改革開放以來中國經(jīng)濟發(fā)展階段與人力資本結構研究*

（北京大學經(jīng)濟學院 北京 100871）

一、引 言

自從人力資本的概念被提出（Schultz，1960）并被發(fā)展形成理論后（Becker，1964），“人力資本是現(xiàn)代經(jīng)濟增長源泉”的命題就受到學術界的廣泛關注。學者們對此進行了大量的實證研究，而不同學者的研究結果卻有較大差異。其中，大部分研究肯定了這個命題，并測算了人力資本對經(jīng)濟增長的貢獻度（Gennaioli 等，2013；Squicciarini 和Voigtl?nder，2015；黃燕萍等，2013），但也有研究得出了相反的結論，認為人力資本不能顯著促進經(jīng)濟增長，甚至會產(chǎn)生負向作用（De la Fuent 和Domenech，2006；李勛來等，2005；劉偉等，2014）。高遠東和花擁軍（2012）對造成這一結果的原因進行了分析和總結，主要歸納為缺乏人力資本異質性的考察、忽略變量的空間效應和研究方法的差異性這三種解釋。對于這幾點缺陷，學者們雖進行了詳細補充和完善（Arcidiacono 等，2010；Cavalcanti 和Giannitsarou，2017；李海崢等，2013），卻仍無法得到一致性的結果。本文認為忽視了人力資本發(fā)展的階段性特征可能是重要因素之一。大部分學者在研究人力資本時，都僅以一個全階段性的視角來考察人力資本，而忽視了經(jīng)濟發(fā)展階段變化引起的人力資本內在結構變化，雖然這種研究方法操作簡單，但卻忽略了人力資本發(fā)展的時期異質性，在此基礎上構建的回歸模型和得出的實證結果必然會存在較大誤差。

本文認為與經(jīng)濟發(fā)展階段相適應的發(fā)展政策依賴于與之相適應的理論指導，為了形成正確的理論，需要對每個階段經(jīng)濟發(fā)展中存在的問題進行深入剖析。受人力資本研究慣性的引導，近年來對于中國人力資本發(fā)展問題的研究，主要集中在“中國如何擴大人力資本存量”（程名望等，2016；王弟海，2012），而對“中國如何優(yōu)化人力資本結構”這一更為重要的問題有所忽視。前者主要研究中國如何投入資本來增加人力資本存量并提高人力資本質量，而后者則重在探討人力資本發(fā)展路徑和在不同經(jīng)濟發(fā)展階段下的優(yōu)化問題。因為學者和政策研究者長期以來把第一個問題作為起始點，導致他們對第二個問題的解讀有所偏差，使中國人力資本的擴張并未對中國經(jīng)濟發(fā)揮出人們所期待的重要貢獻。

改革開放后，中國人力資本的發(fā)展路徑在總體上是健康的，完成了一系列的規(guī)劃目標，包括初步建立起中國特色養(yǎng)老服務體系來應對人口老齡化問題，逐步推廣和深化“健康中國”戰(zhàn)略，完善公共文化服務體系并進行大規(guī)模對外文化交流，普及義務教育并擴大中高等教育規(guī)模，增加職業(yè)教育培訓支出并大力培養(yǎng)高素質勞動力。但是，因為不同的經(jīng)濟發(fā)展階段對人力資本具有不同的要求和目標，如果發(fā)展階段有所變化，即使沿著以往的可行之道前行，也會遭遇諸多問題并受到階段特征的制約。例如，中國目前正面臨著一些問題，從勞動力供給充分到“民工荒”的拐點問題，生活水平提高但健康問題卻層出不窮，傳統(tǒng)文化無法與現(xiàn)代文化兼容，在教育擴張上投入了大量的財政資金卻難以解決“大學畢業(yè)即失業(yè)”的困境，研發(fā)能力不足因而無法從“中國制造”轉型為“中國創(chuàng)造”。因此，中國人力資本亟須轉變發(fā)展方式、優(yōu)化投資結構，進一步考慮發(fā)展階段的特征和異質性需求，實現(xiàn)不同階段特征下財政資金投入、人力資本培養(yǎng)的匹配發(fā)展。

本文根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的階段性需求把人力資本發(fā)展劃分為四個階段，分別為（1）初步形成階段，（2）結構升級階段，（3）學習模仿階段，以及（4）自主創(chuàng)新階段。各國在人力資本發(fā)展中均會經(jīng)歷這四個階段，中國也已經(jīng)或正在經(jīng)歷這些階段。本文通過實證分析發(fā)現(xiàn)，目前中國人力資本面臨的主要問題在于人力資本的結構劃分不明確、人力資本與經(jīng)濟發(fā)展階段不匹配，而解決問題的方法在于明確中國經(jīng)濟發(fā)展的階段性需求并據(jù)此來進行人力資本的差異化投資。基于此，本文對有效構建中國人力資本結構體系的實施方案提出了政策建議。本文的主要貢獻在于：首先，在指標構建上，根據(jù)Becker（1964）對人力資本投資的差異性劃分，將人力資本結構劃分為五個層次，并使用主成分分析法得出每個指標；其次，在研究思路上，根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的不同階段對人力資本需求的差異性，將改革開放后的人力資本發(fā)展劃分為四個階段，并通過GLS求出人力資本結構在不同經(jīng)濟發(fā)展階段的變化；再次，基于數(shù)據(jù)分析，探討了不同教育程度對經(jīng)濟發(fā)展影響的時期變動和人力資本的地區(qū)差異性，為相關政策提供了理論基礎；最后，通過分析人力資本影響經(jīng)濟發(fā)展的結構、時期因素，找出現(xiàn)行人力資本發(fā)展存在的普遍性問題和重點領域，為中國人力資本的改革和完善提供經(jīng)濟學依據(jù)。

