委托代理理論在公司治理和內部控制中的應用分析

姚品竹 吉林財經大學

在企業運行中，公司治理和內部控制是極為重要的方面，二者之間緊密相連，而委托代理理論能為其提供理論依據。因此，如何將委托代理理論運用于兩者之中顯得極為必要。

一、委托代理理論應用于公司治理

（一）委托代理在公司治理中出現的問題

由于委托人和代理人之間在信息獲取方面來源不同，前者對于信息的了解程度不如后者全面，所以，欺騙行為經常出現。此外，我國多數公司產權不分明，內部控制嚴重，所有權缺失。在公司中，股東擁有強大的話語權，在管理代理人方面主要通過行政干預實現，難以實現有效管制[1]。

（二）解決委托代理問題的有效途徑

1.嚴格選拔代理人

代理人對于公司的良好運行起到關鍵作用，因此應該在人員選拔方面設置更高的門檻。代理人除了需擁有一定的工作能力以外還應該具備良好的道德品質，當面對利益誘惑時能夠保持清醒的頭腦、理性思考，應該樹立長遠的目標，而不能因為一味追求蠅頭小利而對自己的未來發展產生不良影響；凡事秉承著清正廉潔的原則，以公司的利益為出發點；加強團隊合作，在工作中互相幫助，謙虛謹慎，盡量為員工爭取最大利益。

2.建立競爭機制

為代理人創建良好的工作環境，對其選擇給予足夠的尊重，引導代理人內部形成正確的價值觀念，充分肯定其工作能力，使其在工作中獲得成就感和榮譽感，同時也能對未來充滿希望。在正確價值觀的指引下，代理人會對競爭機制格外看重，從而更加努力，爭取實現自身的突破。比如可以引入監督機制，鼓勵代理人之間相互監督，對及時發現問題并做出舉報的人員給予獎勵，而嚴懲徇私舞弊人員，以此保證內部的清明。

3.整改治理結構

要想保證董事會和監事會對于代理人的約束權力，應該對治理結構進行整治和完善。整改過程中應該以維護高層經理人的權力作為前提條件，加強董事會和監事會對其管理和監督，以保證代理層人員之間的相互制衡。

4.實行長效機制

為了能夠讓經理人員長期進行管理，可以采取一系列長效措施，如建立股票、期權，退休后給予較高待遇等，起到有效的激勵作用。實行年薪制，其具體數額應該以完成工作情況作為基準；讓經理人成為公司股東之一，增加其責任意識，實現了所有人與其在經營目標上的統一，保證了所有人的權益；提升退休待遇，使代理人的利益與公司整體利益進行交融，實現公司利益的最大化，同時使得代理人員在退休后能夠有所保障。

5.完善考核體系

目前，公司業績的評判主要由財務部門完成，然而由于財務在工作上存在局限性，所以評價未能達到完全合理、準確。為此需要擴大評價范圍，除了原有的財務方面的評價外還應在企業創新、市場拓展、客戶反饋情況等展開全面的評價，并以此作為對代理人考核的重要指標，保證了考核的合理性和客觀性。

二、委托代理理論應用于內部控制

（一）經理層對員工實行的激勵政策

員工工作最重要的動機就是獲得較好的生活條件，因此物質方面的激勵效果最為明顯。尤其最近幾年，年輕人頻繁更換工作，社會價值取向也有所改變，將此激勵辦法加以運用可以起到顯著作用，其真正實現了按勞分配，體現出一定的公平性。

對于大多數人而言，工作除了為滿足生活需要外，還應該為其提供心理方面的挑戰，在突破中尋找成功后的快感成為當代年輕人普遍追求的內容。因此，經理層可以適當將工作目標調高，并對員工能力給予高度肯定，使之對工作充滿新鮮感和激情。

公司應該與員工之間建立良好的關系，為員工提供更加舒適的工作空間，雙方真誠相待，以此增加信任感、形成凝聚力。一方面，公司的價值觀應該得到多數人的認可，體現著公司的整體形象和處事方式，從領導到基層都應該誠實守信、言行一致。另一方面，營造良好的交際環境，做到相互的包容，遇到問題時能夠主動伸出援手給予幫助等。當員工處于良好的工作環境中時就會對生活充滿熱情，工作效率和質量得到提升。

鼓勵員工積極參與到公司決策中，以激發其工作熱情，實現從被動到主動的轉變，得到內心的滿足。為此公司可以選拔優秀員工讓其參與到職工代表大會中，并通過開展茶話會等方式聽取員工的建議，體現出員工的價值。對于多數人而言，獲得自身的發展是追求的目標之一，因此應該為其提供更多展示自身才華的平臺和機會，加強優秀員工培訓，并將其納入日常工作當中。

（二）經理層對員工實行的控制政策

由管理層提出目標，員工根據目標進行生產活動，在此過程中，管理人員應該對具體實施活動加以監督，并及時指出其中的不足，以確保工作實際能夠更加貼近目標。此外可以轉變思想，從相反方面加以控制，指出不能做的事情。一般情況下，員工會遵守制度規范努力完成業績，但是在強大的壓力下難免會越過準則。通過告知員工絕對不能做的事情可以起到有效的限制作用。

由于公司組織發生膨脹，在高層管理者和基層員工之間產生更多的中間管理層，使得高層管理者與基層員工之間難以實現較好的信息交互，為了解決此類問題，應該適當加強二者之間的直接對話。但是應該滿足對話內容具有一定的價值，并且只有通過當面溝通才能使問題得到良好的解決。通過交互控制，很多不確定性因素都能得到及時的反饋，具有一定的實際意義[2]。

三、結論

為了更好地將委托代理理論運用于公司治理和內部控制中，一方面應該對代理層加強管理，并采取一系列政策措施達到一定的激勵效果，實現公司利益的最大化，另一方面，加強對于員工的控制，保證能夠發揮其最大效用，實現自我突破。