合當前中國人口變化、專業性延伸和渠道變革等的大趨勢。

2.2 加快推進新零售渠道建設

從消費角度來說，快消品量級增長均來自三四線市場，其渠道建設將是重中之重，近些年三四線市場渠道加快連鎖化發展，同時大量假冒偽劣產品開始從市場被剔除出去，這讓品牌知名度較高的龍頭企業的大量高端產品迅速進入并獲得巨大紅利，實現了業績高于行業平均速度的增長。

從物流角度來說，隨著大型電商平臺深入鄉村和地區零售渠道連鎖化發展，以及無人零售、生鮮電商、社區店等渠道在一二線及部分三線市場的快速發展，給企業下沉市場打下堅實基礎，在實現全渠道鋪貨的同時，極大降低了流通成本，提高了運營效率。而且乳品企業在新零售模式探索方面始終走在食品行業前沿，如大型企業借助生鮮平臺、無人冷藏自動販售等方式，繞開高成本的自給配送方式，實現低溫產品高效的動銷，打破了區域低溫乳品企業原有的物流優勢。

從奶粉行業角度來說，專業母嬰連鎖店快速發展，從以傳統母嬰產品為主向以專業產品為核心進行重大調整。特別是三四線母嬰快速連鎖化，為國產奶粉龍頭企業迅速崛起打下堅實基礎。2019年約40.0%單體母嬰店退出市場，但一大批新型連鎖化、專業化、服務化母嬰系統涌現，從傳統母嬰服務向多元專業服務產業轉型，在三四線市場，專業母嬰店將成為專業食品和專業服務相結合的新型零售業態。

2.3 國際化發展從資源布局到市場開拓

2010年以后，中國乳業開啟國際化發展模式。經過十年布局，龍頭企業初步建立了海外生產基地，掌握部分優質、低價奶源，同時在技術提升和國際科研合作方面初步取得成效。當今世界乳制品消費增長最快的地區主要集中在亞洲、南美和部分非洲等國家，尤其以東南亞和西亞最快。而中國已經實現與東盟的貿易自由，龍頭企業率先布局東南亞和西亞地區，依托海外原料和并購當地工廠，打造一條完整產業鏈體系。而更多的是在嬰幼兒配方奶粉和專業營養產業，國內企業加快對歐洲、新澳地區投資的步伐，并積極開拓當地及海外市場。

3 2020年展望

從目前經濟格局看，盡管存在諸多不確定性，但總體有3 個判斷：一是中美之間將是博弈與合作相結合，大體上經貿合作趨向好的發展，未來以美元為主的貨幣體系將長期面臨貶值趨勢，這意味著以美元計價進口商品將更具有價格優勢，同時國際乳制品加工成本將更加便宜，將為中國迎來第二個海外并購高潮打下基礎；二是中國經濟將經歷短暫低谷期，但隨著產業結構調整優化以及“一帶一路”深入海外投資，中國經濟未來會向好發展，加之人民幣升值預期明顯，中國消費者的購買力將進一步增強；三是盡管新生人口出生率下降，但中國人口仍然可以保持1.0%增長，嬰童產業有很龐大消費基礎，同時老齡化人口的增多讓健康產業迎來春天，在量需基礎上以提升品質為核心的需求仍將是產業發展的巨大動力。

3.1 養殖業逐步恢復，生鮮乳生產“增量提質”

隨著奶牛養殖效益提高，奶牛養殖場（戶）補欄擴群積極性增強，同時，隨著“促進奶業振興”相關政策文件的發布實施，奶業現代化建設步伐的穩步推進，規模化、標準化畜牧養殖，優質奶源基地建設步伐加快，生鮮乳品質也將進一步提升。預計2020年奶牛規模化養殖比重將近70.0%，乳制品產量將達3 300.0 萬噸左右。

同時，乳品企業將繼續持續收購或入股上游奶源企業，大力發展分布式牧場建設，推動中小牧場發展，從而實現乳品企業廣泛、均勻的奶源布局，為未來發展低溫巴氏奶和高端酸奶提供保障。