本文的結構如下：第二部分根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的階段性特點，結合現(xiàn)實問題相對獨立地將人力資本發(fā)展劃分為四個階段；第三部分介紹文章的樣本數(shù)據(jù)、變量設定與指標計算，尤其是異質性人力資本的度量；第四部分估算了人力資本和教育的生產(chǎn)函數(shù)，并考察了人力資本的地區(qū)差異性；第五部分總結全文并提出政策建議。

二、人力資本發(fā)展階段劃分

人力資本發(fā)展是經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分之一。經(jīng)濟社會是由人所構成的，因此勞動力的素質和能力對經(jīng)濟發(fā)展的質量也起到部分決定作用。我們對人力資本發(fā)展階段的劃分，受到兩種傳統(tǒng)理論的影響：第一種是增長理論對經(jīng)濟發(fā)展階段的劃分，與經(jīng)濟發(fā)展的階段性劃分相對應，人力資本發(fā)展也陸續(xù)經(jīng)歷多個發(fā)展階段，而不同的增長理論會對人力資本發(fā)展產(chǎn)生差異化的影響；第二種是發(fā)展經(jīng)濟學、教育經(jīng)濟學或人力資本理論對人力資本發(fā)展階段的認識和區(qū)分，這方面的理論較少且沒有一個共同的認知，因此在理論和實踐上，關于人力資本發(fā)展的方向和結構的研究有迫切需求。

在經(jīng)濟發(fā)展的不同階段上，生產(chǎn)要素的稟賦、生產(chǎn)力提高的方式和可能性差異較大，因而經(jīng)濟增長的類型也有所差別。蔡昉（2013）綜合各類經(jīng)濟發(fā)展理論，形成了一個統(tǒng)一的分析框架，提出經(jīng)濟最初處于以馬爾薩斯貧困陷阱為特征的發(fā)展階段，后轉化為以索洛模型為代表的新古典增長階段（Hansen 和Prescott，2002），同時Hayashi 和Prescott（2008）也承認在兩者之間存在一個過渡形態(tài)，這個過渡階段既可以命名為劉易斯二元經(jīng)濟發(fā)展階段，以強調“零值勞動人口”在農業(yè)部門和工業(yè)部門之間的重新配置（Lewis，1954），也可以命名為庫茲涅茨結構轉變階段，以反映二元結構變化下分配差距的變化規(guī)律（Aoki，2012）。為了進一步深入分析，經(jīng)濟發(fā)展階段可被進一步細化，例如，蔡昉和王美艷（2016）在馬爾薩斯貧困陷阱與劉易斯二元經(jīng)濟發(fā)展階段之間劃分出了格爾茨內卷化階段，Chenery（1986）也對馬爾薩斯貧困陷阱轉化為新古典增長階段所經(jīng)歷的工業(yè)化發(fā)展進行了具體劃分。

對于人力資本發(fā)展階段的分析，主要有兩種傳統(tǒng)理論：第一種是以Schultz（1960）為代表人物，把教育對經(jīng)濟發(fā)展的影響全面、系統(tǒng)地總結為人力資本理論，在此基礎上，Becker（1964）把人力資本投資明確地劃分為生活質量、醫(yī)療保健、文化環(huán)境、學校教育和在職培訓等多種形式；第二種是以教育水平來衡量人力資本，Trow（1973）作為重要貢獻者，提出“精英—大眾—普及型”的高等教育發(fā)展階段理論，把15%和50%作為衡量精英向大眾和大眾向普及階段過渡的兩個標準。

對于改革開放后中國經(jīng)濟階段的劃分，錢納里標準模式以人均GDP 為指標客觀地提出了人均經(jīng)濟總量與經(jīng)濟發(fā)展階段之間的數(shù)量關系，將我國經(jīng)濟發(fā)展分為五個階段，其中1978 年到1985 年為初級產(chǎn)品生產(chǎn)階段，1986 年到1994 年為工業(yè)化初期階段，1995 年到2002 年為工業(yè)化中期階段，2003 年到2006 年為工業(yè)化成熟階段，2007 年之后進入工業(yè)化發(fā)達階段。從圖1 中可以看出，中國跨越五個發(fā)展階段的時間呈遞減趨勢，說明中國經(jīng)濟建設進程在1978 年后持續(xù)加快，而這與政府在各階段對人力資本的投資密切相關。

本文主要關注了改革開放后經(jīng)濟發(fā)展的特征，即經(jīng)濟從馬爾薩斯貧困陷阱轉向新古典增長階段，并根據(jù)錢納里標準對中國經(jīng)濟發(fā)展階段的劃分，將不同經(jīng)濟發(fā)展階段的需求與特定類型的人力資本相匹配：第一階段（1978—1985 年）為“自主發(fā)展”的工業(yè)化準備和初級產(chǎn)品的起步階段，主要以生存人力資本和健康人力資本的需求為主；第二階段（1986—1994 年）為我國經(jīng)濟發(fā)展從初期向中期的過渡，逐步進入工業(yè)化的起步階段，人力資本的結構也升級為文化人力資本；第三階段（1995—2006 年）處于工業(yè)化實現(xiàn)和經(jīng)濟發(fā)展的加速階段，我國加快吸取和模仿國外先進技術經(jīng)驗，對知識人力資本的需求開始增加；第四階段（2007 年至今）為工業(yè)化逐漸成熟、經(jīng)濟穩(wěn)定增長階段，國家逐步進行自主創(chuàng)新，要求更多的創(chuàng)新人力資本投入研發(fā)工作。

