我國(guó)金融科技發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)分析

劉金順 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)密云分校貿(mào)易經(jīng)濟(jì)系

一、金融科技與科技金融

介紹我國(guó)的金融科技現(xiàn)狀，首先要弄清楚何謂金融科技，它與我們經(jīng)常聽到的科技金融是什么關(guān)系？它們是一個(gè)概念嗎？答案是：金融科技與科技金融是兩個(gè)截然不同的概念，不能混為一談。

（一）金融科技

金融科技的英文Fintech，是Financial Technology 的縮寫，可以簡(jiǎn)單理解成為Finance（金融）+Technology（科技），根據(jù)金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）最新的定義，金融科技是指技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的模式、業(yè)務(wù)、流程與產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)提供服務(wù)和模式造成重大影響。[1]

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，金融科技就是利用人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等科技手段，服務(wù)于金融效率提升的產(chǎn)業(yè)。[2]具體包括：支付清算、電子貨幣、網(wǎng)絡(luò)借貸、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能、智能投顧、智能合同等領(lǐng)域。

（二）科技金融

科技金融的目前尚無(wú)統(tǒng)一的定義，根據(jù)趙昌文博士在《科技金融》一書中的解釋：“科技金融是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由向科學(xué)與技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供融資資源的政府、企業(yè)、市場(chǎng)、社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過(guò)程中的行為活動(dòng)共同組成的一個(gè)體系，是國(guó)家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分。”[3]

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，科技金融是一切服務(wù)于科技企業(yè)以及科技成果發(fā)展、創(chuàng)新的多方資源體系。具體包括：投貸聯(lián)動(dòng)、科技保險(xiǎn)、科技信貸、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化、股權(quán)眾籌等。

科技金融更多的是金融對(duì)科技的單向支持，而金融科技則是在更高層面實(shí)現(xiàn)科技與金融的融合，一方面，將信息技術(shù)融入金融產(chǎn)業(yè)鏈中，實(shí)現(xiàn)金融功能的優(yōu)化；另一方面，基于科技的發(fā)展，不斷創(chuàng)新金融模式，加強(qiáng)金融監(jiān)管。

二、金融科技的發(fā)展進(jìn)程及現(xiàn)狀

2016 年，是中國(guó)金融科技的元年。次年，中國(guó)人民銀行成立金融科技（FinTech）委員會(huì)，旨在加強(qiáng)金融科技工作的研究規(guī)劃和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，2019 年8 月22 日，中國(guó)人民銀行印發(fā)《金融科技（FinTech）發(fā)展規(guī)劃（2019-2021 年）》，并提出到2021 年，建立健全我國(guó)金融科技發(fā)展的“四梁八柱”。我國(guó)的金融科技進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展階段。回顧我國(guó)金融科技的發(fā)展進(jìn)程，大致包括以下幾個(gè)階段。

第一階段，金融科技1.0 階段，即IT階段。計(jì)算機(jī)代替手工操作，全流程電子化。如ATM、POS 機(jī)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)、信貸系統(tǒng)等。

第二階段，金融科技2.0 階段，即互聯(lián)網(wǎng)金融階段。互聯(lián)網(wǎng)金融是中國(guó)特有的產(chǎn)物，是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。如P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、移動(dòng)支付等。

第三階段，金融科技3.0 階段，即金融科技階段。以人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)為新一代信息技術(shù)創(chuàng)新傳統(tǒng)金融行業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)，提升效率并有效降低運(yùn)營(yíng)成本。如大數(shù)據(jù)風(fēng)控、智能投顧、智慧金融、數(shù)字貨幣等。

第四階段，金融科技4.0 階段，即監(jiān)管科技階段。這個(gè)階段主要圍繞著不斷創(chuàng)新發(fā)展的監(jiān)管科技，在新的形勢(shì)下，監(jiān)管部門需要想出更多的方法來(lái)應(yīng)對(duì)不斷變化與革新的金融行業(yè)。

當(dāng)前，我國(guó)金融科技處于2.0—3.0 階段之間，隨著相關(guān)技術(shù)的不斷完善，將正式進(jìn)入3.0 階段，并隨著監(jiān)管科技的進(jìn)步和制度的完善，逐漸進(jìn)化到4.0 階段。

三、金融科技未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)

（一）借助人工智能技術(shù)發(fā)展智能投顧

未來(lái)金融科技發(fā)展趨勢(shì)之一是人工智能即智能投顧，智能投顧通常就是指機(jī)器人通過(guò)資產(chǎn)組合理論相關(guān)的算法來(lái)搭建數(shù)據(jù)模型和后臺(tái)算法，為投資者提供智能化和自動(dòng)化的資產(chǎn)配置建議。在拓展銷售與服務(wù)能力的同時(shí)，也能提升工作效率和用戶體驗(yàn)。在美國(guó)，每一個(gè)人要對(duì)他的養(yǎng)老金賬戶做出決策，因此需要專業(yè)的投資顧問(wèn)，正是個(gè)人對(duì)養(yǎng)老金賬戶的投資決策需求，直接推動(dòng)產(chǎn)生了美國(guó)的智能投顧。隨著中國(guó)征信體系及互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的逐步完善，中國(guó)市場(chǎng)的需求將更大。

（二）借助區(qū)塊鏈技術(shù)降低交易成本，增強(qiáng)交易安全性

金融科技領(lǐng)域第二發(fā)展趨勢(shì)是區(qū)塊鏈技術(shù)。從目前的趨勢(shì)看，它有可能會(huì)重構(gòu)金融行業(yè)底層的架構(gòu)，其優(yōu)勢(shì)是可以降低信任的風(fēng)險(xiǎn)，每一個(gè)數(shù)據(jù)節(jié)點(diǎn)都可以驗(yàn)證賬本內(nèi)容和記錄歷史，提高了系統(tǒng)的可追責(zé)性，降低了系統(tǒng)的信任風(fēng)險(xiǎn)，而且具有靈活的架構(gòu)。區(qū)塊鏈技術(shù)也可以降低金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本，實(shí)現(xiàn)共享金融的效果。

（三）完善金融科技監(jiān)管

監(jiān)管措施從來(lái)不應(yīng)該在創(chuàng)新的前面，需與時(shí)俱進(jìn)的集合現(xiàn)實(shí)改革和完善現(xiàn)有的監(jiān)管體系，既要堅(jiān)決打擊不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)的擾亂正常經(jīng)濟(jì)金融秩序的現(xiàn)象，又要合理保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新能力與發(fā)展空間。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融的思維，適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的監(jiān)管思路，制定金融科技監(jiān)管框架，監(jiān)管金融科技，促進(jìn)其健康成長(zhǎng)。

四、結(jié)束語(yǔ)

金融科技是新生事物，其健康成長(zhǎng)離不開行業(yè)的自律和審慎適度的監(jiān)管，需要國(guó)家宏觀層面的戰(zhàn)略引導(dǎo)。當(dāng)前，金融科技已納入“十三五”規(guī)劃，有了政策支持、監(jiān)管完善和技術(shù)創(chuàng)新，相信，中國(guó)金融科技將繼續(xù)占領(lǐng)制高點(diǎn)，成為繼英、美之后的第三大金融強(qiáng)國(guó)！