縣域農村商業銀行股權管理風險對其經營狀況影響的分析和政策建議

張琦

摘要：隨著縣域農村信用社改制為農村商業銀行后，縣域農村商業銀行股本規模不斷擴大，股東結構愈發多元，股東動機更加多樣，但由于縣域農村商業銀行在追求資產規模快速發展的同時，逐步暴露出公司治理不夠規范、內部控制不夠嚴格、股東管理不合規等現象。通過幾年的發展，大部分縣域農村商業銀行特別是經濟欠發達地區的機構不同程度存在股本募集程序不合規、股權管理不到位、主要股東多頭融資、變相抽逃資本等問題，這些問題對農村商業銀行的公司治理、內部控制以及資產質量和經營效果均造成不良影響，在一定程度上制約了機構的穩健經營和健康發展。本文就近幾年縣域農村商業銀行股權管理方面的問題進行梳理，并就對其經營狀況的影響進行分析，并提出相關政策建議。

關鍵詞：縣域農商行? 股權管理風險? 經營狀況

近幾年來，縣域農村商業銀行的資產負債規模逐步擴大，在部分地區的銀行市場占有率高達30%左右，但由于受國際國內經濟環境的影響，特別是近兩年來，部分縣域農村商業銀行未真實反映其資產質量和經營狀況，資產質量急劇下滑，經營效益大幅下降，其主要原因，除了外部經濟環境的影響外，農商行自身經營管理也存在著諸多問題，特別是在公司治理、內部控制和股權管理等方面存在的問題尤為突出，對農村商業銀行經營狀況造成了嚴重影響。如何在當前的環境和體制下加強縣域農村商業銀行股權管理，完善公司治理結構，促使其穩健經營是當前急需解決的問題。

一、縣域農商行股權管理中存在的主要風險問題

（一）股本募集程序不合規風險問題

部分縣域農村商業銀行用股本募集中溢價部分購買不良資產，募集總股本溢價發行后，部分股本實際所得溢價未按規定要求計入資本公積，全部用于購買不良資產。機構在募集股本時同股不同價，如改制時按照一定比例溢價發行股份，但其中部分主要股東按照1：1的比例出資，與其他股東同股不同價。機構之間交叉持股現象普遍，如同一轄區地市的A農村商業銀行和B農村商業銀行同時持有C農村商業銀行股權。同一投資人違規持有多家銀行股權。如某公司分別持有A、B、C、D四家農村商業銀行股權，且分別為所持股權銀行的前十大股東。

（二）日常股權管理不規范的風險問題

有部分農村商業行未將股權在監管部門認可的托管機構進行集中托管，股權交易基本處于內部封閉運行的狀態，缺乏靈活公開的市場流轉機制。股權變更行為不夠規范，在股東轉讓股權時，未考慮到股份轉讓后監管指標的變化，導致部分受讓方持有股份超過2%監管標準。主要股東用股權質押貸款時，未到工商部門登記備案，貸款銀行未核實股權真實性與合法性，導致質押無效，對主要股東質押其持有本行100%以上股權時，未限制其表決權。信息披露不充分，在主要股東股權被質押時，未通過季報、年報等渠道及時進行信息披露。

（三）利用股權質押變相抽逃資本的風險問題

個別主要股東利用所持本行股權在銀行機構貸款，變相抽逃銀行資本。利用擔保公司反擔保質押股權方式在銀行機構貸款。部分貸款戶主要股東利用所持股權質押融資獲取不正當利益。部分主要股東利用股權作為質押，或利用擔保公司反擔保質押在本機構融資，且貸款利率優惠，入股即賺取高額股權利差。

二、股權管理風險對農村商業銀行經營管理的影響

（一）對公司治理方面的影響

部分農商行在股權管理中存在的違規用溢價金額購買不良資產、同股不同價、主要股東及關聯方不公允交易、農商行交叉持股、主要股東利用所持股權融資套利等諸多問題，不僅在一定程度上歪曲了農商行公司治理結構，妨害了市場正常交易秩序，更導致了其公司治理結構“后遺癥”頻發。如近幾年法政的縣域農商行交叉持股及不公允關聯交易導致一損俱損風險;主要股東違規持有多家銀行股權，多頭融資和過度融資爆發的信用風險案例都很多。