根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展階段的一般劃分，并考慮到現(xiàn)實經(jīng)濟問題對人力資本需求的時期差異性，本文對人力資本的發(fā)展階段進行了相對獨立的劃分，以進一步揭示當前中國人力資本面臨的挑戰(zhàn)和問題的時期差異性。

圖1 錢納里標準下的中國經(jīng)濟發(fā)展階段劃分

（一）初步形成階段

這個階段的主要特征是“文革”后經(jīng)濟逐步恢復，進入初級產(chǎn)品生產(chǎn)階段，勞動力比重顯著高于相對應的產(chǎn)值比重，人力資本的邊際生產(chǎn)率較低，主要以基礎投資和醫(yī)療投資為主。本文以改革開放作為起始點，以該項政策極大促進人力資本形成和對人力資本需求的轉變?yōu)榻K點，即1978 年到1985 年這一區(qū)間來代表中國人力資本在這一發(fā)展階段的狀況。對應于馬爾薩斯貧困陷阱，人力資本發(fā)展的早期處于完善身體機能、提高健康水平的階段，逐步形成生存人力資本和健康人力資本。為了進一步分析中國人力資本的發(fā)展問題，可以把人力資本的初步形成階段與經(jīng)濟發(fā)展的格爾茨內卷化階段相對應，即人力資本發(fā)展的矛盾仍是初始的對身體素質的提高，同時，人力資本開始逐漸積累文化要素，以醞釀工業(yè)化初期發(fā)展階段的開始。

1978 年改革開放后，在生活質量方面，雖然加強了計劃生育政策，但中國的人口自然增長率受人口機械增長的影響，仍然維持在11%以上的水平且逐年波動遞增，預期壽命也從67.21 歲逐漸增長為68.14 歲（見圖2）；在醫(yī)療保健方面，中國政府投入了大量資金不斷改善衛(wèi)生條件，在城市形成了市、區(qū)兩級醫(yī)院和街道門診所構成的三級醫(yī)療服務及衛(wèi)生防疫體系，在農村也形成了縣醫(yī)院、公社衛(wèi)生院和大隊衛(wèi)生室組成的三級醫(yī)療預防保健網(wǎng)絡，同時進一步增加了醫(yī)療衛(wèi)生機構床位數(shù)和衛(wèi)生技術人員數(shù)，兩者均保持每年2%以上的增長率（見圖3）。人口數(shù)量的增加、壽命的延長和健康水平的改善為中國初級產(chǎn)品的生產(chǎn)提供了大量的勞動力，中國經(jīng)濟的發(fā)展迎來了人口紅利時期。

圖2 基礎人力資本指標的變化情況

圖3 健康人力資本指標的變化情況

（二）結構升級階段

這個階段的突出特征，是我國經(jīng)濟發(fā)展實現(xiàn)從初期向中期過渡，逐步進入工業(yè)化的起步階段，對勞動力素質的要求提高，進而推動人力資本的結構升級，引導人力資本從生存人力資本和健康人力資本過渡為文化人力資本，文化投資的勞動生產(chǎn)率提高，文化勞動力的邊際生產(chǎn)率提高并減小了對人口數(shù)量的依賴性。從20 世紀80 年代中期開始，我國普遍實施了大量文化政策，政策效應不僅體現(xiàn)在文化事業(yè)蓬勃發(fā)展，也通過改善激勵機制使勞動生產(chǎn)率提高，勞動者的能力加強、素質提升，中國人力資本即進入新的發(fā)展階段。不論從理論還是實證的角度進行驗證，隨著1995 年科教興國戰(zhàn)略的提出，第二階段相應結束。

在第一個發(fā)展階段中，人力資本的勞動力比重和產(chǎn)值比重之間具有非對稱性，導致人力資本的勞動生產(chǎn)率顯著低于物質資本的產(chǎn)出。因而，對人力資本投入所產(chǎn)生的效益較低，解決問題的方法是實現(xiàn)人力資本結構的升級，誘導勞動力從簡單勞動中解放出來，逐漸進行復雜勞動，進一步提高人力資本勞動的邊際生產(chǎn)率。為了實現(xiàn)人力資本結構的升級，從身體素質過渡到腦力素質，我國加大了對文化產(chǎn)業(yè)的投資力度，公共圖書館從2 406 個增加到2 589 個，博物館的數(shù)量也從777 個快速增加到1 161 個，報紙出版總印數(shù)從193.9 億份波動增加到253.19 億份，電視節(jié)目綜合人口覆蓋率從71.4%穩(wěn)步增長為83.6%（見圖4）。

