金融去杠桿背景下商業(yè)銀行風(fēng)險管理與路徑選擇研究

劉煒

【摘要】對于一個國家的國力強盛情況的衡量，最重要的標(biāo)志就是其經(jīng)濟的發(fā)展，如果經(jīng)濟發(fā)展快速，就說明這個國家國力強盛。在如今新的經(jīng)濟形勢下，改革開放在深入進行，我國的經(jīng)濟得到了快速發(fā)展，同時也產(chǎn)生了泡沫現(xiàn)象。金融去杠桿是國際化的金融風(fēng)險控制方式，受到了各個國家的重視。社會經(jīng)濟如今在快速發(fā)展，高杠桿對我國的商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生了巨大危機。本文對金融去杠桿背景下商業(yè)銀行風(fēng)險管理與路徑選擇進行了詳細(xì)分析，同時研究和提出了有效的應(yīng)對方法。

【關(guān)鍵詞】去杠桿 ?商業(yè)銀行 ?風(fēng)險管理 ?路徑選擇

商業(yè)銀行對社會中利用率低的資金進行有效利用，為現(xiàn)代企業(yè)等經(jīng)濟主體及各項經(jīng)濟前沿的發(fā)展提供資金支持，商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)有很多，包括貸款和存款。近幾年，我國各類企業(yè)的負(fù)債率在不斷增長，導(dǎo)致商業(yè)銀行的金融杠桿不斷提升，不良貸款等多種不利于銀行發(fā)展的問題開始被重視。在金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行需要適當(dāng)?shù)慕档徒鹑谌ジ軛U，通過合理的去杠桿給商業(yè)銀行帶來好處，促進商業(yè)銀行的穩(wěn)定發(fā)展。進行探究和分析商業(yè)銀行去杠桿的方法，有效尋找各種發(fā)展路徑。

一、簡述金融去杠桿背景下商業(yè)銀行風(fēng)險管理與路徑選擇

金融去杠桿的背景下，我國的商業(yè)銀行要進行可持續(xù)發(fā)展和經(jīng)營，有效維護我國的經(jīng)濟平穩(wěn)經(jīng)營，需要科學(xué)合理的運用金融去杠桿，促進商業(yè)銀行有效實施風(fēng)險管理，選擇科學(xué)合理的風(fēng)險管理路徑。下面對金融去杠桿背景下的商業(yè)銀行及風(fēng)險管理與路徑選擇進行簡單介紹。

（一）介紹金融去杠桿背景下的商業(yè)銀行

商業(yè)銀行實施的經(jīng)營業(yè)務(wù)是相應(yīng)的存款、貸款、匯兌、儲蓄等，承擔(dān)著金融信用中介的職能。我國的商業(yè)銀行運用低利用率、低流動性的各項存款，實施資金支助各項前沿的經(jīng)濟發(fā)展。所說的杠桿是企業(yè)的資產(chǎn)和各項股東權(quán)益的比率，也是經(jīng)濟快速發(fā)展時期，各企業(yè)利用負(fù)債形式，應(yīng)用低資金有效控制大型資產(chǎn)。發(fā)生了金融危機后，現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢就是金融去杠桿，這是要進行經(jīng)濟泡沫的有效降低，使金融市場風(fēng)險得到有效降低，有效推動經(jīng)濟的穩(wěn)定運行。金融去杠桿背景下，國家的各個企業(yè)進行自身負(fù)責(zé)的有效降低，甚至?xí)脺p少收益進行還債，進而有效應(yīng)對金融風(fēng)險沖擊。在金融去杠桿背景下，一些投資者以為選擇杠桿低公司實施投資，這樣就會導(dǎo)致各大企業(yè)的自身杠桿出現(xiàn)快速降低的現(xiàn)象。我國的商業(yè)銀行經(jīng)營運行的重要收益方式就是投資企業(yè)，就是開展信貸業(yè)務(wù)，可是企業(yè)還債一定會沖擊到商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)。并且，去杠桿也會導(dǎo)致一些企業(yè)沒有相應(yīng)的還貸能力，進而出現(xiàn)升高不良貸款利率。假如沒有實施杠桿的適度調(diào)整，必定會提高商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，沖擊和影響到商業(yè)銀行的效益。商業(yè)銀行效益的評價指標(biāo)主要是安全性和盈利性。安全性指標(biāo)就是不良貸款率、負(fù)債率、資本充足率等;而盈利性指標(biāo)是凈資產(chǎn)、資產(chǎn)收益、流動性評價指標(biāo)等，如果去杠桿不合理，就會導(dǎo)致形成指標(biāo)的不良發(fā)展。

