對互聯網金融與金融包容性的探討

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金融領域屬于國民經濟發展的重要支撐，具備較大作用力，以此為互聯網金融發展奠定良好基礎。2013年為互聯網金融元年，金融監管機構為互聯網金融創新發展提供政策環境，注重理念融合與自由發展，認同了互聯網金融發展方式。2014年，互聯網金融進入到政府工作報告中，為互聯網金融提出創新發展模式，能夠尋找市場定位。監管部門的重視，為互聯網金融提供決策支持，此后互聯網金融進入到國家金融行列。然而由于金融經濟存在城鄉二元化特征，導致金融經濟出現金融空白和金融排斥問題。為了緩解金融排斥問題，需要探索新的發展模式，確保市場主體可以享受到高效的金融服務，全面提升社會福利水平。

一、互聯網金融與金融包容性

（一）互聯網金融

互聯網金融的定義與外延存在較多爭論，通常認為是互聯網載體的金融活動與關系總稱。網絡銀行、手機銀行、網絡信貸與理財平臺，均屬于互聯網金融的表現形式。因此互聯網金融屬于金融領域和信息領域的聯合創新產品，主要表現在信息處理模型和支付方式上。金融的本質在于資金融通與借貸交易中介，互聯網屬于先進科技手段，結合金融能夠處理金融行業存在的交易成本和信息不對稱問題。

（二）金融包容性

在金融快速發展過程中，開始衍生出普惠金融概念，金融業的未來發展在于低收入群體、微小企業和偏遠地區，能夠將金融空白群體納入金融服務體系中、金融普惠注重皮面效應，實現金融服務對象擴展。金融包容性屬于二維概念，能夠展現出金融發展期間的廣度與深度。注重金融普惠性，能夠將所有群體納入金融體系中，此時會導致金融發展存在偏差，影響金融體系的穩定性，還會加大監督管理難度。在金融體系中，商業銀行缺乏能力和動力承擔社會責任，投入成本比較大，不滿足商業化經營理念。但是金融包容性展現出兼收并蓄、合理互融理念。因此，金融包容性屬于包容性經濟增長在金融領域中的應用，不僅包含服務寬度擴展，還包含深層次挖掘。

二、互聯網金融與金融包容性關系

通過上述分析可以看出，在信息基礎支持下，互聯網金融迎來全面發展機遇。與傳統金融模式相比，金融包容性不僅帶來技術脫媒和金融脫媒，還能夠高效契合包容性發展理念，以此實現金融的包容性增長。

（一）互聯網金融擴展金融包容性廣度

基于廣度層面分析，互聯網金融不會受到地域限制，可以通過ICT技術連接到傳統金融服務中，以此減少服務成本，還能夠擴大金融服務對象，有效彌補貧困群體的金融空白，加大金融滲透度。

基于供給層面分析，銀行等機構能夠有效緩解地區金融排斥，避免弱勢貧窮群體納入金融體系供給層。金融機構具備逐利性特點，擴大物理網點的成本較高，從而導致偏遠地區無法享受金融服務。在互聯網技術和通信技術發展中，能夠有效處理金融服務問題。傳統金融機構借助網絡技術，能夠為偏遠地區提供手機銀行和網絡銀行等便捷服務。

基于需求層面分析，日常生活對于非現金的需求量加大，電子轉賬和刷卡消費業務均可以在電子化設備實現。隨著電話人工銀行、ATM取款機和手機銀行的出現，人們可以隨時享受到金融服務。

（二）互聯網金融擴展金融包容性深度

互聯網金融與其他傳統形式的支付方式不同，可以明顯降低先進金融服務的信息不對等和交易成本問題。針對縱向金融包容性問題，金融發展期間存在的問題，可以展現出不包容所致發展不均衡問題。正是由于存在不包容問題，從而導致低收入群體投資渠道，農村金融缺乏信貸支持，無法緩解收入差距，還會加大城鄉差異。