圖4 文化人力資本指標的變化情況

（三）學習模仿階段

這個階段的主要特征，是實現(xiàn)了工業(yè)化和經(jīng)濟快速發(fā)展，市場對勞動力的知識和能力要求提高，知識人力資本替代文化人力資本的過程加速。這個人力資本結構轉變的過程要求學校提高教育質量并擴大教育規(guī)模，以防止出現(xiàn)資本報酬遞減的情況。從1995 年中國大力實施科教興國戰(zhàn)略開始到2006 年科技財稅政策的全面提出為終點，中國人力資本進入了一個新的發(fā)展階段。

經(jīng)過了前兩個階段的積累，人力資本擁有了多維的要素，人力資本投入的增速比勞動投入的增速更快，因而勞動生產(chǎn)率也大幅提高。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1995 年以來，國家財政支出加速上升，從1 196.65 億元幾乎增長了三倍到4 752.7 億元，經(jīng)濟建設對科技進步和勞動者素質的依賴性增強，國家積極鼓勵實施素質教育。由于政府的積極帶動和資金支持，各級學歷教育的畢業(yè)生數(shù)也再創(chuàng)新高，小學畢業(yè)生數(shù)達到2 419.18 萬人的最高峰但逐漸回落并低于1995 年的1961.5 萬人，研究生、本專科生、高中和初中畢業(yè)生數(shù)都呈逐年上升趨勢，其中研究生（從3.19 萬人增加到25.59 萬人）和本科生（從63.74 萬人增長為377.5 萬人）的增幅最大，均在這個階段中保持10%—40%的增速（見圖5）。

圖5 知識人力資本指標的變化情況

（四）自主創(chuàng)新階段

這個階段的突出特點是工業(yè)化逐漸成熟并且開始邁進高級階段，經(jīng)濟穩(wěn)定增長并逐步開始進行自主研發(fā)，人力資本的需求也相應地從知識人力資本轉向創(chuàng)新人力資本。自2006年起，我國全面制定了科技財稅對企業(yè)自主創(chuàng)新的支持政策，施行了《國家中長期科學和技術發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2022）》，擬到2020 年實現(xiàn)科技研發(fā)經(jīng)費年投入量超過9 000 億元，同時強調了“企業(yè)成為自主創(chuàng)新的主體”的目標并公布了《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》等鼓勵企業(yè)科技投入的優(yōu)惠措施。由于國家和企業(yè)的大量培訓投資，引導勞動力主動或被動地提高自身的創(chuàng)新能力和實踐操作能力，中國人力資本也開始進入創(chuàng)新人力資本的高級形態(tài)。

2007 年以后，中國經(jīng)濟進入錢納里標準的工業(yè)化發(fā)達期的前半階段，人均GDP 達到了20 505 元人民幣。由于國家的大力提倡和政策支持，企業(yè)和市場也提高了對科技創(chuàng)新的重視度并在多項科技指標上形成良性循環(huán)，專利申請受理數(shù)保持每年20%以上的增速，從69.39 萬項增加到346.48 萬項，同時規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)新產(chǎn)品項目數(shù)、R&D 研發(fā)經(jīng)費和技術市場成交額也呈波動遞增狀態(tài)，新產(chǎn)品項目數(shù)從 16.54 萬項翻倍為 39.18 萬項（見圖6）。

圖6 創(chuàng)新人力資本指標的變化情況

目前，中國雖然處于人力資本發(fā)展的第四個階段，但這一劃分并未考慮到人力資本結構要素在各期的差異性，因此本文的以下章節(jié)會在人力資本發(fā)展階段劃分的基礎上，對人力資本的結構要素進行度量，并基于盧卡斯作用機制來構建生產(chǎn)函數(shù)，考察異質性人力資本對各階段經(jīng)濟發(fā)展的差異性，旨在轉變中國經(jīng)濟增長方式，構建一個結構有層次、投入有效率、與經(jīng)濟發(fā)展階段相匹配的現(xiàn)代人力資本發(fā)展模式。

三、模型構建

在第二部分中，本文根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的階段性特點并結合現(xiàn)實問題定性討論了我國人力資本發(fā)展的四個階段，在本節(jié)中我們嘗試從定量的角度說明我國異質性人力資本的類型結構與指標計算。

（一）樣本數(shù)據(jù)

本文實證分析中的樣本包括1978—2016 年間中國31 個省、直轄市和自治區(qū)的面板數(shù)據(jù)（為了保障樣本數(shù)據(jù)的完整性，同時受到數(shù)據(jù)可得性的限制，香港、澳門、臺灣并未包括在樣本數(shù)據(jù)中）。本文所使用的樣本數(shù)據(jù)均來源于《新中國六十年統(tǒng)計資料匯編》《中國統(tǒng)計年鑒》1978—2016 年相關各期、《中國勞動統(tǒng)計年鑒》《中國人口統(tǒng)計年鑒》《中國衛(wèi)生統(tǒng)計年鑒》《中國科技統(tǒng)計年鑒》《中國國內生產(chǎn)總值核算歷史資料》和中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫等。缺失的部分數(shù)據(jù)經(jīng)推算而來，最終選取23 446 個原始樣本數(shù)據(jù)、3 759 個輔助樣本數(shù)據(jù)，總計27 215 個樣本數(shù)據(jù)。另外，為了提高實證分析的精確性，本文對數(shù)據(jù)做了如下處理：

第一，為了增強數(shù)據(jù)的可比性，本文將各年度的環(huán)比居民消費價格指數(shù)換算成以1978年為基期的居民消費價格指數(shù)，并通過該指數(shù)將所有的名義價格指標調整到以 1978 年為基礎的實際值。