（二）對于商業(yè)銀行的風(fēng)險管理，金融去杠桿的不良影響

商業(yè)銀行的保障是其安全性，同樣，資金的流動和盈利基礎(chǔ)也是安全性。商業(yè)銀行的運行中，資金流動和盈利會促進銀行的安全性，比如如果資金具有很強的流動性，就會導(dǎo)致貸款利率的下降。去杠桿背景下，有效應(yīng)對風(fēng)險的有效方式是商業(yè)銀行擴大自身資產(chǎn)規(guī)模，就是相應(yīng)的資金盈利率、資金充足率、資本規(guī)模等。根據(jù)專業(yè)研究分析，銀行資本充足率和應(yīng)對風(fēng)險的能力是正比關(guān)系。金融去杠桿背景下，假如商業(yè)銀行不能合理調(diào)整資本規(guī)模等，就會導(dǎo)致商業(yè)銀行的不良經(jīng)營管理，去杠桿也會沖擊和影響到商業(yè)銀行收益結(jié)構(gòu)，進而使商業(yè)銀行的盈利機會大大的減少了。假如減少了銀行的貸款業(yè)務(wù)，也就會減少相應(yīng)的銀行貸款利息收益，進而會沖擊和影響到商業(yè)銀行的總資產(chǎn)。企業(yè)對自己的資產(chǎn)負(fù)債率合理降低，實施貸款時要更加小心。以整體發(fā)展方向看，會導(dǎo)致減少商業(yè)銀行的資產(chǎn)整體收益，也會減弱銀行規(guī)模的擴張。

（三）對于商業(yè)銀行，金融去杠桿的好處

在金融去杠桿背景下，假如適當(dāng)利用和調(diào)整杠桿，會促進商業(yè)銀行的發(fā)展。比如，金融去杠桿減少了企業(yè)的貸款機會，導(dǎo)致銀行所流動的資金是原計劃應(yīng)用于貸款的資金，進而對貸款中不良貸款適當(dāng)降低，以促使商業(yè)銀行資金具有安全性、流動性和盈利性，進而使商業(yè)銀行的運營減少問題的發(fā)生。金融去杠桿可以使商業(yè)銀行的脆弱性有效降低，因高杠桿具有特殊性，銀行的實際經(jīng)營具有脆性，也就是收益泡沫性。金融去杠桿可以使商業(yè)銀行進行字詞流動結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，降低負(fù)債資產(chǎn)流動，以各種不同方式應(yīng)用所收集的閑置資產(chǎn)，進而商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)要實施多樣化調(diào)整和發(fā)展，其所經(jīng)營的業(yè)務(wù)要更加與客戶需求相符合，讓商業(yè)銀行對資產(chǎn)應(yīng)用的各種信息實施科學(xué)合理控制，實施精細(xì)化管理和使用銀行資金。銀行脆弱性的有效降低，同時，經(jīng)濟社會也會實施科學(xué)合理實施資產(chǎn)配置，增強金融市場資源的有效利用。