互聯網金融在縱向深度上，不僅可以應用低成本與規模效應，促使金融服務交易成本降低，同時借助技術手段對金融產品及服務進行優化開發，確保居民可以享受金融產品所致資產收益增加，以此改善金融消費者的福利。在大數據技術和云計算技術發展中，可以簡化網絡信貸的審批流程，避免出現信息不對稱問題，還可以緩解道德風險與逆向選擇風險，解決微小企業和農戶的貸款難問題。

三、促進金融包容性的互聯網金融模式案例

（一）銀行與第三方支付合作的現金管理模式

第三方支付平臺的發展，有效處理企業資金歸集問題。第三方支付平臺屬于獨立資金中轉平臺，能夠為企業處理跨地區的資金問題。其一，公司與經銷商貸款收付的空間跨度表達。其二，貨物和貨款時間不同步，極易導致買賣雙方在無機制約束下，產生錢貨兩失問題。銀行與第三方支付平臺建立合作關系，有效處理上述問題。企業收款方式主要包含網銀轉賬、銀行轉賬、現金與刷卡等，上述方式均會受到時間與空間限制，從而產生人力成本及時間成本。針對偏遠地區客戶，成本費用更高。經銷商分布在各個地區，所有網點使用同一張銀行卡轉賬的可行性低，傳統刷卡收單方式無法確保資金安全，經銷商還需開設銀行卡，通過轉賬方式歸集資金，此時資金回籠效率較低，并且會產生較多成本。在引入第三方支付平臺后，可以和經銷商綁定多類銀行卡，在確認收貨時就可以劃轉資金。第三方支付平臺可以行使催收賬款權利，將不同銀行匯集資金打到銀行對公賬戶上，以此提升資金歸集效率。企業選擇某一家第三方支付平臺合作，以此提供終端接口，通過該接口可以實現資金賬戶和多個銀行的連接，能夠打破不同銀行的限制。同時，統一資金流和信息流，能夠簡化企業財務對賬煩瑣性，全面提升資金首付的安全性與便捷性。在第三方支付平臺幫助下，銀行可以處理客戶資金歸集問題，以此加強客戶粘性。通過梳理流程可知，第三方支付平臺為企業提供資金歸集服務，可以減少多方面工作，以此降低交易成本。

（二）基于余額寶的碎片化理財

對于個人客戶而言，不僅包含普通賬戶查詢與轉賬，基于互聯網模式，可以加深電子商務化水平。在出現余額寶理財產品后，多數電商平臺與金融企業開始進入大第三方支付市場，從而出現“平安理財”“微信理財通”等，為移動互聯網用戶提供便捷的金融產品與服務。在余額寶產品影響下，金融產品電商化將成為未來發展趨勢。

傳統銀行理財具有銀行成本，可以設置理財最低金額，排除了低收入群體，居民的零散資金缺乏投資渠道。所以，傳統金融體系不包含低端理財產品與服務，客戶零散資金缺乏投資平臺，因此無法實現增值效益。對于淘寶網和微信等運營商來說，在打通平臺后，可以匯集客戶零散資金，以此實現碎片化理財。對于碎片化理財，主要包括以下方面：其一，支付寶網上支付平臺通過客戶發力，針對虛擬賬戶的小額資金，開發具備收益的理財產品。其二，微信等通信運營商，可以在手機軟件上接入不同理財產品購買渠道，確保客戶可以隨時管理活期資金。上述方式都和余額寶比較相似，只是應用不同的介質。不管采用哪種理財方式，都可以實現碎片化理財，隨時管理資金，也可以購買金融產品，提升資金有效利用率。

四、結束語

綜上所述，現代技術能夠為互聯網金融發展提供創新來源。互聯網技術為金融領域帶來信息對稱提升、交易成本下降等優勢，因此能夠促進互聯網金融擴大創新。通過分析互聯網金融支付方式與資源配置模式可知，互聯網金融的支付方式完全不同于傳統金融，同時借助大數據技術和云計算技術，能夠使互聯網金融有效補充傳統金融的空白，以此減少信息不對稱與交易成本高等問題，緩解金融排斥問題，全面提升金融包容度。