淺析大學生助學貸款的風險及對策

劉佳欣

(同濟大學經濟與管理學院 上海 200092)

引言

放眼國外，伴隨著工業革命的出現以及各國政府的支持，學生助學貸款起初出現在西方發達國家。二十世紀初期，國家助學貸款正式出現。回顧國內，新中國成立后，教育事業得到重視，隨即出現了國家助學貸款。但是由于新中國成立初期政治與經濟發展落后，極大限制了我國助學貸款的發展。隨著知識經濟和信息時代的到來，高等教育越來越發揮著重要的作用，教育機會平等的價值取向，以及高校收費制度的改革促使國家助學貸款制度的產生。現階段，我國已初步建立了國家助學貸款體系，幫助許多貧困大學生實現了大學夢。我國助學貸款制度的設立主要經歷了四個階段：萌芽階段、摸索階段、調整階段、地方特色模式階段。

1999年，我國國家助學貸款政策首先內陸八個城市開始試運行。

我國助學貸款新政策實施后，經過三方(政府、銀行、高校)的共同努力，貸款金額和貸款人數很快提高。2007年底，我國累計發放國家助學貸款305.6億多元，獲得助學貸款的學生人數有240.5萬多人。

2004年，出臺了國家助學貸款新政策，進行了重大改革。

2014年，我國助學貸款的資助標準由六千元提升至八千元。

一、中國國家助學貸款違約率問題分析

(一)中國助學貸款發展

通過國家學生資助管理中心資料顯示，2006年全國助學貸款總額為69.27億元，2016年增長至263.21億元，增長率為279.98%，累計發放貸款金額1506.87億元；貸款發放人數達2536.86萬人。然而2008年，助學貸款的的總額和人數出現負增長，2009年的增長率回升至41.86%和35.77%。2015年是國家助學貸款標準提高后的首個完整實施的年度，比2014年增發貸款52.87億元，增幅達31.66%。發放人數也比2014年增加54.76萬人。

(二)中國國家助學貸款的成因

1.教育經費不足

新中國成立初期，我國高等教育錄取人數緩慢提升，但受到經濟發展緩慢，政治不穩定的影響，總體人數較少。但改革開放以來，經濟快速增長，對于人才的需求也越來越大，高校入學人數越來越多。國家助學貸款政策實施以來，高等教育錄取人數大幅度提高，并且基本保持逐年穩定增長。

2.家庭教育負擔沉重

從1949年開始，由于我國高校招生規模不斷擴大，而且高校學費標準不斷提高，我國實施了高等教育有償政策。目前，我國普通高等教育學費基本為4000-8000元之間，加上生活費支出，每位大學生每年學習生活費用約為2-2.5萬，給家庭帶來了沉重的負擔。

3.借鑒發達國家經驗

由于此前，西方許多發達國家實施了國家助學貸款政策，使得高校錄取率大大提升，由此為社會輸送了一大批人才，從而也推動了經濟和政治的發展。因此，助學貸款政策也被提上日程。

二、違約率問題的制度分析

很多人認為，造成我國助學貸款“高違約率”的原因大部分在于高校學生誠信缺失。但是我認為貸款違約率問題很大程度上可以歸咎于制度原因。雖然高校學生是國家助學貸款的最主要主體，但其利益主體實際上有四個：高校學生、高校、四大商業銀行、政府部門。

(一)高校學生

隨著經濟發展居民可支配收入在不斷提高，但是提高速度遠比不上高校學雜費用的上漲速度。因此，助學貸款申請額度不得不提高。近年來，就業形勢嚴峻，許多高校畢業生一畢業就會面臨失業。哪怕是找到工作的畢業生，起初試用期階段薪酬非常低，不足以償還助學貸款。據資料顯示，2017年高校畢業生平均月薪酬僅為3800左右。更重要的是，高校入學學生與日俱增，我國金融行業危機也較嚴重，必將加重我國國家助學貸款“高違約率”問題。

(二)四大商業銀行

商業銀行是以營利為目的的國有企業，其目標必然是追求收益最大化。我國的國家助學貸款有財政貼息政策、呆賬壞賬核銷政策、減免營業稅政策，因此它的性質為政策性貸款。具有政策性性質的國家助學貸款政策不符合商業銀行的經營目標(“效益性、流動性、安全性”)。并且國家助學貸款具有金額小且管理成本過高的特點，使得商業銀行對國家助學貸款的興趣不高。

