化工，尚暖

文／本刊記者 鄭 丹

煉油到化工，正在進行一場接力，誰會中途掉棒？

與煉油行業(yè)冬天的凜冽相比，化工行業(yè)算是經(jīng)歷了一場暖冬。

中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會分析認為，2019年前三季度，我國化學工業(yè)效益底部震蕩，但利潤下降的勢頭趨緩。

數(shù)據(jù)顯示，2019年1-9月，國內(nèi)化工行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)23184家，實現(xiàn)利潤總額3070.2億元，同比下降13.0%。雖然降幅較前8月擴大了0.2個百分點，但化工業(yè)利潤占石油和化工行業(yè)利潤總額的58.1%，比上年同期占比上升2個百分點。

同期，國內(nèi)主要化學品市場價格總水平震蕩走低，同比跌幅擴大。

中國石油集團經(jīng)濟技術研究院石油市場研究所研究員、工程師高振宇指出：“化工產(chǎn)品價格降幅較大是化工利潤同比下降的主要原因。對160種化工品價格的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2019年1-9月，降幅在-20%～0區(qū)間的化工品97個，占比60.6%；降幅在-40%～-20%區(qū)間的化工品40個，占比25%；降幅超過-40%的化工品6個，占比3.8%。價格上漲的化工品僅17個，占比10.6%。”

另外，經(jīng)濟下行及諸多因素的綜合影響給行業(yè)發(fā)展帶來壓力，也在一定程度上造成盈利水平下降。

“2019年，化工行業(yè)市場壓力較大，化工產(chǎn)品市場價格下降。中美貿(mào)易戰(zhàn)對行業(yè)的直接影響總體不是很大，但眾多因素交織在一起，共同造成了化工業(yè)利潤下降，整個化工市場穩(wěn)中有壓。”中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會有關專家指出。

中美之戰(zhàn)影響微現(xiàn)

廣西防城港是我國最大的磷酸加工出口基地。但在近兩年，這里的磷酸工廠停業(yè)較多。

據(jù)了解，主要原因是這些廠子原來不少都是生產(chǎn)出口到美國去的磷酸產(chǎn)品。因為關稅提高了，出口成本明顯增加，令企業(yè)無法承擔。

據(jù)介紹，當關稅為10%的時候，一些國內(nèi)的化工產(chǎn)品出口企業(yè)和國外客戶商量著共同承擔，如對半分各自承擔5%。但關稅加至25%時，一些國外客戶明顯不愿意繼續(xù)了。他們表示，除非我國的供貨方承擔更多一些份額的關稅，否則不想進口我國的產(chǎn)品。

在中美貿(mào)易戰(zhàn)開戰(zhàn)伊始，行業(yè)專家表示，貿(mào)易戰(zhàn)對國內(nèi)石化行業(yè)的影響短期可忽略，但中長期影響會顯現(xiàn)。

以2019年5月10日美方發(fā)布的一份涉及6031項產(chǎn)品2000億美元的中國輸美商品制裁清單為例。此份清單涉及包括半導體、化學品、藥品、電機電器設備等高端制造行業(yè)和木制品等低端制造業(yè)產(chǎn)品以及食品、家具等消費品，占2017年中國向美國出口商品總額的38%～46%。美國方面宣布上述產(chǎn)品關稅從10%上調(diào)至25%。

“2000億美元的征稅產(chǎn)品清單涉及石油石化產(chǎn)品18.5億美元，不到總量的1%,也就是說對我國化工行業(yè)的直接影響并不顯著。”某業(yè)內(nèi)專家表示。

那么，如今中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)發(fā)酵，對我國化工業(yè)的影響是否到了不可忽略的時候了？

數(shù)據(jù)顯示，石化全行業(yè)去年前9個月的進口額下降了2.2%。其中，對美同比下降41.8%。另外，全行業(yè)出口額同比下降1.1%，對美同比下降16.8%。“這算是一個比較大幅的下降，特別是對美進口。”祝昉表示。

雖然化工對外貿(mào)易狀況已現(xiàn)不利，但專家認為這是可以承受的。

“目前來看，國內(nèi)石化化工貿(mào)易還是逆差。”上述專家表示，“化工品出口占國內(nèi)石化行業(yè)營業(yè)收入的10%左右，整個總量不算太大。而且，在這10%中，出口到美國的也僅占一小部分。”

不過，雖然中美貿(mào)易戰(zhàn)對我國化工行業(yè)上游的直接影響甚微，但對下游的影響正在顯現(xiàn)出來。

如前所述2000億美元的征稅產(chǎn)品清單，雖然只影響18.5億美元的石油石化產(chǎn)品，但這不包含下游涉及的200多萬噸約100多億美元的塑料、橡膠制品和纖維產(chǎn)品。上述專家介紹說：“未來，估計紡織、建材和煉油業(yè)，都會減少出口。”

