解決銀行不良資產的國際比較及借鑒

(對外經濟貿易大學金融學院 北京 100026)

一、我國商業銀行不良資產現狀及產生原因

(一)商業銀行不良資產現狀

自中國銀監會2003年成立以來，根據銀監會發布的數據，目前我國銀行不良資產規模總量龐大，且數據規模趨勢呈逐年上升的趨勢，由其是2015年至2018年間，商業銀行不良資產額呈爆發式增長，從分布率看，股份制銀行和國有銀行的不良資產率最高，外資銀行不良資產率最低。至2018年底，我國商業銀行的不良資產總量突破了2萬億人民幣，這足以對我國金融行業穩定發展造成安全隱患。

(二)商業銀行不良資產產生原因

商業銀行不良資產規模不斷龐大的原因繁多復雜，但總體來說可以分為外部因素和內部因素。

1、不良資產產生的外部因素

經濟結構調整。目前我國經濟發展進入“新常態”，十九大的召開將黨章中要促進經濟又好又快發展修改為促進經濟更高質量、更有效率、更加公平、更可持續發展。我國經濟增長速度放緩，而更注重質量速，同時經濟側改革進一步推進，產業結構調整改革進入深度發展階段，拉動經濟發展的“三駕馬車”動力不強。于此同時，中美貿易摩擦升級不斷，在外界經濟環境如此低迷不利的情況下，很多企業面臨著經營方面的問題，盈利能力降低，資金鏈斷裂，資本匱乏，從而影響了自身的還貸能力，造成了商業銀行不良財產的產生。由于商業銀行在國內經濟發展快速時期缺乏面對不良資產的應對措施，因此面臨如今不良資產頻發時期，自然會措手不及。

借款人經營能力不足和缺乏信用。商業銀行的大額借款人往往是企業，受我國經濟結構調整的影響，很多企業在面臨外在政策條件制約時，沒有及時調整自身的經營策略和產業結構，在市場經濟壞境中逐漸失去了市場份額和盈利能力，因此失去了還債能力。并且，向商業銀行借款的國企管理效率和效益底下，不能適應當今市場經濟的發展環境，造成了違約貸款的增加。最后，借款企業的信用低也會增加銀行的不良資產，一些企業在風投失敗后，缺乏誠信意識，怠于歸還貸款。

法制環境不理想。從立法從面上，有關借貸關系的法條均較籠統，缺乏銀行借貸關系具體明確卻的權利義務規定，從執法層面上，我國案件立按到審結再到最后的執行階段時間跨距較長，并且最后落實強制執行，程序復雜情況多變難以落實，甚至部分地區法院存在執行不力的問題，很多商業銀行盡管贏了官司卻拿不到錢，不良資產問題難以解決。

2、不良資產產生的內部因素

銀行自身經營機制不完善。在激烈的市場競爭壞境下，為了爭取市場份額，我國商業銀行具有“重業務輕管理”的不良頑疾，“重規模輕質量”現象普遍，在銀行業績考核中也主要以規模為主，規模考核力度大，在這樣的大環境下，商業銀行將大量人力資源投入至吸引貸款客戶中，而忽視了貸款的風險管理，目前商業銀行防范信貸風險的方式主要是依賴抵押這一單一方式，對企業的盈利能力、發展潛力、管理能力缺乏深入的調研，再加上放貸過程中固有信息不對稱問題，銀行很難從有限的資料中全面的知曉信貸風險從而增加了不良資產產生的幾率。

二、商業銀行面對不良貸款主要解決措施及阻礙

(一)傳統類措施

大部分商業銀行具有呆賬準備金，當出現風險時及時啟動準備金，將無法收回的不良資產進行沖銷，但這種辦法只能改善銀行賬面不良資產數據，無法根本上解決銀行不良資產問題。另外請收也是銀行收回不良貸款的主要方式，商業銀行通過追討、訴訟等方式對不良貸款進行清收，但對于沒有信用的惡意貸款人，當他們還不起債務時，玩起了“人間蒸發”，以失蹤的方式逃避債務，法院因無法遞送傳票而無法開庭，及時案件能順利審結，在目前我國法治環境下，執行程序也難以實施，這使得通過清收處理不良資產的效率大大降低。債務重組也是我國目前常用的處置方法之一，當企業還不起債時，商業銀行選擇與企業進行協商，對債務條件進行修改，通過延長還款期限、減少利息等方式改變原先的還款計劃從而促使不良貸款問題的解決。不良資產轉讓也是目前解決不良資產問題常用的方式之一，商業銀行通過將債權轉讓至第三方的方式來規避風險，但目前我國二級市場尚不成熟，第三方承擔的風險較大，此種方式在實踐中很難開展。最后很多商業銀行通過資產包轉讓的方式處置不良資產，這樣可以彌補不同不良資產間的情況，比起單一轉讓具有明顯的優勢。