第二，因為青海與西藏具有相似的社會、經(jīng)濟和文化環(huán)境，因此本文參考了青海的數(shù)據(jù)變動規(guī)律，對西藏的缺失數(shù)據(jù)進行了插補；而對1978—1996 年重慶市的缺失數(shù)據(jù)，則參考了四川相應變量的變化特征。

（二）變量設定

（1）地區(qū)GDP 產(chǎn)出指標（Y）。本文用相應的GDP 指數(shù)對統(tǒng)計年鑒公布的各省各年的GDP 總值進行了調整，換算為實際可比值。

（2）物質資本投入指標（K）。關于物質資本存量的計算，孫琳琳和任若恩（2005）對資本投入的多種方法進行了詳細綜述，本文采用目前應用最普遍的永續(xù)盤存法進行估計，計算公式為：

其中，KG為固定資本投資總額，KI為新增固定資本投資額，為上年末未扣除折舊的固定資本總額，D 為折舊率，取6%的標準。因為基期物質資本存量的大小對后期省份物質資本存量的影響隨著時間逐漸減弱，而本文采用了1978 年以后的樣本，時期跨度較大，所以該影響可忽略不計，因此本文以1978 年之前已統(tǒng)計的省份物質資本存量作為基期物質資本。

（3）勞動力投入指標（L）。本文選取各省份歷年實際從業(yè)人員數(shù)量來衡量勞動力投入量。

（4）人力資本投入指標（Hu）。

目前，眾多學者以學歷、受教育年限、健康水平、個人能力為標準對人力資本的異質性進行研究。追本溯源，作為人力資本理論的開創(chuàng)者，Schultz（1960）認為人力資本是匯聚在人體本身的知識、體力、技能、智力等多種能力的結合，而這些能力只有很少一部分來自于先天稟賦，絕大部分都是通過后天投資獲得。在此基礎上，Becker（1964）對人力資本投資進行了更明確的劃分，分為生活質量、醫(yī)療保健、文化環(huán)境、學校教育和創(chuàng)新能力等多種形式，且在層次結構上表現(xiàn)出從低級形態(tài)到高級形態(tài)發(fā)展的方向性。因此，本文在陳浩（2007）對人力資本結構劃分的基礎上，將人力資本進一步細分為五種類型并對具體指標的定義進行了調整：

（1）生存人力資本（H1）：在人力資本層次中屬于最低級形態(tài)，指不需要對人力資本進行特定性投資，而僅由人類在社會中為了生存所自發(fā)形成的人體特征和社群特性。因為這類人力資本不具有較好的身體素質、技能特長和思想觀念，所以他們僅能從事一般簡單勞動。本文采用生活質量指數(shù)（θ）來表示：

根據(jù)主成分分析法，使用人口自然增長率、人口預期壽命兩個變量來得到θ，并假設θ 數(shù)值越大，則H1存量越大。

（2）健康人力資本（H2）：健康人力資本是生存人力資本質量改善的產(chǎn)物，表現(xiàn)為生存人力資本在適應了普遍的生活環(huán)境的基礎上，接受醫(yī)療投資來增加體能并延長壽命，形成能從事強度更大、持續(xù)性更強的密集型勞動的人力資本。本文在陳浩（2007）對醫(yī)療投資計算的基礎上（使用1978 年基期價格指數(shù)對各年各地區(qū)城鄉(xiāng)居民醫(yī)療保健支出進行處理后得到簡單平均數(shù)作為實際支出值），加入每萬人衛(wèi)生機構技術人員數(shù)、每萬人擁有床位數(shù)兩個指標得到醫(yī)療保健指數(shù)（γ ），本文采用以下公式來計算H2：

（3）文化人力資本（H3）：政府通過文化投資提高個體素養(yǎng)并培養(yǎng)情商，使其形成一定的交際能力、溝通能力和處理問題的邏輯思維能力，進而積累文化人力資本。文化人力資本能從事服務性的第三產(chǎn)業(yè)勞動。為了從多角度綜合衡量文化環(huán)境，本文參考了逯進和周惠民（2013）的指標選取思路，采用公共圖書館與博物館總數(shù)、電視節(jié)目綜合人口覆蓋率、宗教信仰、報紙出版總印數(shù)來計算文化密集指數(shù)（δ），H3的計算公式為：

（4）知識人力資本（H4）：文化投資豐富了個人的情緒智力，而教育投資能為人類提供必要的知識儲備，Schultz（1960）認為教育投資是人力資本形成的重要途徑，個體能通過接受學校教育，學習和理解知識、思想和觀念等內容，進而豐富個人知識并增強人的能力，根據(jù)差異化的教育類型，可細分為單純的基礎教育所形成的一般知識人力資本和專業(yè)教育所形成的專業(yè)知識人力資本。該類型的人力資本能夠從事具有一定知識密集型的勞動。目前學術界已經(jīng)形成了對教育指標計算的合理方法，本文借鑒了高遠東和花擁軍（2012）的度量方式并加入生均教育支出（ρ）來計算H4：