（二）對內部控制方面的影響

部分農商行主要股東在本機構融資時，未嚴格執行監管要求和內控制度，存在主要股東使用所持股權在本機構貸款、未執行統一授信制度、以“到期日”還息方式發放房地產開發項目貸款和固定資產貸款、貸款“三查”制度不嚴等諸多問題，導致內控制度形同虛設，風險問題頻發。如對主要股東及關聯方未執行統一授信制度，內控制度形同虛設的風險案件;對主要股東融資未嚴格執行貸款“三查”制度，內控管理流于形式發生的風險等。

（三）對資產質量方面的影響

多家農商行其主要股東及關聯方在入股行融資時，不僅獲得了較為優惠的貸款利率，且融資總額遠超股本金，加上不公允的關聯交易隱藏的巨大風險，不僅直接影響了入股行的資產質量，更加劇了縣域商行整體資產質量發生劣變。如主要股東融資風險對單家機構資產質量的影響的案例;主要股東融資風險對縣域農商行資產質量的影響案例近幾年都發生的不少。

（四）對經營效益方面的影響

農商行在股權管理中的種種不規范行為，直接導致縣域農村商業銀行不良貸款大幅攀升，資產質量急劇下滑，經營利潤大幅萎縮。且大多數農商行未真實反映其不良貸款真實性問題，個別農商行甚至采取年末大幅壓降不良來虛增利潤，以高額分紅滿足股東利益的方式來換取考核業績，嚴重損害了中小股東和存款人的合法權益。如個別縣域農村商業銀行在實際虧損情況下，利用高額分紅為股東輸送不正當利益的情況。

三、政策建議

（一）健全股權管理制度，規范股東行為管理

股權管理是公司治理的基礎，股權結構深刻影響著銀行的治理結構和治理有效性。強化股權管理，是做好風險源頭管控的重要環節。縣域農村商業銀行自身要高度重視股權管理中存在的風險問題，全面貫徹監管新要求，及時修改公司章程，落實“三會一層”工作職責，不斷完善股權管理制度。同時，要加強對股東的資格管理，規范股東履職行為，加強關聯交易控制，規范股權質押行為。嚴密防范利用股權質押，隱匿關聯交易、變相抽逃資本、輸送不正當利益、違反信貸政策等違法違規行為。防止個別股東為了個人或小集團利益惡意操控銀行，把銀行當作圈錢的工具，影響銀行的安全穩健運行。

（二）強化風險監測管理，及時開展風險預警

監管部門要針對縣域農村商業銀行股權管理中反映的突出問題，持續開展深入研究，積極探索縣域農村商業銀行體制機制的規范和科學性，研究公司治理和風險管理指標監測體系，密切關注地方法人銀行業機構股權管理中存在的問題和風險隱患，加強對縣域農村商業銀行股權管理的專項檢查和綜合檢查，加強日常風險監測，重點關注股權質押、關聯交易、股東融資等，特別是股東的融資規模、融資投向和用途，是否存在信貸資金體外循環、是否涉嫌外部非法金融活動等，督導其合規、合法經營，穩定健康發展。

（三）發揮監管評級效用，實施風險差別費率

建議監管部門在對縣域農村商業銀行機構評級指標內容中，完善與被評級機構股權管理風險相關的評級內容，適當增加股權管理的評級賦分權重，以更全面反映評級機構的風險狀況。同時，對股權管理中出現重大風險問題如主要股東抽逃資本等、影響到其健康穩健運行的評級機構，利用紅線調整手段降低評級等級，下發風險提示，并對其實施存款保險風險差別費率管理。

（四）拓寬資本補充渠道，增強風險抵御能力

資本充足率是判斷銀行體系穩健與否的重要標準，是商業銀行的“命門”。面對經營效益下滑的局面，縣域農村商業銀行適當應降低分紅比例，采用利潤轉增資本等方式積極拓寬內源性資本補充渠道，同時通過發行可轉換公司債券、二級資本債券、定向募股、引進國有銀行戰略投資等方式尋求外源性資本補充工具，實現“引資”和“引智”相結合，以改善股東結構，提升股東質量，提高資本充足率，增強銀行自身風險抵御能力。

作者單位：中國人民銀行恩施州中心支行