人民幣升值對A集團有限公司進出口貿易的影響與對策分析

趙子月 沈陽師范大學

在經濟全球化的背景下，人民幣升值這一因素的變動對中國的經濟產生了越來越多的影響。就鋼鐵這一行業而言，中國已經成為世界上重要的鋼鐵生產國以及出口國。鋼鐵行業作為資源型的出口行業，容易受到外界因素影響。人民幣匯率的變動也必然對我國鋼鐵行業的發展注入了新的不確定因素。而鋼鐵行業作為我國的基礎行業，它的發展狀況將與整個經濟的發展緊密相關，因此探討人民幣升值對鋼鐵行業的影響就變得非常值得討論，加入國際貿易組織之后美元成為國際貨幣，人民幣對美元匯率總體呈現走低趨勢。人民幣不斷升值，中國鋼鐵企業在生產經營中遇到了機遇，同時也迎接著前所未有的挑戰。

一、A公司現狀

該公司建于1966年，是集采礦、選礦、冶煉、軋材為一體的鋼鐵聯合企業。在40多年的發展建設歷程后，A公司的生產能力由最初的10萬噸鐵、7萬噸鋼、5萬噸材發展到年產鋼能力達350萬噸，發展到2017年的年鋼鐵產量505.23萬噸。

目前A集團總資產達到133億元人民幣，下轄A股份（上市公司）等7個全資、控股子公司和7個直屬分廠、6個參股公司和該公司。下設A鋼鐵公司保國鐵礦，鐵礦石采選經營和產品進出口業務是其主要業務。主要產品有熱軋中，寬帶鋼，螺紋鋼，中小型圓鋼，中寬冷軋帶鋼和焊接管。螺紋鋼為國家免檢產品，也是上一時期交付的品牌。它是中國第一條高鐵秦皇島沉陽客運專線全過程使用的鋼材。它以最低的成本，最好的質量和最完整的規格在整個行業中受到廣大用戶的喜愛，并已成為國家重點工程的首選。這段時間，產品結構逐步由普鋼為主向品種鋼為主轉變，產品遠銷全國28個省市自治區，出口韓、日、美等國家和地區。①其中公司生產的“HL”牌熱軋圓鋼主要用于輕工機械件齒輪、機床、起重挖掘機及礦山工程機械件，銷售范圍廣泛，甚至推廣到東南亞、中東、美洲、非洲等幾十個國家和地區，甚至已投產于馬來西亞地鐵還有巴西的World Cup Football Stadium的建設等建設當中。

二、人民幣升值對A公司進出口貿易的影響

（一）人民幣升值對A公司進出口貿易的積極影響

鋼鐵行業因人民幣升值所帶來的影響主要包括直接效應和間接的效應：直接效應主要體現在對原材料進口成本上的影響、對企業進出口產品競爭力的影響以及與國外相關的因素。間接影響是指人民幣升值對我國大環境下的經濟和別的行業產生的影響，從而間接的影響鋼鐵行業。人民幣走強會削弱國內鋼鐵制造商對在國際上有影響的競爭力，并會因宏觀經濟放緩而損害國內鋼鐵需求。

人民幣升值對鋼鐵行業的影響主要包括直接影響和間接影響：直接影響主要體現在對原材料進口成本的影響、對企業進出口產品競爭力的影響以及涉外因素。間接影響是指升值對我國宏觀經濟和其他行業的影響，從而間接影響鋼鐵行業。人民幣升值將削弱國內鋼鐵制造商對國際產品的競爭力，并將因宏觀經濟放緩而影響國內鋼鐵需求。

1.促進進口積極性

人民幣升值增強促使國際購買能力上升，在購買固定數量的原材料基礎上減少了成本，也就促進了鋼鐵企業購買進口原材料的積極性。2013年至2017年我國鐵礦石進口數量不斷增加在2014年達到了增長率的最高點。隨后幾年雖然增長率有所放緩，但是進口總量仍然呈現穩定增長的趨勢。人民幣的升值促進了國內鋼鐵生產企業對于進口原材料的購買積極性，人民幣的升值也促進了鐵礦石進口量。2016年，A進口鐵礦石為624萬噸，A公司自由鐵礦產量以及質量無法滿足生產需求，而性價比較高的進口鐵礦石價格較低，人民幣的升值也對進口礦石的價格造成了影響。只是考慮鐵礦石成本變動的影響，我們可以假定人民幣升值4%，鐵礦石的成本也會將下降66.3億元，鐵礦石進口價格下降19.5元/噸，按每噸鋼消耗1.6噸鐵礦石計算，所有都以進口生產的鋼鐵企業噸鋼成本將下降31.2元，如此我們可以發現人民幣匯率的變化有利于該行業整體成本的降低。②

