試論企業金融投資常見的風險及控制對策

肖健

【摘要】本文針對當前企業金融投資中存在的基金投資風險、證券投資風險，以及衍生金融產品投資風險進行闡述，從構建金融投資風險控制體系、強化企業金融投資風險評估力度，以及打造一支專業的金融投資風險控制團隊，三個方面提出了對策建議，旨在為企業做好金融投資風險控制做出一份貢獻。

【關鍵詞】企業 ?金融投資 ?常見風險 ?控制方案

我國的經濟在我國優越的社會主義市場經濟制度下發展迅速，并且在經濟發展的過程中我國的經濟制度也在趨于完善，在經濟政策放寬的時代背景下，很多私有企業開始發展并且日益壯大，企業為了能夠獲得更高的經濟效益，一般會選擇將手里面富余的部分資金投入到金融行業當中，用金融投資的方法幫助企業拓寬融資渠道并且提高經濟效益，但是投資行業有回報就意味著需要承擔一定的風險。當前，投資風險各類較多，比較常見的包括流動性風險、市場波動的風險，也包括企業內部管理能力和水平的能力風險，以及企業經營的自身風險等等，如果不能夠做好有效的風險防控，將會對企業造成不必要的經濟損失，嚴重影響企業的發展。要想保證企業在能夠贏得一定程度的經濟效益的同時又能夠規避投資行業的一些金融風險就需要采取一定的風險控制措施，企業需要在投資之前了解投資的行情并且明確企業的投資方向，并做好金融投資風險防范，推動企業長久發展，實現投資效益最大化。

一、常見的金融投資方式

在投資行業里面很多人會把金融投資叫做證券投資，金融投資的產生背景就是當今高度發展的經濟社會和寬松的經濟政策，但是他是近幾年才出現在我國經濟社會當中，最早是出現在發達國家，由于發達國家的經濟發展比較早，所以經濟制度和金融體系也比較成熟，經濟和工業生產的大發展使得社會上面多出了許多富余的社會資源，金融投資就是在這樣的時代背景下面產生的，它的主要作用就是能夠把社會上面閑置那些資金充分 的利用起來帶動生產和消費，促進社會財富的充分涌流，是實現資金再分配的一種重要手段。一般的金融投資主要包含以下幾種手段，首先是銀行存款，這種金融投資方式比較穩妥，有國家經濟支柱作為擔保，風險率很低，主要的風險承擔就是社會通貨膨脹或者緊縮，以及活期和死期的利率不同，很多小型的企業和個人用戶都會選擇這樣的投資方式，但是他的回報也相對較少，造成實際收益很低。其次是購買銀行理財產品，這種相比第一種的風險系數要高一些，但是和其他投資方式比起來仍然風險系數要低得多，他的收益較銀行存款收益高，大約是5%左右，不過需要注意的是，我們需要在購買投資產品之前確認這是由銀行發售的理財產品，在當今理財產品層出不窮的經濟社會當中，很多具有很大風險的理財產品冒充銀行的理財產品給投資人帶來了不小的投資負擔，還有一些保險公司和證券公司也會發型一些風險系數較高的理財產品，確定好發行人是銀行風險就下降了許多。然后是貨基產品，在這些貨基產品當中有一些投資的風險率較低，一般都是以政府為擔保的國債，還有一些大型金融企業的金融軟件，例如阿里集團的余額寶等，這種投資適合小型的理財投資，資金運轉起來相對更加靈活，收益也比較高，最后是購買股票，這種投資方式被認為是時下回報率最高的投資方式，但是他所帶來的的風險也是最高的，一般都是由上市公司進行發售，股民們看準行情之后購買相應的股票，幫助企業進行社會融資，對企業所賺的利潤進行分紅，這種投資方式需要投資者對股票市場有深入的了解，并且能夠冷靜的分析當下的股票市場的行情，能夠制定正確的投資策略，總的來說對投資者的金融能力要求較高。這種方式比較適合大型企業拓寬融資渠道。

二、企業金融投資常見風險

（1）基金投資風險。基金投資是我國企業經常使用的投資方式之一，因為這種投資方式的優點在于它的風險系數相對較低，而且可以不受時空的局限，并且投資的環境相對比較公正透明，不過這種金融投資的風險也是普遍存在的。具體可表現為兩方面。一方面是外部環境風險，這種風險的起因是由于國家的經濟政策有所變動從而產生的，政府在進行宏觀調控的過程當中也間接的影響了投資行業的發展和金融體系得到建立，每次這種政策性的變動都會有一些投資行為需要承擔一定的額風險，所以能夠準確判斷國家經濟政策的變動才是能夠阻斷風險發生的有效手段之一，而且這種投資方式還可能收到金融市場波動的影響，導致企業會損失部分的經濟效益，企業投資難以達到預期收益;另一方面是內部風險，這種風險產生的原因就主觀的多，就是由于企業本身的經營策略出現了問題導致企業的經營效益沒有達到預期所以出現了部分虧損現象，這就直接影響了企業的最終基金的收益也跟著大幅度下跌，而企業的經營不善的原因主要就是因為企業的管理人員沒有響應的管理能力，企業的管理體系缺乏整體性和可行性，并且企業里面沒有專門的投資人員為企業的投資進行策劃，這些都是產生投資風險的原因。