據(jù)了解，為應對中美貿(mào)易戰(zhàn)，一些化工企業(yè)正在考慮把產(chǎn)能轉移到國外去。這樣不僅可以規(guī)避加征關稅的不利影響，而且可以維系住原有客戶。

北京時間2019年12月13日晚間，好消息傳來。隨著中美雙方達成第一階段協(xié)議，美方已經(jīng)承諾將取消部分對華擬加征和已加征的關稅，并且會加大對中國輸美產(chǎn)品關稅豁免的力度，推動加征關稅從上升趨勢轉向下降趨勢。相應地，中國表示將考慮不實施原定12月15日生效的擬對美方進口產(chǎn)品加征關稅的措施。

價格下降穩(wěn)中有壓

乙二醇是一種廣泛應用于紡織、煙草等行業(yè)的有機化學原料。

據(jù)金聯(lián)創(chuàng)分析，由于2018年國內(nèi)新增乙二醇產(chǎn)能200多萬噸，導致2019年上半年的市場價格呈單邊下跌走勢，基本維持在5000元～5200元/噸區(qū)間。2019年5月初，乙二醇一度跌至4500元/噸以下；在工廠實施了一系列檢修降負轉產(chǎn)措施后，8月中下旬價格成功突破4500元/噸。此后，由于中美貿(mào)易戰(zhàn)升級，上漲行情受到遏制。9月，沙特阿美油田遭襲致使市場價格重新上漲，最高至5500元/噸。隨著沙特油田遭襲炒作的降溫，9月底乙二醇的市場價格下降，維持在5100元/噸附近。

“去年前三季度，在國內(nèi)主要化學品中，有機化學原料和合成材料的價格同比下降得最為明顯。”石化聯(lián)合會專家表示。

數(shù)據(jù)顯示，2019年9月，乙二醇（優(yōu)等品）均價4880元/噸，同比跌幅32.7%，而2018年同期均價一度達到7250元/噸；乙烯（東北亞）同比下跌34.1%；丙烯同比下跌21.8%；純苯同比下跌20.4%；甲醇同比下跌38.8%。

哪些因素導致主要化學品市場價格下跌，帶動化工品制造業(yè)利潤下降？

專家分析認為，主要有以下五個方面的原因。

第一，全球經(jīng)濟活動放緩，導致消費終端對原材料需求增長放緩；第二，市場對經(jīng)濟增長的預期較為悲觀，壓縮了下游囤貨的積極性；第三，全球貿(mào)易環(huán)境惡化，貿(mào)易摩擦增多，貿(mào)易增速放緩；第四，環(huán)保治理對行業(yè)供給面產(chǎn)生影響；最后，恒力石化等新增產(chǎn)能加快投放給供應面帶來較大壓力。

盡管主要化學品價格總水平震蕩走低，但2019年1-9月，主要化學品總產(chǎn)量和化學工業(yè)增加值保持同比增長，增幅均達到4.2%。

“化學工業(yè)增加值同比上升，顯示化學工業(yè)發(fā)展是平穩(wěn)的，只不過穩(wěn)中有壓。”石化聯(lián)合會專家指出，“穩(wěn)，是很明顯的，表現(xiàn)在生產(chǎn)增速高于2018年。整個石化行業(yè)也是如此。”

截至2019年9月末，化工行業(yè)增加值同比增長4.1%，雖然低于全國規(guī)模工業(yè)增加值1.5個百分點，但比上年同期提高了0.1個百分點。

高端化學品稀缺，大宗同質化產(chǎn)品過剩，一直是我國化工業(yè)發(fā)展的主要掣肘。為解決這一問題，近年來行業(yè)進行了產(chǎn)業(yè)結構的長期調(diào)整。

但在中國石油和化學工業(yè)聯(lián)合會信息與市場部主任祝昉看來，仍然道阻且長。

“我國企業(yè)最擅長的是把一樣的產(chǎn)品做到極致，做到最后讓大家沒有利潤可掙了。國內(nèi)石化行業(yè)現(xiàn)在產(chǎn)能過剩比較明顯，甚至一些傳統(tǒng)資源類產(chǎn)品和新材料產(chǎn)品也有產(chǎn)能過剩的苗頭。”他說，“我國化工企業(yè)仍需要提高產(chǎn)品質量和差異化水平，增強核心競爭力。”

2019年3月21日，江蘇鹽城市響水生態(tài)化工園區(qū)內(nèi)一化工廠爆炸導致整個園區(qū)被關閉。之后，啟動了一場全國范圍的化工園區(qū)整治行動，并由此引發(fā)了業(yè)內(nèi)外對化工行業(yè)和企業(yè)命運前途和經(jīng)營效益的擔憂。

那么，化工行業(yè)和企業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境如何？

石化聯(lián)合會專家指出，雖然發(fā)展形勢較為嚴峻，但行業(yè)發(fā)展已趨于正常和穩(wěn)定。“比起前兩年，安全環(huán)保治理對企業(yè)的影響已經(jīng)有所下降。經(jīng)過整頓治理后，留下來的企業(yè)都是安全環(huán)保達標的。”