2.有利于產業結構升級、企業技術水平提高

從產品結構而言，目前來看A公司的出口產品主要是低附加值的螺絲鋼、普通中板和焊接管等產品，進口產品是用完我國能力生產缺乏或者是產能不足的附加值較高物品，例如冷熱軋板材、電鍍板、石油管等。隨著人民幣的不斷升值，作為企業的低成本優勢將漸漸失去，經濟杠桿可以為公平的市場競爭將剔除那些技術含量低下、耗能較大及附加值低的產品企業，這對于粗鋼產量較大的A公司也如此，從長遠的立場來看，國際環境匯率的變化將促使鋼鐵企業更加重視科技的投入，推進產業結構調整和優化升級，有利于改善公司結構，提升公司業績水平，人民幣的升值對鋼鐵企業的發展和進步具有推進作用。同時人民幣升值所帶來的影響就是降低了A公司的產品在國際市場的競爭力，這也就反推A進行結構升級。從主動和被動兩個方面推動了A公司的產業結構優化升級。

（二）人民幣升值對A公司進出口貿易的消極影響

1.減少A公司鋼鐵產品出口量

人民幣的升值也會使得宏觀經濟增長放緩，使得鋼鐵行業下游行業無可避免地將受到波及。而下游行業作為鋼鐵行業的主要消費端，將直接影響到鋼鐵產品的需求，進而影響到鋼鐵企業的效益，以至整個鋼鐵行業的發展。在中國鋼鐵產品的消費結構中，建筑業、機械制造、汽車等行業構成了最主要的鋼材需求。A公司處于下游企業，在這種大趨勢下必然會受到波及。同時人民幣升值導致外幣貶值，等量單位的外幣兌換的人民幣數量減少，這也就降低了外幣的購買力，同時人民幣的升值也就使得產品以外幣計價時在國際市場的價格。產品價格上漲使得中國產品在國際市場上的價格優勢減弱，③影響對中國產的鋼鐵市場需求量，從而使得A公司的出口量減少。

2.加大企業財務風險

A公司在2009年匯兌損失21.57萬元，2010年248.72萬元，而2011年僅上半年匯兌損失就達到138.23萬元。可見，隨著人民幣的升值，匯兌損失也在增加，企業在各項財務活動中由于各種難以預料和無法控制的因素，這會導致企業一段時期內所獲取的最終財務成果以及預期的經營目標存在錯誤，從而使使企業遭受經濟上的創傷，在對外出口量和貿易額增加的同時對于公司財務的壓力隨之增加。

在匯率變動之后，人民幣一直處于升值趨勢中，各主要貨幣的強弱地位隨之變得難以預料。因此，在國際貿易中，由匯兌損失引起財務風險的問題就會顯得尤為突出。且鋼鐵產品的國際貿易中，一般采取美元結算。當人民幣升值，必然導致美元貶值，這就會增加鋼鐵企業的匯兌損失，加大其外匯風險。在出口過程中，受人民幣升值影響，鋼材出口價格和利潤較低。出口所創造的利潤可能會低于在國內銷售鋼材所創造的利潤，短期信貸能力和總信貸能力產生重要影響，對公司的經濟資產收益率收到了很大的沖擊。