（2）證券投資風險。與基金投資相比較來說，證券投資的收益要比基金投資高得多，這也就意味著需要比基金投資承擔更大的風險系數，證券投資風險的產生原因就是由于企業在投資的過程中，沒有明確投資方向，使得企業的投資策略整體上出現了偏斜，造成企業不僅沒有利益可以回收還會把自己的本金也賠進去，證券投資不同于其他投資方式，它主要受市場影響和操控，有著極高的市場性，遵循市場規律的同時也無可避免會出現市場管控的弊端，一旦企業在投資之前沒有詳細了解市場行情，沒有對市場行情的發展做出正確的估計的話，就會讓企業背負上巨大的金融危機。對企業的影響是很大的，甚至會造成企業一蹶不振，最終由于資金運轉不開而破產倒閉，因此需要企業在實際進行證券時，謹慎選擇證券，降低投資風險。

（3）衍生金融產品投資風險。在經濟不斷發展的當今，經濟社會已經衍生出好多種投資方式來幫助社會進行資源的再分配，而由于企業逐利的本性致使這些投資方式的回報率越來越高，投資風險也越來越大，衍生金融資產就是這樣一個高回報高風險的投資方式，對于一般的小型企業來說是不可能嘗試的投資方式，這種金融投資方式的準入標準也相對較高，需要企業有足夠雄厚資金進行支撐，還要有勇氣精準定位金融產品，將大量的金錢花在購買金融產品之上，一旦企業沒有把握好市場的行情就會給企業造成無法挽回的傷害，而且這種投資方式受市場影響很大，變動也很大，企業需要在適當的市場行情下果斷的做出投資決定。

三、企業金融投資風險控制方案

（1）構建完善的金融投資風險控制體系。當前的金融市場發展的并不樂觀，很多企業急功求利地想要提高企業的經濟效益，不顧一切的將資金投入到投資市場沒有規劃好投資計劃，導致企業沒有風險控制的意識，所以不僅不能夠提高企業的經濟效益，還會給企業造成無法挽回的巨大損失，甚至干擾整個金融市場的秩序，企業當中也沒有相應的職能部門和專門的投資計劃人員，這也就造成了雖然企業在盡量的躲避風險，但是還是事倍功半，制定的措施的可行性不高，也沒有相應的人員進行落實，同時企業高層還有一些高級管理人員本身對風險控制也沒有明確的意識，所以大多數也只是多說少做，有流于表面形式化的嫌疑，面對上面的這些不正確的現象，想要解決這些問題是需要長時間的市場磨合和企業積極采取措施相結合，在思想觀念方面需要企業做出相應的調整，時代在變化，市場每時每刻也在變化，企業需要盡力的跟隨時代的步伐并且遵從市場的經濟規律，及時的轉變陳舊的投資思想，盡早建立其完善的風險控制體系，并且人情企業本身的能力和市場的需求，在紛繁多變的市場環境下找準自己的定位，選擇合適的投資產品，并且積極拓寬企業的融資渠道。

（2）強化企業金融投資風險評估力度。金融投資受市場的額影響因素最大，而且又是不可控制的因素，所以風險也會跟隨著市場的穩定和波動而出現巨大的變化，投資的方式不同也就決定著面臨的市場環境不同，導致面對的風險不同，重視企業內部的金融投資風險的評估體系的建立，能夠在一定程度上幫助企業人情市場行情，能夠通過預估做出正確的判斷，識別各個金融產品的風險系數在一定的市場環境下是高還是低，通過這些就能夠決定企業要不要把資金投入到里面，在一定程度上能夠避免企業背負巨大的風險，增加企業的經濟效益，在實際進行投資風險評估時，首先要相關的人員收集相關的數據然后根據數據建立一個數字模型，通過計算機的精確運算幫助企業算出風險結果。

（3）打造一支專業的金融投資風險控制團隊。金融投資市場本身就充滿了各種不可控的因素，高度市場化決定了不是每個企業都能夠在投資之后提高自己的經濟效益，所以這就需要企業具有獨特的眼光和投資戰略，能顧實時把握市場行情的動向，掌握金融市場的變化規律，才能夠更好的進行投資風險控制。這就需要企業聘請和培訓處一批高精尖的投資管理團隊，專門負責幫助企業進行市場投資，當今的金融市場的整體風向在不斷的變好，國家的政策也越來越完善，在一定程度上幫助企業更加容易找到市場變化的規律，但是也就意味著企業之間的競爭更加激烈。所以想要進行投資的門檻就越來越高，整體的投資環節在不斷規范化的同時不斷的復雜化，所以企業要想在激烈的競爭中和復雜的投資環境中不斷的提升企業的影響力和經濟效益就必須加強專業人才的培養，不遺余力的打造出屬于企業自己的專業化團隊，為企業有效降低企業金融投資風險。

四、總結

綜上所述，在企業進行金融投資前，應明確不同金 融方式具體的收益以及存在的風險，從而結合企業經 營發展實際，合理選擇金融投資方式，并采取有效措 施，加強金融投資風險防控，保障企業投資回報率，更 好的推動企業發展。

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