其中，qi為各類學歷的勞動力人數(shù)占比，Ei為第i 種學歷的受教育年限，小學、初中、高中、本專科和研究生的受教育年限分別為6、9、12、16 和19。

（5）創(chuàng)新人力資本（H5）：其處于人力資本層次結構中的最高級形態(tài)，是在教育投資的基礎上，為了使勞動者能獲得進行某項特定工作所需技能而提供的在職培訓和經(jīng)費支持，引導其將理論知識轉化為實際操作能力，以進一步勝任技能密集型勞動。因為各類年鑒中沒有詳細的在職培訓值，本文采用專利申請受理量、技術市場成交額、R&D 經(jīng)費支出和高等教育院校數(shù)量的綜合值作為衡量指標σ，H5的計算公式為：

（三）指標權數(shù)確定

本文運用主成分分析法（principal component analysis，PCA）對指標進行降維處理，根據(jù)指標體系的內在結構關系，把多個指標轉換為少數(shù)幾個彼此相互獨立且反映原始變量大部分信息（80%—85%以上）的綜合指標（主成分）。其優(yōu)點在于所得到的權數(shù)是根據(jù)數(shù)學變換過程所生成的，具有客觀性，同時可以消除評價指標之間的相關關系，減少信息交叉，保證了結果的客觀性和科學性。

主成分分析法分為五個步驟：標準化原始指標數(shù)據(jù)、確定主成分個數(shù)、解釋主成分含義、使用主成分及其方差貢獻率構建綜合評價函數(shù)X綜、計算X綜的樣本值并進行降序排列。限于篇幅對每個指標計算的特征值、累計貢獻率、主成分矩陣和綜合得分就不再列出。①因篇幅所限，本文省略了主成分分析法的具體計算步驟，感興趣的讀者可在《經(jīng)濟科學》官網(wǎng)論文頁面“附錄與擴展”欄目下載。

（四）核算綜合指數(shù)

本文對經(jīng)過標準化處理的數(shù)據(jù)基期權重進行了加權求和，得到31 個省份五類人力資本的發(fā)展水平。限于篇幅各省份原始計算結果不再羅列，表1 給出了四個經(jīng)濟發(fā)展階段所對應的五類人力資本指標的均值。從表1 中可以看出，生存人力資本隨著時間的推移在波動中緩慢增加，說明改革開放后基礎設施不斷完善，人民的生活質量逐步提高；健康人力資本在1995 年后快速增長，在第四階段時已經(jīng)達到63.57，約為第一階段的三倍，反映出我國政府對健康事業(yè)的關注度不斷提升；文化人力資本在改革開放后呈小幅波動遞減的趨勢，因為該指標僅考慮了政府開辦的圖書館、報紙、博物館和電視節(jié)目，而未對網(wǎng)絡文化進行度量，因此可能存在低估的問題；知識人力資本逐年增加，且在第四個階段達到75.72，為五類人力資本中的最大值，說明相對于其他人力資本的投資，目前政府對學校教育事業(yè)的關注度最高；創(chuàng)新人力資本在38 年間僅提升了一倍，且始終處于五類人力資本中的最低值，體現(xiàn)出政府對科技創(chuàng)新有所忽視，可能與該類投資所帶來的收入滯后性和不確定相關。

表1 分階段的五類人力資本均值

四、主要結果與分析

（一）估算人力資本生產(chǎn)函數(shù)

為了檢驗不同經(jīng)濟發(fā)展階段下，異質性人力資本對經(jīng)濟增長的影響，本文基于盧卡斯作用機制來構建方程，其實質是把人力資本看作生產(chǎn)過程中的直接要素投入。根據(jù)經(jīng)典的柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)，產(chǎn)出增長主要取決于資本、勞動力和技術進步。在此基礎上，本文進一步引入人力資本變量，根據(jù)盧卡斯作用機制，將生產(chǎn)函數(shù)表示為：

其中，Yi,t、Ai,t、Ki,t、Li,t分別為i 省在t 年的GDP 產(chǎn)出水平、技術水平、物質資本投入存量、勞動投入存量；常數(shù)α、β 表示物質資本、勞動力的產(chǎn)出彈性；H 是人力資本存量，μ 為人力資本類型（取1—5），分別表示生存人力資本（H1）、健康人力資本（H2）、文化人力資本（H3）、知識人力資本（H4）和創(chuàng)新人力資本（H5）。將（7）式兩邊取對數(shù)可得：

在這里，假設人力資本產(chǎn)出的規(guī)模報酬不變，α+β+γ=1，即β=1-α-γ，對（8）式兩邊同除Li,t可轉化為：

其中，α代表資本產(chǎn)出彈性，γ代表異質型人力資本產(chǎn)出彈性，通過1-α-γ可得到勞動產(chǎn)出彈性；provi為省份虛擬變量；εi,t為隨機擾動項。因為收入的形成具有滯后性，當期的GDP 是由上期的物質資本、勞動力和人力資本所決定的，因而將回歸中的自變量做滯后一期的處理。

本文采用廣義最小二乘法（GLS）來估計上述生產(chǎn)函數(shù)，相比于OLS，該方法能有效修正省級面板數(shù)據(jù)的自相關性和因個體特征而造成的樣本異質性。如上文所述，本文將人力資本的發(fā)展分為四個階段，即1978—1985 年、1986—1994 年、1995—2006 年、2007—2016年，并將不同類型的人力資本分別代入（10）式的生產(chǎn)函數(shù)進行回歸，共得到20 個回歸方程。表2 列出了對所有省份不同階段異質性人力資本回歸的估計結果。