二、商業(yè)銀行的去杠桿邏輯關(guān)系及風(fēng)險影響

（一）商業(yè)銀行的去杠桿邏輯關(guān)系

資產(chǎn)負(fù)債比基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行的經(jīng)營中會有金融杠桿出現(xiàn)，可以在負(fù)債渠道主動拓寬的基礎(chǔ)上進行提高吸收普通存款的能力，也能以合法合規(guī)的市場套利實施銀行盈利能力，實施合理改善。可是，如今商業(yè)銀行的資產(chǎn)擴張和負(fù)債加杠桿已經(jīng)是金融去杠桿的問題。第一，在金融系統(tǒng)內(nèi)，出現(xiàn)了過度延伸資金鏈的現(xiàn)象，對經(jīng)濟的長期穩(wěn)定發(fā)展有一定的阻礙。傳統(tǒng)信用衍生中，銀行起到主要中介作用，可以實施央行基礎(chǔ)貨幣投放及滿足實體經(jīng)濟部門的投融資需求。可在銀行同業(yè)間、銀行和非銀行金融機構(gòu)間拉長了資金鏈條，增加了銀行融通資金企業(yè)的環(huán)節(jié)，進而導(dǎo)致擠占了實體經(jīng)濟部門信貸額度，同時也提高了企業(yè)融資成本。利用對非銀行金融機構(gòu)的負(fù)債規(guī)模和數(shù)據(jù)進行分析，能夠明顯看出非銀行金融機構(gòu)信用鏈條的深度。第二，出現(xiàn)了嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債期限、風(fēng)險的錯配現(xiàn)象，導(dǎo)致久期和流動性杠桿的“雙高”。增加商業(yè)銀行杠桿方式有很多種，可是其中心原則是久期較短負(fù)債和較長資產(chǎn)要相匹配、風(fēng)險較低負(fù)債和風(fēng)險較高負(fù)債相匹配。其中的重要代表是同業(yè)存單等負(fù)債的有效利用，其迅猛增長的發(fā)行規(guī)模和目前快速擴張的商業(yè)銀行資產(chǎn)相呼應(yīng)。

（二）商業(yè)銀行的金融去杠桿風(fēng)險影響

金融去杠桿不是要影響銀行業(yè)，可是很多政策都會影響銀行的經(jīng)營活動。金融去杠桿政策對商業(yè)銀行的監(jiān)督管理條件及市場環(huán)境產(chǎn)生了重點影響，使其有了改變，特別是增加了負(fù)債端去杠桿的壓力，進而會改變銀行盈利模式和規(guī)模擴張。具體存在的風(fēng)險壓縮了銀行監(jiān)管套利空間，增大了銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力，逐漸的增加了存量資產(chǎn)負(fù)債錯配和推進過快的風(fēng)險。

三、研究和分析金融去杠桿背景下商業(yè)銀行風(fēng)險管理與路徑選擇

商業(yè)銀行要以市場發(fā)展的視角實施，對杠桿適當(dāng)調(diào)整，有效轉(zhuǎn)型和調(diào)整銀行運營結(jié)構(gòu)，選擇的路徑是利用負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整、風(fēng)險管理效果的有效提高、實施資本的更好轉(zhuǎn)型等，進而有效降低因高杠桿和不良貸款等而產(chǎn)生的風(fēng)險。

（一）有效建立和完善風(fēng)險管理制度

金融去杠桿背景下，增加了商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險，要應(yīng)用相應(yīng)風(fēng)險管理控制方法實施有效風(fēng)險管理，制定和完善相應(yīng)的風(fēng)險管理制度。第一，商業(yè)銀行要進行相應(yīng)風(fēng)險數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，有效管理控制相應(yīng)風(fēng)險，比如進行統(tǒng)計和分析銀行信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險。根據(jù)專業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計和研究分析，信貸風(fēng)險很多都是因為銀行給相應(yīng)大戶提供優(yōu)惠而產(chǎn)生的。因不良監(jiān)管，而提高了信貸風(fēng)險，所以商業(yè)銀行要以整體信貸業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，對信貸客戶實施信貸前的嚴(yán)格審查，使其各項內(nèi)容都符合標(biāo)準(zhǔn)，增強管理力度，實施科學(xué)有效的管理控制信貸業(yè)務(wù)辦理中的各類風(fēng)險，進行各項優(yōu)惠政策的科學(xué)合理調(diào)整，有效降低風(fēng)險。第二，商業(yè)銀行要對經(jīng)營結(jié)構(gòu)和規(guī)模實施合理調(diào)整，對相應(yīng)風(fēng)險科學(xué)有效管理和控制。我國的商業(yè)銀行實施業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理過程中的問題是投資比貸款高，金融去杠桿背景下，會導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率得到提高，進而會影響商業(yè)銀行資產(chǎn)。所以，商業(yè)銀行要經(jīng)營實體經(jīng)濟，對銀行資產(chǎn)的占率實施有效調(diào)整，更好的提升實體資本的比率，避免投資比銀行貸款的業(yè)務(wù)高，對于銀行的擴張要逐漸的減緩，逐漸的以基礎(chǔ)鞏固為經(jīng)營重點，對各項業(yè)務(wù)實施精細(xì)化改造，有效提升風(fēng)險的預(yù)防和抵制能力，建立和完善非信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理控制制度，進行業(yè)務(wù)的各個程序和環(huán)節(jié)實施有效的風(fēng)險管理，進而對銀行整體風(fēng)險實施科學(xué)合理的降低。

