中小民營企業財務管理問題淺析

(中石化勝利石油工程有限公司測井公司 山東 東營 257000)

中小民營企業對經濟發展發揮著重要作用，是促進經濟發展、維護社會穩定的重要力量。對于生產力的提升、解決就業問題、城鄉現代化建設、新產品的研發和管理制度的創新都有舉足輕重的作用。我國當前實施的對外開放戰略，使得中小民營企業不得不面對更加復雜的全球化市場環境,這對中小民營企業來說既是機遇，同時也將會面臨更多風險與挑戰。最近幾年，人民幣貶值使我國企業的成本上升，面對各種不利的環境條件，相比于實力雄厚的國有企業，中小民營企業抗風險能力是較差的。嚴重虧損的企業破產倒閉，給民營企業自身的生存與社會經濟和諧發展都帶來負面影響。

作為一項綜合性的管理工作，財務管理與企業各方面有著廣泛聯系，能迅速反映企業生產經營狀況。財務管理的基本內容包括四個方面，籌資管理、投資管理、資金運營管理、以及利潤分配管理。它們之間具有密切的關系，并且功能都是不同的。從表面上看，財務管理指的是與財務相關的工作，但事實上，它是一項全面的管理活動，對公司的各項事務都參與配置。本文針對中小民營企業財務管理存在的問題，制定合理的改進策略，有助于保證企業的可持續發展。

一、中小民營企業財務管理面臨的問題

(一)在籌資活動中的問題

我國中小民營企業雖然規模普遍較小、但是數量很多。民營企業在生產經營過程中難免出現資金短缺，于是不得不向外部籌措資金，可是就目前中國的資本市場說，雖然已經有中小板和創業板，但是準入門檻仍然較高。因此，在資金籌集過程中，這些企業一般選擇從銀行等金融機構進行貸款。由于銀行在貸款過程中首先考慮資金的安全性，為了控制未來資金回收的風險，銀行更愿意向未來償還貸款能力較強的大型國有企業發放貸款，而對于很多民營企業來說，它們不具備較強的還款能力，因此面臨著嚴重的融資問題。另一方面，中小民營企業貸款的特點是“少、急、頻”，然而銀行在審批貸款方面，一般具有復雜的流程，很多民營企業沒有充足的時間等待銀行貸款。所以，許多民營企業通常會采用相互借貸的方式進行融資。民營企業融資困難嚴重制約其健康發展。面對銀行嚴格的貸款要求，政府往往也是愛莫能助。怎樣開發出更多的企業融資渠道，更好地解決融資問題，這是政府和民營企業急需解決的難題。

(二)在投資活動中的問題

在投資方面，中小民營企業為了占有更多的市場份額，必然進行各種形式的投資。特別是在改革開放以后，我國具有很好地經濟發展環境，而且政府為了促進民營企業實施改革、研發出更多的高新技術產品，為它們制定了很多優惠政策。然而，在投資過程中，民營企業家存在較為明顯的盲目性，主要表現為輕率冒進、以及違背客觀經濟規律，正因為這一問題，很多優秀的民營企業逐漸沒落。

(三)在運營中的問題

在中小民營企業中，資金管理一直是薄弱環節，對資金缺乏科學合理的配置。這些企業通常沒有建立完善的會計制度，也不具備成熟的核算能力，并且沒有單獨設置必需的會計與出納崗位，從而成為挪用企業資金等不良行為的隱患；另外，企業管理者不夠重視坐支現金等行為，經常用現金付款結算，大大降低了轉賬結算的利用率，進一步提高了交易成本；很多企業會留存大量的現金，這使得企業資金被閑置。很多企業沒有合理配置資金。例如，用短期借款購買固定資產，增加企業債務成本，經常使得企業陷入難以自拔的財務困境。

(四)在利潤分配中的問題

很多中小民營企業家往往只關心自身的利益，不注重創建合理的利益分配關系。在制定企業工資標準時，不公正合理，而且也沒有制定出有效的績效考核體制，員工的付出與回報不相對應。在利潤分配活動中，低估了員工的價值，員工的合法權益得不到實現，導致勞資關系進一步惡化，阻礙企業的健康發展；此外，企業不按照相關規定使用公益金，沒有有效維護員工的合法權益。例如，不為員工定期繳納社會統籌基金等，從而降低了員工的工作積極性。

還有很多企業所有者為了滿足自身利益，經常侵占其他股東的利益。企業創始人、主要經營者憑借大股東的地位，獲取大量的個人現金分紅，而中小投資者因為出資比例較小，沒有太多的現金分紅。這種分配機制侵害了中小投資者的利益，減小其他潛在股東的投資積極性，影響企業的健康發展，最終對企業價值造成嚴重損害，嚴重損害了其他股東和企業員工的合法權益，也損害了民營企業的社會形象。