3.2 國內生鮮乳價格呈高位波動態勢

預計2020年生鮮乳價格仍保持溫和上漲，但突破歷史高點的可能性不大。一方面是由于養殖利潤回升至正常水平，加上伊利、蒙牛等乳業巨頭向巴氏奶領域進軍，生鮮乳使用量增加，規模牧場擴群或者新建牧場數量增多，奶牛存欄逐步企穩回升；另一方面環保因素正在緩解，加上自美國進口苜蓿等飼料關稅已經暫時恢復正常，生產成本企穩。此外，從恒天然乳制品拍賣價格對比看，其作為奶源的價格仍較高，作為替代品，將抑制國內生鮮乳價格快速上漲。

3.3 乳制品多元化及國際化發展

年輕一代作為消費主體，消費呈現多元化和個性化的特點，乳制品也將向差異化、功能化、高端化發展，各大乳品企業將依靠資金、技術優勢及資源稟賦，不斷進行產品結構升級，向新興乳制品品類和非乳制品品類進軍，如保健食品，迎合消費升級的多樣化市場需求。預計2020—2025年我國將迎來第二個乳品行業黃金高峰期，伴隨著“吃奶”教育引導不斷深入，也將推動奶酪、黃油、奶油等深加工產品市場需求繼續保持高速增長。

3.4 國際化發展將促進乳品升級

龍頭企業將繼續通過投資海外牧場、建立生產基地、與國外大型知名乳品企業建立戰略合作關系等途徑，布局全球化奶源（包括羊奶和有機奶等稀缺奶源），不斷加深國際化發展，將國外優質的乳制品資源和產品“引入”國內市場。同時，企業將更多地進行技術、研發方面的國際合作，以技術、研發為支撐點，促進產品升級。

4 促奶業發展若干建議

4.1 從飼料、技術、養殖模式方面降成本

4.1.1 加快國內飼草資源建設

《全國苜蓿產業發展規劃（2016—2020）》促使我國苜蓿產業發展顯著提升。同時，通過“糧改飼”項目引導、優化國內種植業結構，擴大青貯玉米和優質牧草種植面積，逐步建立與現代畜牧業發展相適應的優質飼料種植業結構。

4.1.2 提高養殖技術

通過機械化生產、TMR飼喂普及等措施，提高飼料轉換率。如近期山東華澳大地研發推出“全自動中央廚房”，打造智能飼喂模式，能夠有效提升飼喂效率，飼料制作時間縮短一半；提高飼喂精準度，每天每頭牛飼料成本可降低2.0%，增加產奶量2.0%。此外，可通過專項資金補貼、減稅減費等措施，引導發展“種養結合”、適度規模化和適度精細化的奶牛養殖模式。

4.2 加快產業利益聯結機制建設，降低養殖風險

促進奶業全產業鏈融合，鼓勵乳品企業通過自建、收購、參股、托管等方式加強奶源基地建設，提高自有奶源比例；不斷推進活物可作為資本入股方面的工作，使得上游養殖可以入股下游加工業，參與利潤分紅，加強上下游利益聯結；鼓勵奶牛養殖場（戶）發展加工和休閑觀光等增值服務，延伸產業鏈，提升價值鏈。

4.3 創新推動奶業綜合實力，促進消費

未來我國乳業將全面融入國際市場，因此，需要增強我國奶業的產品、技術和管理等綜合創新能力，加快提升核心競爭力。強化產品創新，加強新產品研發，不斷優化乳制品結構，大力發展低溫乳制品，增加奶酪、黃油等干乳制品的生產量，豐富品種、發揮國產奶源的新鮮特點，形成乳制品市場差異化競爭新優勢。

同時，基于國內奶源在成本上不具優勢的考慮，在完善產品標準及提高市場準入門檻的基礎上，可通過政策引導、消費者教育等推動乳制品結構調整，引導國內外產業資源進行分工，在高線城市大力發展使用生鮮乳為原料的產品消費，如低溫乳制品、嬰幼兒配方奶粉等，從而給予本土奶源的“鮮、活”性溢價；使用進口原料奶生產常溫奶、乳飲料等產品，滿足低線城市消費需求以及消費者對乳制品個性化需求。既保持市場開放，滿足國內消費升級需求，又保護國內奶牛養殖業。