（二）合理實施商業(yè)銀行和國家有關(guān)經(jīng)濟制度的對接

金融去杠桿如今已經(jīng)成為經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢，有效促進經(jīng)濟高速發(fā)展，同時要對金融發(fā)展中的問題實施積極合理解決。金融去杠桿將會影響商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展，因此，商業(yè)銀行要進行內(nèi)部業(yè)務(wù)風(fēng)險的有效管理，同時更要放寬眼界，不要只進行調(diào)整高杠桿，還要結(jié)合市場經(jīng)濟整體發(fā)展，實施銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險管理，進而保證銀行的持久穩(wěn)定發(fā)展。國家出臺關(guān)于金融去杠桿的經(jīng)濟政策，是要確保國民經(jīng)濟運行的穩(wěn)定性。金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行要對國家經(jīng)濟制度實施及時了解和有效應(yīng)用，比如推動政府和商業(yè)銀行分擔(dān)風(fēng)險的政策，國務(wù)院已經(jīng)批準(zhǔn)并設(shè)立了國家融資擔(dān)保基金。商業(yè)銀行尋求國家融資擔(dān)保基礎(chǔ)的幫助，進而應(yīng)用相應(yīng)措施而對風(fēng)險實施有效防控。并且，商業(yè)銀行要有效研究和把握金融去杠桿背景下的市場現(xiàn)狀，進而讓銀行自身業(yè)務(wù)能更好的與客戶需求相符合，并可以進行銀行業(yè)務(wù)辦理風(fēng)險的有效管理和控制。

（三）合理調(diào)整商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行在金融去杠桿背景下要合理調(diào)整各類經(jīng)營結(jié)構(gòu)，對于去杠桿對商業(yè)銀行的影響和沖擊實施有效應(yīng)對。第一，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。金融去杠桿會降低企業(yè)負(fù)債，所以商業(yè)銀行要利用擴張銀行規(guī)模、資本現(xiàn)狀以及負(fù)債率來實施研究平衡，有效提高流動資產(chǎn)的占比，對擴張和發(fā)展商業(yè)銀行規(guī)模的思想進行合理改變，對于商業(yè)銀行的負(fù)債對象實施定制個性化業(yè)務(wù)，讓銀行風(fēng)險更低更穩(wěn)定。第二，在金融去杠桿背景下，商業(yè)銀行要對各項資產(chǎn)實施有效處理。在金融去杠桿背景會導(dǎo)致一些企業(yè)的經(jīng)營管理不善而破產(chǎn)商業(yè)銀行要應(yīng)用科學(xué)合理的方式正確小狐貍這些企業(yè)資產(chǎn)，進而使企業(yè)更換而帶給銀行經(jīng)濟損失。第三，有效推進銀行業(yè)務(wù)的改革創(chuàng)新，實施信貸、理財?shù)雀鞣N業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。比如，對于銀行缺失資本的問題，相應(yīng)的商業(yè)銀行可以應(yīng)用有效的負(fù)債工具，應(yīng)用各種資本實施合理補充，對去杠桿背景下的金融現(xiàn)狀進行不斷有效適應(yīng)。

四、結(jié)束語

綜上所述，金融去杠桿是國際經(jīng)濟熱點話題，對經(jīng)濟發(fā)展有重要影響，受到世界各國的高度重視。同樣，金融去杠桿也影響著我國的商業(yè)銀行的經(jīng)營和發(fā)展。對我國商業(yè)銀行來說，金融去杠桿是雙刃劍，企業(yè)減少了資金借貸，就會減少銀行的經(jīng)濟收益;同時也會使商業(yè)銀行實施經(jīng)營結(jié)構(gòu)的調(diào)整，可以對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理風(fēng)險實施管理和控制，促使其風(fēng)險有效降低，進而促進銀行的長久穩(wěn)定發(fā)展。

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