二、中小民營企業財務管理問題的成因

(一)產生籌資問題的原因

中國的資本市場尚不健全。很多證券市場不對中小型民營企業開放，從而使得中小民營企業無法得到實惠；同時，中小板和創業板都具有較高的準入門檻，因此，對于大多數中小民營企業，無法通過股票進行融資；假如通過債券進行籌資，也不具備企業債券資格，而且沒有擔保機構愿意為其擔保。

其次是銀行對民營企業的信貸支持不夠。雖然國家鼓勵銀行為民營企業提供資金支持，并且很多地方政府也制定了相關政策，但是銀行為了保證資金的安全性，并不希望為民營企業提供貸款。銀行的大部分新增貸款，主要針對的是國有或者是集體企業，民營企業往往很難得到信用貸款。而銀行只有幾種抵押貸款產品，還有很多銀行明確規定，只允許通過國庫券、或者是定期存單進行抵押貸款。

(二)產生投資問題的原因

中小民營企業管理體制表現出高度集權化，通常過度重視所有者的利益，所有者注重實現自身利益的最大化，忽略了同樣重要的企業價值。自有資本所占份額較大，所有者希望盡快回收資金，從而減少自有資金的風險，而對企業財務風險不夠重視，從而導致盲目投資等問題。

與此同時，很多中小民營企業管理者缺乏相應的財務理念。在管理方式上，主要采用的是家族式管理。如果沒有較高的管理素質，又缺乏財務理念，且不能有效制約其決策行為，就會導致決策缺乏民主性、科學性，這會對企業的投資環節產生不利影響，還會導致錯誤的投資決策，并且會大大增加企業的潛在風險。

(三)產生運營問題的原因

民營企業在營運資金管理方面相對比較混亂，主要是因為企業管理者沒有正確認識到營運資金管理的重要性。同時企業的財務工作者缺乏專業素質，沒有較強的會計核算能力。此外，因為民營企業的規模很小，資金規模有限，而且沒有完善的會計制度，很多會計人員不具備上崗要求。常常會發生賬務記錄混亂、以及賬務不符合實際情況等現象，無法有效地監管存貨、應收賬款等環節，而且也導致營運資金的管效率非常低。

(四)產生利潤分配問題的原因

我國大部分中小民營企業都屬于家族式企業。企業所有者通常是企業的核心，同時掌握著企業的分配權、所有權以及經營權，但是只注重自身的利益，并且把企業視為滿足自身利益需求的手段，常常會忽視利益相關者的利益。一般情況下，民營企業的創始者都會重視資本要素，但是往往會忽略技術、知識、以及人力資本等要素的價值。他們過度追求高額的現金股利，但是對中小股東以及員工的利益造成了侵害。無法保證利益相關者的合法權益，從而導致勞資關系變得越來越緊張，嚴重制約著企業的健康發展。

三、中小民營企業財務管理改進策略

(一)解決籌資問題的對策及建議

1.拓寬融資渠道

對于中小民營企業來說，融資問題是最難解決的。目前來看，我國中小民營企業在融資方面比較困難，融資渠道過于單一，通常只能夠依靠銀行等金融機構來融資。要想不斷完善融資體系，必須創建相應的信用擔保機制，或者是設置一些專門為小企業提供資金支持的金融機構。完善銀行體制政策，使銀行充分發揮其功能，建立適合小企業需求的貸款系統，這是緩解小企業融資難的有效手段。這需要政府的政策支持，還有借貸雙方的積極配合，為了鞏固中小民營企業在經濟活動中的重要地位，使其逐漸擺脫融資困難的窘境，這是一條勢在必行的道路。

2.優化自身融資條件

在很多中小民營企業中，普遍存在內部管理問題，這是導致融資困難的重要原因。外部市場經濟環境是客觀存在的，人為因素很難改變大環境，所以企業必須不斷完善內部管理機制，這樣才能夠真正解決融資難的問題，并且只有從內部解決相關問題，才能夠保證企業能夠長期發展。民營中小企業受通常規模較小，資金實力有限，員工的整體素質普遍較低，表現出較低的工作效率。而且缺乏完善的財務管理機制、以及穩定的內部團隊組織機構。所以，企業所有者必須轉變自己的管理思想，正確認識企業管理的重要價值，轉變“重經營，輕管理”的片面思想；其次，要根據市場經濟的具體變化情況，不斷優化內部管理機制，并且在經營過程中，要嚴格遵循公司的經營管理制度，還要嚴格按照財務管理制度來操作，進一步提高企業的信用等級。

(二)提高投資效率的對策及建議

1.提高企業資金投資效率

中小民營企業本身受規模限制，資金不充裕，并且融資能力有限，這就更要求在投資時做出最合理的選擇，從而創造未來可期的收益，規避過量的風險。根據民營企業的具體特點得知，在發展過程中最好集中所有優勢，進行專業化經營，投資不能夠過于分散。民營企業通常實力有限，而且也沒有充足的資金來發展多種產品，但是可以根據自身優勢，發展專業化經營，然后對市場進行細分，抓住機遇不斷擴大市場規模。民營企業利用自身靈活性，還可以投資一些空白行業，并且開發相應的產品，這樣就能夠填補市場的空缺，迅速擴大企業的規模。