(二)創新舉措

隨著商業銀行業對于不良資產問題的不斷探索，一些處理不良資產的創新舉措涌現出來。不良資產證券化是目前較為通用流行的創新處理不良資產方式，與處理不良資產的傳統措施相比，不良資產證券化有批量化、流動性強等好處，但是其發行成本較高，定價和回收存在不確定性，從高根本上來說無法解決不良資產問題。成立不良資產轉讓公司、債轉股、利用互聯網+模式也是目前常見的處理不良資產的創新方式，成立專門處理不良資產公司(AMC)的方式大大提高了處理不良資產的效率和專業性，但是AMC方式準入門檻較高，一般AMC的公司開展不良資產處置工作的范圍局限在本省內。商業銀行與企業協商將債權轉化為股權的方式，一定程度上可以緩解商業銀行不良資產問題，但是目前該項技術還尚不成熟。最后互聯網+的方式利用了網絡新技術對不良資產進行處理，方便且快捷，并且一定程度上緩解了市場經濟中信息不對稱的問題，但是受困于科技發展的限制，互聯網+模式有一定的局限性，目前該方式僅適用于標的額較小的不良資產。

三、處理不良資產的國外經驗

資本主義國家在經濟發展的過程中均不同程度的收到不良資產問題的困擾，很多國家和地區還因此爆發了經融危機，不同國家面對不良資產的做法各有不同，下文主要列舉了處理不良資產有明顯優勢經驗的國家做簡要介紹。

(一)美國

美國作為世界上最發達的資本主義國家，金融行業曾多次受到不良資產的威脅，上個世紀八九十年代爆發儲貸危機，不良資產率高達6%，2008年爆發次貸危機，不良資產率達到4.4%，這兩次不良資產危機的爆發，美國政府均干預處理不良資產問題。在儲貸危機期間，美國政府在財政政策層面上降低了實際利于到零，這大大提高了銀行處理不良資產的效率，同時美國政府以公共資金向銀行購買不良資產，中央銀行以低匯率向銀行融資，銀行以貸來的錢購買國債。同時美國成立聯邦政府存款保險公司(FDIC)，銀行對自身貸款額投保，出現不良資產時可以得到賠付，美國政府還將設立債權重組信托公司(RTC)，將銀行分立成兩個公司，一各主理正常業務，另外一個銀行專門處理不良資產，這一系列舉措成功幫助美國脫離了不良資產危機。

次貸危機時，美國政府再次親自出擊處理不良資產問題，在原有的處理儲貸危機的經驗基礎上，美國政府降低了隔夜拆借利率，減輕了還款人的還款壓力，與此同時美國政府實施不良資產援助計劃(TARP)，籌集資金幫助重要的金融機構解決不良資產問題。美國政府同時推行了公私合營投資計劃，一方面對不良資產進行集中收購，使得商業銀行進款脫離不良資產影響，另一方面資金投入銀行，使得銀行開展新的貸款。

(二)歐洲

歐洲截至2018年底不良資產率高達6%，情況很嚴重。德國處理不良資產時，采用成立“好銀行-壞銀行”模式，在銀行內部分分立出新的公司專門處理不良資產，同時德國政府通過購買不良資產及投入資金的方式減輕那些依然經營能力的銀行的不良資產壓力，同時德國借鑒他國經驗通過打包不良出售、成立專門的處置機構的方式處理不良資產。

英國處理不良資產的方式同樣也借鑒了美國的做法，在英國爆發不良資產危機時，英國部分商業銀行選擇了延緩還款的計劃，與此同時部分商業銀行成立了專門處理不良資產的機構，將不良資產打包出售，英國政府也向銀行進行注資提供貸款，協助銀行繼續開展貸款業務，并且英國中央銀行對英國政府的注資進行擔保。

(三)亞洲

韓國和日本做為收到全球金融危機嚴重席卷的國家，在處理不良資產問題上也有自己的獨到做法。韓國收到不良資產危機時，韓國政府主導成立了韓國不良資產管理公社(KAMCO)幫助韓國商業銀行處理不良資產，并且韓國政府也向高機構注資，值得提議的是，為支持KAMCO的高效運行，韓國政府制定修改了一些列關于不良資產的法律法規，并且在運行程序上，KAMCO也有明確的目標和專業團隊支撐。除此之外韓國商業銀行還積極與負債企業溝通，在KAMCO的監督指導下幫助困難企業調整產業結構回復營業能力。

日本遭遇金融危機產生的不良資產時，改革了金融管理機構，成立再生金融委員會和“再生銀行”計劃，對不良資產進行專業高效的處置，同時日本為了上述機構的正常運行健全一套完善的法律框架，同時日本政府提出了“存款限額保護政策”，當銀行破產時，承諾只對不超過2000萬日元的本息范圍內進行賠付，同時日本政府對銀行進行注資促使了銀行快速處置不良資產改變經營策略。

四、啟示

通過比較分析中國和國外處理不良資產的經驗，我國有以下可借鑒之處，首先在處理銀行不良資產時需要政府的及時干預，并且把握好時機但是政府干預時應重視銀行的獨立性地位，其次可以通過設立專門機構的方式幫助銀行處理不良資產，同時應當設立完備的法治配套措施，防止二次風險的發生。最后，銀行應當充分利用大數據、區域聯等互聯網新技術，在貸款時對企業進行全面的了解，從根源上防止不良資產的產生。

五、結語

通過對國內外處置不良資產經驗的比較分析得出，處理商業銀行不良資產問題不僅需要銀行自身完善經營策略，還需要政府、企業、銀行共同努力，同時還需有完備的法律保障。