我國商業銀行不良貸款的影響因素分析

張麗萍 濰坊學院

商業銀行對金融體系有重要作用，是我國金融體系最主要的組成部分。商業銀行經營的核心資產——信貸資產的風險性極高，信貸資產質量的高低直接關系到銀行自身經營、生存、發展，以及金融秩序的穩定。不良貸款率一直以來被廣泛關注，用來衡量商業銀行經營風險、盈利能力和競爭力，是一個重要指標之一。不良貸款比重過大極大制約了銀行信貸投放能力和積極性，影響了銀行的盈利性、流動性與償付能力。

國內外學者對不良貸款的研究中，大多從宏觀和微觀兩個角度考慮，宏觀因素的選取，普遍有國內生產總值（增長率）、失業率、利率等宏觀經濟指標，微觀因素普遍選擇銀行規模、銀行盈利能力、資本比率等。多數結果表明宏觀經濟與不良貸款呈負相關，微觀因素中銀行行為特征對不良貸款也有顯著影響。李雙（2005）分析了不良貸款外生性因素，其中包括了經濟周期、所有制類型、銀行服務區域的經濟發達程度、銀行業的壟斷程度。Messai 和 Jouini（2013）以 2004-2008 年期間三個國家（意大利，希臘和西班牙）85 家銀行不良貸款數據為樣本，研究宏觀經濟變量和銀行特定因素對不良貸款的影響。另外，劉妍（2014）選取了房地產行業為研究對象，采用了 2006 ～ 2012 年宏觀經濟數據、行業數據指標，通過季節調整后，消除季節因素，進行回歸分析，建立了不良貸款率模型，以分析不良貸款率的影響因素。

一、我國商業銀行不良貸款現狀

2007 年到2016 年，我國商業銀行不良貸款水平呈現“先雙降，后雙升”的變化趨勢。其中，2007 年到2011 年，處于“雙降”態勢；2011 年出現反彈；2013 年到 2016 年，處于“雙升”態勢。其中，各機構中大型商業銀行占商業銀行不良貸款最多。行業不同，不良貸款分布也不同，制造業不良貸款余額最高，批發和零售業次之。

二、我國商業銀行不良貸款影響因素分析

（一）銀行內部經營狀況

銀行內部經營狀況關系著貸款發放規模，是不良貸款產生的重要影響因素。我國商業銀行信貸管理機制不完善，缺乏自我約束機制，貸款審查不全面，甚至審查缺失，這造成銀行內部管理缺失，引起不良貸款的產生。商業銀行對不良貸款形成認識不到位，風險監測機制不健全，且存在重貸輕管的現象，銀行管理者作為銀行的決策者，決定著貸款的發放，其風險意識對決策至關重要，會影響不良貸款的產生。

（二）宏觀經濟形勢

宏觀經濟是金融機構經營的外部環境，如銀行、企業等都處于宏觀經濟下。宏觀經濟狀況好壞對金融機構的影響十分明顯。宏觀經濟形勢對銀行不良貸款沒有直接的影響，往往都是通過微觀個體產生間接影響。

1.經濟周期

銀行經營具有親周期性，即當宏觀經濟運行處于上升階段時，企業經營狀況好，有意愿且有能力還款，與此同時，商業銀行有擴張信貸規模的傾向，進而推動經濟持續高漲，甚至過熱；而當宏觀經濟下滑時，企業經營狀況不好，償還貸款能力下降，不良貸款增加，同時，商業銀行收縮信貸，這便抑制了消費和投資，加劇了經濟衰退。

2.經濟政策

不同的經濟形勢下，政府會采取不同的經濟政策，即貨幣政策和財政政策。不同的經濟政策會造成不同的不良貸款率。貨幣政策主要是調控市場上貨幣供應量，財政政策主要通過財政分配來刺激消費和投資，直接影響總需求，兩者實施主體不同，都會對宏觀經濟產生影響，進而影響不良貸款率。

3.政府干預

由于我國經濟體制經歷了計劃經濟向市場經濟的轉變，具有特殊性，政府和商業銀行之間的聯系較為緊密，其行為會受到政府的干預。即便現在已經完成體制轉變，市場經濟體制建立的情況下，商業銀行資金去向在一定程度上仍受政府影響，不能完全根據經營原則、價值規律來決定資金的去向。

三、行業發展狀況

數據顯示，近年來，我國制造業不良貸款率持續上升，且高于商業銀行總體不良貸款率，這說明行業因素在各影響因素中占一定地位，對商業銀行不良貸款的影響十分重要。

制造業直接體現了一國的生產力水平。我國是制造大國，商業銀行在制造業信貸規模大，制造業的發展水平將直接影響商業銀行信貸質量。當經濟處于繁榮階段時，居民消費能力增加，對產品需求量大。企業為滿足社會需求，會從商業銀行貸款以擴大再生產，進而收益增加，貸款違約風險降低，商業銀行不良貸款減少。當經濟處于蕭條或衰退階段時，則相反，居民消費能力隨之下降，需求降低，企業為了適應這一變化，便會減小生產規模，相應地，收益減少，還款能力下降，違約風險增大，不良貸款增加。目前，我國制造業市場機制不完善，技術創新能力薄弱，機械化程度不高、效率低下，產能過剩，產業轉型升級等問題亟待解決。這些問題嚴重影響制造業發展水平，且正在向商業銀行蔓延，導致不良貸款增加。

因此，銀行內部經營狀況、宏觀經濟形勢和行業發展狀況都是影響不良貸款的重要因素。