2.強化理性投資意識

理性投資，是提升企業投資效率的關鍵。中小民營企業在投資以前，一定要綜合考慮多種因素，做好充分的準備，必須深入分析該項目的發展前景、風險大小、以及收益情況等。此外，企業必須結合自己的實際發展情況，進行合理的投資，要對企業資本進行合理地規劃，要根據企業的資金實力進行合理投資，不能夠盲目的投資，影響企業的健康發展。只有這樣，才能夠保證企業具有更高的盈利水平，才能夠保證企業長期發展。對于中小民營企業盲目投資的相關問題，主要從以下方面進行改善：

(1)具體分析投資可行性

目前市場競爭非常激烈，而且市場情況處于不斷變化之中，導致企業的內部機制也會發生一定變化，并產生各種潛在的風險。所以，在進行投資以前，企業需要根據內外部環境的實際情況，進行深入地理論分析，并且根據相關的投資報告，制定出合理地投資決策。對于可行性研究報告，通常是在投資以前，由財務工作者負責制作的，對安全方面、技術需求方面、以及對企業影響等進行深入分析，有助于企業制定更加科學的投資決策。所以，企業在進行投資以前，必須制作一份可行性研究報告，否則容易做出錯誤的投資決策，從而給企業帶來重大損失。

(2)重視投資風險

由于市場環境始終處于不斷變化之中，而且企業內部機制也會有所變化，從而導致企業會面臨著各種潛在的風險，企業所制定的各項投資都潛在著風險，對于企業的未來發展會產生一定的影響。并且企業在決策過程中的不確定性越大，就會潛在著更多的投資風險，就會對企業造成更大的影響，因此，企業在制定投資決策以前，必須嚴格按照各項程序來操作，減少潛在的風險，從而促進企業更穩定地發展。

(三)提高運營效率的建議

1.提高資金的營運效率

中小民營企業要想更好地實施現金管理，首先要對企業資本的收支狀況進行深入地了解。對企業的資本需求有更加準確的了解，并且不但要滿足相應的資本需求，還要科學管理當前的企業資金，不產生過多的浪費和閑置資金，還能更好滿足企業的生產經營和各項資本需求。通常來說，如果流動性資產的回報率較低，此時企業應該保證較少的閑置資金，就算不投資于自身的生產過程中，也要投資其它能夠盈利的項目，從而防止閑置資金帶來不必要的損失。此外，如果企業中的現金余額超過最佳的現金持有量，企業可以通過償還債務等方式，對現金余額進行合理地調整；反之，企業能夠通過短期融資的方式，對于當前的現金余額進行調整。

2.加強資金管理控制

首先需要加強現金收支管理。中小民營企業沒有比較完善的財務制度，而且常常發生收支不登記的現象。企業會計工作者必須如實地進行入賬登記，準確反映出現金的收支情況。另外需要加強定期盤存和資金調劑。對于很多中小民營企業的管理者來說，他們通常缺乏對企業資金情況的深入了解。所以，企業會計工作者需要定期地清點賬目資金，并且把最終的核對結果交給企業領導。比如說，企業需要對庫存現金進行定期清點，明確賬簿是存在問題，還要定期與銀行核對存款情況，及時找出資金管理中存在的相關問題。

(四)解決利潤分配問題的建議

1.選擇合適的股利政策

上市融資這條道路對現階段的大部分民營企業來說還比較遙遠。目前來看，對于家族式的中小民營企業所有者來說，他們通常對企業進行壟斷控股，導致企業的凈利潤、以及現金流量出現波動現象，此時企業可以采用低股息、或者是額外股息的股息政策。因為這種形式具有較高的靈活性，雖然沒有較高水平的分紅，但是完全能保證基本的生活需要，讓企業留存更多的凈利潤，當企業出現融資問題時，可以采用這種方式。如果企業擁有較多的現金，可以給股東提供更多的股利。于此同時，股東和企業必須從長遠角度考慮問題，不可以只顧眼前的利益。

2.合理分配利潤，有效激勵員工

其中，對于高級技術人員或者是管理人員，可以應用股票期權的激勵方式。因為大部分中小民營企業都沒有進行上市，可以通過虛擬股票期權的方式。在虛擬股票期權計劃中明確規定，企業每年從稅后凈利潤中拿出一部分，作為“獎勵基金”，如果通過對員工進行績效考評的方式，來確定虛擬股權的具體獎勵狀況。這種激勵方式存在很好地效果，但還需要不斷優化該績效考核機制；此外，對普通員工進行有效地激勵，從而保證薪酬以及績效考核來更加合理，同時還要制定一些員工福利政策。通過多種形式的激勵機制，有助于提高企業的營利水平，從而保證企業的健康發展。