表2 五種人力資本生產(chǎn)函數(shù)估算結果（31個省份）

續(xù)表2

從表2 中可以看出，模型對五種人力資本的四個時期的生產(chǎn)函數(shù)，均具有較強的解釋力度。在第一個階段，H1、H2、H3系數(shù)的符號均為正且較為顯著，同時前兩個變量的產(chǎn)出彈性系數(shù)高達0.173 和0.142，這說明基礎投資、醫(yī)療投資所形成的生存人力資本、健康人力資本在這個時期對我國經(jīng)濟增長有積極促進作用，而知識人力資本和創(chuàng)新人力資本則表現(xiàn)出對經(jīng)濟的負向影響。1978—1985 年中國實現(xiàn)了從重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的計劃經(jīng)濟向“輕小集加”的鄉(xiāng)鎮(zhèn)工業(yè)轉型，主要以紐扣、襯衫、電纜和自行車等產(chǎn)品的制造和加工為主，需要大量的初級勞動力進行簡單重復勞動，因此對生存人力資本、健康人力資本的投資具有較高的經(jīng)濟回報率，而進行教育和技能投資可能會形成“過度教育”，造成資源浪費、人才冗余。

第二個階段中，生存人力資本和健康人力資本的經(jīng)濟影響作用逐漸減弱（降低為0.131和0.105），而文化人力資本和知識人力資本的產(chǎn)出彈性系數(shù)則大幅增加，文化投資成為助推經(jīng)濟發(fā)展的新引擎。1986 年后，中國經(jīng)濟實現(xiàn)從初級產(chǎn)品生產(chǎn)向工業(yè)化初期的過渡，同時鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的用戶和利潤總額在1988 年已超過國有企業(yè)。在這樣一個過渡階段，文化投資的增加有利于勞動者提高科學文化素質、開發(fā)智力資源并激發(fā)生產(chǎn)熱情，從而為工業(yè)化建設提供精神動力和智力支持。

第三個階段中，各類人力資本對經(jīng)濟增長的作用發(fā)生變化，基礎投資、醫(yī)療投資開始產(chǎn)生負向影響，文化投資的產(chǎn)出彈性系數(shù)小幅下降但保持為正數(shù)，而創(chuàng)新人力資本的影響快速擴大（從-0.137 增加為0.163）且超過了前三類人力資本的數(shù)值，在這個階段中知識人力資本對經(jīng)濟增長的積極效應最強（達到0.201）。經(jīng)歷了前期的人力、物力積累后，中國經(jīng)濟開始向市場經(jīng)濟轉型，企業(yè)的競爭力也由生產(chǎn)能力轉變?yōu)槭袌瞿芰Γ瑥膯渭兊淖⒅厣a(chǎn)數(shù)量到加快培育自主品牌。在這一階段，經(jīng)濟增長對人力資源的要求提高，需要更多擁有知識人力資本的勞動者投入生產(chǎn)，而對生存、健康人力資本的投資不能滿足工業(yè)化的需求，無法發(fā)揮人力資源的優(yōu)勢。

在最后一個階段中，生存人力資本和健康人力資本對經(jīng)濟增長仍有負向影響，文化、知識人力資本的影響同比減小，而創(chuàng)新人力資本的產(chǎn)出彈性系數(shù)高達0.221，對經(jīng)濟的貢獻率最大。進入2007 年以來，中國工業(yè)化的進程逐漸深入并邁向高級階段，整體產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟由輕工業(yè)向重工業(yè)發(fā)展，房地產(chǎn)業(yè)、石化化學工業(yè)的發(fā)展使得對鋼鐵、煤、電等能源的需求增加，亟須更多既有專業(yè)知識又有實踐經(jīng)驗的人才加強工業(yè)發(fā)展的信息化建設并提升可持續(xù)發(fā)展能力，而文化、教育投資僅能為產(chǎn)業(yè)發(fā)展輸送基礎的勞動力，更需培訓投資將勞動者的理論知識轉化為實際生產(chǎn)能力，加快工業(yè)化的完成和轉型。

雖然人力資本對經(jīng)濟發(fā)展影響的結構不斷優(yōu)化、程度不斷加深，但除了少數(shù)幾個發(fā)展階段，大部分階段人力資本的產(chǎn)出彈性系數(shù)均低于物質資本的產(chǎn)出彈性系數(shù)，說明人力資本總體發(fā)展水平仍有待提高。

（二）估算教育生產(chǎn)函數(shù)

為了進一步考察不同教育程度在各階段的重要性及變化情況，本文建立了學校教育變量的C-D 生產(chǎn)函數(shù)：

Yi,t、Ci,t分別為i 省在t 年的產(chǎn)出水平、教育水平，Hji,t為學校教育程度（j=1,2,3,4,5，分別代表小學、初中、高中、本專科和研究生的教育程度）。

將（10）式兩邊取對數(shù)可得：

本文根據(jù)人力資本的四階段劃分方式，將不同學校教育程度同時代入（11）式的教育生產(chǎn)函數(shù)進行分階段回歸，共得到4 個回歸方程。表3 列出了對所有省份四個階段的不同教育程度回歸的估計結果。