三、凌鐵應對人民幣升值的策略

（一）采用選擇性出口營銷策略

該鋼鐵行業必須認識到當前鋼鐵產品市場已經處于產能過剩的局面，而人民幣升值必定會使其加劇。所以，企業需要對市場進行全面調研，以此判斷市場需求，實行產品選擇性出口營銷策略。目前A公司出口量最大的汽車車身鋼材，針對購買方的實際需求改進生產技術，利用研發成果，生產并出口具有不同特征的車身鋼材。對于占出口量較小的產品，進行出口結構轉移，將出口重心轉移到A公司具有優勢的汽車鋼材。通過對目標市場和出口產品的選擇性策略，是建立在對市場充分調查和了解的基礎上，因此A公司應當了解市場調查的重要性，加強市場調查的力度，及時掌握當前市場的態勢以及發展變化。在利用有效的市場調查數據的基礎上，對市場做出準確的預判結合有針對、有選擇性的市場策略，提升A公司在市場營銷方面的優勢。

（二）加強匯率風險管理

1.利用金融工具降低財務風險

A公司可以采用新的信用風險管理工具和手段。如信用互換，轉移部分應收賬款保險，信用風險等。當風險事件發生時，利用保險賠償金來減少匯率變動帶來的損失。同時，通過分散投資來規避風險，假設企業擁有資金1000萬，買了5只股票，每只股票的購買金額為200萬元，其中2只的半年收益為30%，而另外3只均有翻倍的收益，這樣，你的資金半年后也有172萬，雖然部分有損失，但是整體來仍然是獲益的，A公司可以通過購買金融產品分散投資來合理規避風險。

2.對企業的資產負債有效管理

在人民幣升值這種大趨勢下，A企業要根據實際狀況對自己的資產負債有一個高效的管理舉措。假設，企業預測到人民幣在短時間內有一定的升值空間，A企業就可以隨著預期整改相關的外匯資產機構并且保持一定外匯的規模。關于長期保值這個方面，企業可以選擇與美元結構性存款掛鉤來達到減少損失或者增值的目的；關于在負債這個方面，我們可以選擇多種貸款幣種以達到有效地減少負面影響的效果；關于短期風險這個方面，要想在短時間內得到較高的回報，根據實際情況，A集團可以選擇相對較強的亞洲貨幣，并實行雙向存款。

（三）優化企業結構提升競爭力

在采取差異化戰略的同時，不斷優化企業與產品在國際市場的發展優勢。主要通過A的產業集群效應與提高生產技術以降低生產成本的方式提高產品的競爭力。通過開發和擴大鐵礦石等原材料基地為A公司的生產提高大量的優質鐵礦石，降低在原材料采購中產生的多余成本同時企業可以通過科學的成本管理，降低A公司的生產成本。在通過降低在原材料和生產過程中的成本的同時與此A公司可以采取差異化市場戰略，對目標市場進行仔細的國際市場調查活動，分析國外消費者消費心理和需求。完備的細分市場和定位范圍內的追蹤客戶群之后，再去根據各類的追蹤客戶和市場特征，考慮他們對不同的產品需求以及服務的需要，采取有針對性、分類化的產品上市活動。A公司還可以通過“精準營銷”，在國際市場上實施精準攻擊的策略，來確保精準的市場投放。通過控制成本、提高生產效率以及精準的市場戰略提高A公司在國際市場的競爭力。

四、結論

隨著中國鋼鐵企業的逐漸成長和成熟，營銷戰略也在鋼鐵銷售領域中日趨激烈，我國引入了很多新的營銷策略和銷售模式，A公司應當抓住機會，學習先進科學的營銷理念并且融入到企業的對外營銷過程中，選擇適合自己的發展模式，加強自身抵御外匯風險的能力，努力降低成本和提升防范風險的意識，完善自身能力適應國際環境，轉變增長方式，加快企業結構調整，隨著國際市場活動的日漸頻繁，在營銷中也出現種種新的問題和挑戰，積極主動的面對和解決問題。利用提升生產技術、優化產業結構和利用金融衍生產品降低人命幣升值對A公司的營銷。并且利用綜合手段科學全面的對策來解決人民幣升值對A公司企業所造成的不利影響。

注釋

① 凌源鋼鐵集團有限責任公司-2008-04-20-百度百科：http：//baike.baidu.com/view/580265.html.

② 王建萍.人民幣升值對鋼鐵企業的影響和對策[J].中國高新技術企業，2008（18）：3.

③ 高鵬.人民幣實際有效匯率變動對制造業結構升級影響的實證研究[D].廈門大學，2014.