油化結合逐步轉型

雖然2019年1-9月，基礎化學原料制造利潤和合成材料制造利潤分別下降28.7%和15.1%，但主要化學品總產(chǎn)量增幅4.2%。盡管主要化學品總產(chǎn)量增幅回落了0.6個百分點，對比同期成品油產(chǎn)量（汽、煤、柴油合計）2.67億噸，同比下降0.7%，“說明一些化學品的生產(chǎn)仍然熱度不減，如1-10月，國內(nèi)乙烯產(chǎn)量增長7%，增速提高5.1個百分點。”石化聯(lián)合會專家如是指出。

2019年10月23日，恒力石化發(fā)布財報顯示，前三季度公司實現(xiàn)營收763.29億元，同比增長74.14%；凈利潤68.17億元，同比增長86.64%。這份亮眼的業(yè)績來源于今年5月投產(chǎn)的恒力2000萬噸/年煉化一體化項目。

“恒力煉化項目依托裝置規(guī)模、全面配套、技術等優(yōu)勢，煉油成本大幅降低，再疊加其完整的一體化產(chǎn)業(yè)鏈‘油頭化尾’，將每一滴油都吃干榨凈，獲取完整產(chǎn)業(yè)鏈利潤，較傳統(tǒng)燃油型煉廠優(yōu)勢明顯，其所產(chǎn)成品對傳統(tǒng)地煉油品以及其他化工品市場將呈現(xiàn)碾壓之勢。”金聯(lián)創(chuàng)能源資深分析師劉霞如是分析。

當前的一個共同的趨勢是全球化工產(chǎn)品需求增長高于全球GDP的增長速度。而且，從全球范圍看，對化工產(chǎn)品需求的增長比油品要快。

中石油經(jīng)濟技術研究院石油市場研究所研究員、工程師費華偉指出：“煉油企業(yè)要加快從煉油向化工轉型。盡管去年化工領域需求增速同比出現(xiàn)一定程度的下滑，但仍遠超成品油。其中，合成樹脂等領域的需求增速還保持著較快增長，尤其一些精細化工和比較熱門的產(chǎn)品。這也是未來的大趨勢。”

在這樣的趨勢下，不管是改擴建還是新上項目，石化企業(yè)都瞄準了煉化一體化，目標是油頭化尾的完美結合。

2019年9月，大慶石化新建120萬噸/年連續(xù)重整裝置完成土建基礎施工，正在進行鋼結構和設備安裝作業(yè)。

2019年9月25日，中國石化最大的在建煉化一體化項目中科煉化1000萬噸/年常減壓裝置核心設備減壓塔“穿衣戴帽”施工按期完成，順利實現(xiàn)減壓塔一次成功吊裝就位。

提高產(chǎn)品質量和差異化水平，增強核心競爭力，是煉化企業(yè)未來發(fā)展的根本出路。 攝影/劉玉福

2019年建廠40周年的洛陽石化，也在積極謀劃由“燃油型”煉廠向“化工型”煉廠的轉型，依托煉油發(fā)展化工，逐步從單一的燃料型煉廠發(fā)展成為煉化一體化企業(yè)。

油化結合，逐步轉型。我國煉化產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向已定，而且影響深遠。

專家指出，雖然向化工轉型的煉廠會逐漸增加，但煉廠轉型是一個漸進的過程，需要相當長的一段時間，不能一蹴而就地“棄油向化”。

“未來，國內(nèi)石化行業(yè)產(chǎn)能格局可能會有一個調(diào)整。”石化聯(lián)合會專家指出，“隨著煉廠增加化學品生產(chǎn)，降低成品油產(chǎn)量，將給整個市場的供需帶來很大影響。”

招金期貨分析師高健認為，國內(nèi)煉油行業(yè)的整體效益會呈現(xiàn)兩極分化的格局。大型一體化的煉油項目競爭力非常強，整體效益相對于中小煉油企業(yè)而言有明顯的競爭優(yōu)勢。未來，效益會愈發(fā)向國有企業(yè)以及大型民營煉化企業(yè)集中。對于中小型民營煉油企業(yè)而言，傳統(tǒng)的煉油板塊會持續(xù)面臨效益不佳甚至虧損的壓力。

2019年8月19日，山東裕龍島煉化一體化項目（一期）環(huán)境影響評價舉行第一次公示。該項目是我國第5套大型煉化項目，遠期規(guī)劃6000萬噸/年，建成后將是山東最大的煉化項目。2020年，還將有一批大煉化項目投產(chǎn)。

落后產(chǎn)能陸續(xù)退場，新增優(yōu)勢和高端項目集結，煉化產(chǎn)業(yè)競爭的壓力陡然升級。