典當(dāng)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及管控

陳惠格

本文通過(guò)分析我國(guó)典當(dāng)行存在的各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，探討解決問(wèn)題的一些對(duì)策，以期能夠在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、把握現(xiàn)實(shí)、面對(duì)未來(lái)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步轉(zhuǎn)變發(fā)展觀念，促進(jìn)自身改革，以此推動(dòng)我國(guó)典當(dāng)行的健康、持續(xù)發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

典當(dāng)概念及作用

典當(dāng)是指當(dāng)戶將其動(dòng)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金，并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回當(dāng)物的行為。常見(jiàn)的典當(dāng)業(yè)務(wù)包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)、財(cái)產(chǎn)權(quán)利質(zhì)押典當(dāng)業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)抵押典當(dāng)業(yè)務(wù)，當(dāng)戶主要分為個(gè)人當(dāng)戶與企業(yè)法人當(dāng)戶。典當(dāng)?shù)奶攸c(diǎn)主要表現(xiàn)為融資性、小額性、短期性、便捷性、安全性。

典當(dāng)行的運(yùn)作模式及特點(diǎn)使其在當(dāng)今中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占據(jù)著獨(dú)特的地位，雖然在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中處于從屬地位，但它和銀行系統(tǒng)一起進(jìn)行金融分工，通過(guò)其在小額貸款上的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與服務(wù)優(yōu)勢(shì)，在支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、中小微企業(yè)發(fā)展、方便民眾生產(chǎn)生活等方面發(fā)揮著積極作用，成為了銀行等金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充。

典當(dāng)行的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中，由于不可預(yù)測(cè)或者難以控制的因素導(dǎo)致實(shí)際收益和預(yù)期收益偏離，從而使企業(yè)蒙受損失的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有廣義和狹義之分，狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)籌資風(fēng)險(xiǎn)，廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不僅包括籌資方面的風(fēng)險(xiǎn)，投資活動(dòng)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、收益分配活動(dòng)等企業(yè)各種財(cái)務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)都被納入其中。本文主要討論的是廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

籌資風(fēng)險(xiǎn)

融資渠道單一。按照《典當(dāng)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，典當(dāng)行的融資局限于股東注資和銀行貸款，其他融資渠道均涉嫌違法違規(guī)。與銀行可通過(guò)吸收存款、同業(yè)拆借等方式籌集資金相比較，典當(dāng)行的融資渠道較單一，單一的融資渠道限制了典當(dāng)行運(yùn)營(yíng)資金及業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，從而降低了典當(dāng)行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

融資難度大。受銀行風(fēng)險(xiǎn)管控影響，現(xiàn)在多數(shù)銀行放貸條件比較嚴(yán)格，典當(dāng)行又大多屬于輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的公司，現(xiàn)有的條件很難從商業(yè)銀行獲得融資，即使達(dá)到放貸要求，不僅貸款規(guī)模受到限制，融資成本也較一般實(shí)體業(yè)高。因此，目前典當(dāng)行的營(yíng)運(yùn)資金主要來(lái)自股東投資及投資所形成的未分配利潤(rùn)，只有少數(shù)資金雄厚的股東能夠不斷增加對(duì)典當(dāng)行的資金投入，以此來(lái)擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，其余各典當(dāng)行只能依靠自有資金經(jīng)營(yíng)。由于融資難度大、成本高導(dǎo)致典當(dāng)行業(yè)務(wù)規(guī)模及效益不能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，以至于限制企業(yè)的發(fā)展。

資金回收風(fēng)險(xiǎn)

典當(dāng)行的客戶群主要來(lái)自中小微企業(yè)和個(gè)人，該客戶群一般具有資金小、資信相對(duì)較差、可抵押資產(chǎn)有限、資金需求急等特點(diǎn)，因自身?xiàng)l件限制，很難從銀行獲得融資，轉(zhuǎn)而投向息費(fèi)較高的典當(dāng)行。目前，由于民間借貸信用體系未完全建立，典當(dāng)行也未建立完善的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)評(píng)估機(jī)制，當(dāng)當(dāng)戶因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不善或個(gè)人信用問(wèn)題無(wú)法按約定期限還本付息時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生絕當(dāng)，若發(fā)放資金數(shù)額較大且絕當(dāng)物品無(wú)法及時(shí)變現(xiàn)，典當(dāng)行將面臨著資金回收風(fēng)險(xiǎn)。