表3 五種學歷教育生產(chǎn)函數(shù)估算結果（31 個省份）

與人力資本階段性發(fā)展相似，學校教育在不同時期的側重點也有明顯差異：在初步形成階段，國家需要大量的勞動力進行產(chǎn)品的生產(chǎn)，對科學技術等智慧投入較少，小學及以下學歷就能滿足生產(chǎn)需要；進入結構升級階段后，初級產(chǎn)品生產(chǎn)基本完成，我國需要積累更多的文化人力資本為工業(yè)化的全面開展提供人才支持，學歷教育上主要以初高中生的培養(yǎng)為主；過渡到學習模仿階段后，工業(yè)化迅速開展且經(jīng)濟發(fā)展進入加速階段，我國著重吸收和模仿國外先進技術經(jīng)驗，需要具備基礎科學認知的勞動者投入工作，專科、本科的知識積累和科學素養(yǎng)與這個階段的需求相匹配；進入自主創(chuàng)新階段后，我國在引進國外先進技術的基礎上進行自主創(chuàng)新，對科技知識、研發(fā)能力的要求較高，需要本科以上的碩士、博士，而對本科和專科教育進行大幅補貼可能對經(jīng)濟增長造成負向影響。各級教育對經(jīng)濟增長的作用也具有時期異質性，不能一概而論、統(tǒng)籌發(fā)展，而應當根據(jù)現(xiàn)實的經(jīng)濟發(fā)展狀況和階段性需求進行差異化選擇和重點投資。①因篇幅所限，本文省略了人力資本的地區(qū)差異性分析，感興趣的讀者可在《經(jīng)濟科學》官網(wǎng)論文頁面“附錄與擴展”欄目下載。

五、結 論

在關于人力資本對經(jīng)濟增長作用機制的研究中，大部分學者僅考慮了數(shù)量和結構等方面的因素，而未對時期差異性進行考察。本文嘗試將結構因素加入人力資本的分析框架，提出了對應于不同投資層次的五種人力資本結構的觀點，同時基于不同經(jīng)濟發(fā)展階段對人力資本的需求存在差異這一事實，根據(jù)不同經(jīng)濟發(fā)展階段將人力資本的發(fā)展相應劃分為四個階段。

通過對我國31 個省、市、自治區(qū)1978—2016 年面板數(shù)據(jù)的回歸分析表明，人力資本投資具有較強的時期差異性：1978—1985 年的經(jīng)濟轉型階段，我國需要大量的初級勞動力進行簡單重復勞動，對生存人力資本和健康人力資本的投資能夠滿足需求；進入結構升級階段后，中國經(jīng)濟實現(xiàn)從初級產(chǎn)品生產(chǎn)向工業(yè)化初期的過渡，文化投資的增加有利于勞動者提高科學文化素質、開發(fā)智力資源，為下一階段的工業(yè)化建設提供精神動力和智力支持；過渡到學習模仿階段后，中國經(jīng)濟開始向市場經(jīng)濟轉型，企業(yè)的競爭力也由生產(chǎn)能力轉變?yōu)槭袌瞿芰Γ瑢θ肆Y源的要求提高，需要更多擁有知識人力資本的勞動者投入生產(chǎn)；邁入自主創(chuàng)新階段后，中國工業(yè)化的進程逐漸深入，整體產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟也實現(xiàn)轉型，亟須既有專業(yè)知識又有實踐經(jīng)驗的創(chuàng)新人力資本加強工業(yè)發(fā)展的信息化建設并提高可持續(xù)發(fā)展能力。

對應于人力資本的時期異質性需求，我國學歷教育的發(fā)展也呈現(xiàn)出明顯的階段性特征，人力資本發(fā)展的四個階段分別對小學生、初高中生、本專科生和碩博生有明顯側重。同時，本文對沿海和內陸地區(qū)的子樣本數(shù)據(jù)也進行了比較分析，認為兩大區(qū)域之間經(jīng)濟發(fā)展差距可能由人力資本差距所引致，其差距不單單體現(xiàn)在存量水平上，結構水平上的差距更有解釋力。

當前，中國經(jīng)濟已經(jīng)進入人力資本發(fā)展的第四個階段，為了進一步提高人力資本對我國經(jīng)濟增長的貢獻度，首先我國要遵循經(jīng)濟發(fā)展階段的客觀規(guī)律，根據(jù)不同時期的發(fā)展特征和需要，對人力資本的存量進行調整并對其結構進行轉型、升級，防止出現(xiàn)資源錯配和人才浪費的情況。目前我國要加強對創(chuàng)新人力資本的投資以發(fā)揮其對經(jīng)濟增長的促進作用。其次，我國要加快產(chǎn)業(yè)轉型，從勞動密集型、資本密集型向技術密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從整體上提高人力資本投入的回報率，使其對經(jīng)濟增長的貢獻度高于勞動要素和物質資本。再次，學歷教育的發(fā)展也不能齊頭并進，需要根據(jù)不同經(jīng)濟發(fā)展階段進行合理規(guī)劃，進入自主創(chuàng)新階段后，我國應當控制本科教育的規(guī)模、減少入學人數(shù)并提高教育質量，將財政資源重點投放到碩博研究生的教育。最后，沿海和內陸地區(qū)需要在對本區(qū)域人力資本存量和結構客觀評估的基礎上，制定合理的人力資本發(fā)展規(guī)劃，調整人力資本的投資重點，沿海地區(qū)側重于提高投資效率，提高人力資本對經(jīng)濟增長的效能，而內陸地區(qū)重點轉變人力資本結構，加大對“高層次”人力資本的投資，進一步積累知識人力資本和創(chuàng)新人力資本。