收益分配風(fēng)險(xiǎn)

收益分配風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于收益分配不合理可能給典當(dāng)行的后續(xù)經(jīng)營(yíng)和管理帶來(lái)的不利影響。收益分配包含留存收益和股利分配兩方面。留存收益是企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模的重要資金來(lái)源，分配股利是股東財(cái)產(chǎn)擴(kuò)大的要求。二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。典當(dāng)行如果想擴(kuò)大規(guī)模，需要留用大部分的稅后利潤(rùn)，但如果利潤(rùn)率很高，而股利分配過(guò)低，無(wú)法滿足股東的最低要求時(shí)會(huì)挫傷他們的積極性，同時(shí)由于典當(dāng)行未來(lái)收益的不確定性，股東一定程度上更重視短期利益，不分配或少分配更容易引起他們的不滿情緒，從而影響企業(yè)未來(lái)的籌資。

業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)

典當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)主要是指典當(dāng)業(yè)務(wù)操作過(guò)程中因內(nèi)部控制缺陷、人員素質(zhì)不高、檢測(cè)技術(shù)不先進(jìn)等原因?qū)е乱馔鈸p失的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括以下三方面的風(fēng)險(xiǎn)：其一，審當(dāng)環(huán)節(jié)的鑒定風(fēng)險(xiǎn)，審當(dāng)是典當(dāng)行業(yè)務(wù)操作的首要環(huán)節(jié)，主要對(duì)當(dāng)戶的身份和當(dāng)物的真?zhèn)蝺?yōu)劣進(jìn)行鑒別，在業(yè)務(wù)操作中，易受典當(dāng)行識(shí)別手段、檢測(cè)技術(shù)、工作人員鑒定水平等因素影響，難以鑒別有效證件及當(dāng)物的真?zhèn)危瑢?dǎo)致收假、收錯(cuò)、收偏等現(xiàn)象發(fā)生；其二，驗(yàn)當(dāng)環(huán)節(jié)中的估價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，典當(dāng)行對(duì)當(dāng)物價(jià)值的評(píng)估影響到發(fā)放的當(dāng)金數(shù)額，若評(píng)估不準(zhǔn)確，出現(xiàn)當(dāng)物評(píng)估價(jià)值虛高，一旦發(fā)生絕當(dāng)，通過(guò)變賣(mài)當(dāng)物收回的資金可能少于發(fā)放的當(dāng)金；其三，保管風(fēng)險(xiǎn)，典當(dāng)行因當(dāng)物保管條件不符、保管方式不當(dāng)、保管人員失職等原因造成當(dāng)物的損壞或者遺失，從而使典當(dāng)行承當(dāng)賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。

會(huì)計(jì)操作風(fēng)險(xiǎn)

由于典當(dāng)行的特殊性及財(cái)會(huì)人員業(yè)務(wù)水平的差異，在會(huì)計(jì)實(shí)際操作中，存在著記賬方式、會(huì)計(jì)科目設(shè)置不規(guī)范等問(wèn)題，如參照財(cái)政部對(duì)金融企業(yè)利息收入的處理要求“對(duì)已經(jīng)納入損益的應(yīng)收未收利息，在其貸款本金或應(yīng)收利息逾期超過(guò)90天（不含90天）以后，企業(yè)要相應(yīng)作沖減利息收入處理”。典當(dāng)行本應(yīng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，對(duì)利息收入做相應(yīng)的確認(rèn)或沖減處理。但很多財(cái)務(wù)人員為操作簡(jiǎn)便，直接用收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)確認(rèn)收入；又如為防范資金出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，典當(dāng)行應(yīng)就可能發(fā)生的壞賬損失計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，但實(shí)務(wù)中，典當(dāng)行可能考慮到利潤(rùn)和股東分紅等問(wèn)題，未按要求提取相應(yīng)的呆賬、壞賬準(zhǔn)備金，使準(zhǔn)備金緩沖財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)節(jié)作用未能發(fā)揮。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控措施

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別是我們做好風(fēng)險(xiǎn)防控的前提和決策依據(jù)，在正確識(shí)別出典當(dāng)行所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)后，主動(dòng)選擇適當(dāng)有效的措施進(jìn)行處理是我們識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的目的。

探索有效的融資渠道