(三)高校

由于助學貸款政策在很大程度上可以幫助高校解決學費拖欠問題，以此高校的積極性很高。在國家助學貸款政策實施的初級階段，高校的職責主要是審核助學貸款學生資格以及向銀行匯報助學貸款償還情況。但是高校收集的貸款人信息過于簡單。一旦學生完成學習，助學貸款進入追回階段，高校則沒有出臺具體合理的追回政策。很大程度上，我們可以認為，其實高校是缺乏追回貸款的職責的。

(四)政府

政府是國家助學貸款的設計者也是最終擔保人。雖然在政策的設計和實施存在著許多問題，但是從公平和正義角度來說，國家助學貸款的倡導有積極意義，但是也存在很多缺陷。

第一，社會信用體系的建設不夠完善。目前，我國貸款銀行基本無法切實掌握借款主體的不良信用記錄、資信狀況、家庭情況、畢業以后財務狀況等，可以說我國的信用體系依然處于初級階段。還不存在一個完備的征信系統協助助學貸款政策的實施。

第二，從商業銀行角度來看，其目的是追求利潤最大化。然而于政府層面而言，國家助學貸款是為了幫助家庭困難無力支持的學生完成高等教育。

由此得出，學生申請助學貸款是為了完成高等教育階段的學習，是國家助學貸款政策的直接受益者；四大商業銀行是我國助學貸款的經辦機構，承擔風險很大；高校參與國家助學貸款的主要動力來源是能否收回學費：政府是國家助學貸款的政策制定機構。四大主體各自追求利益最大化，也必須協調合作。

三、我國助學貸款的特質

目前，我國國家助學貸款還款收回制度不夠完善，主要表現在個人征信體系不夠完備、風險補償的社會化程度很低。從廣義上說，由于存在各種各樣的不確定性，使得信用貸款的經營收益偏離了預期業績，最終導致商業銀行的信貸風險；從狹義上來看，商業銀行的信貸風險主要是指違約風險，就是指貸款到期時，借款人沒有支付給商業銀行本金和利息，使得銀行受到損失。信用風險的特征主要有：可控性低、風險與收益失衡、風險補償能力弱。

(一)可控性低

首先，助學貸款發放之前往往沒有了解清楚借款學生的還款能力，并且助學貸款發放時間通常為四到八年，屬于中長期貸款。貸款一旦發放，能否收回就會依賴于貸款學生還款意愿和能力，很難進行有效管理。其次，對于助學貸款信用風險的度量有很大的主觀性，往往和學生的實際情況不相同。最后，缺乏個人信用咨詢和評估制度，金融機構難以對學生貸款的信用風險提出預警和防范。

(二)風險與收益失衡

受到政策扶持性質的限制，而且由于受眾主要為貧困大學生，助學貸款無法通過采取完全市場化運作對風險損失進行彌補。助學貸款制度本身存在的缺陷導致商業銀行必將面臨很大的信用風險。助學貸款是純粹意義上的信用貸款，它是無質押、無抵押、無擔保的。商業銀行本著自主經營、自負盈虧的原則，以追求利潤最大化為目標，并且必須按照市場化的規則進行運作。這就要是商業銀行必須提高信貸資產質量、降低不良貸款比例。一旦商業銀行受到助學貸款信用風險過高的影響，失去了發放的動機，必將導致助學貸款數額大規模降低，甚至使得助學貸款市場萎縮。

(三)風險補償能力弱

上面已經提到，商業銀行助學貸款業務的風險與收益存在不對稱，這一問題已經嚴重制約了我國國家助學貸款的可持續發展。但是，目前僅僅依靠信用擔保機構的保證金利息收入和手續費收入，根本不可能彌補助學貸款高信用風險帶來的損失。再結合我國當前國情來看，政府資金緊缺，必然無力彌補助學貸款高風險帶來的巨大損失。為了提高助學貸款的風險補償能力，可以考慮設立“國家助學貸款風險補償基金”。

四、國家助學貸款信用風險的防范對策

(一)發揮政府在國家助學貸款方面的引導和推動作用

1.完善助學貸款相關政策

貧困學生的評估和篩選是發放助學貸款的第一步。這項工作可以由各級政府根據本地區的實際情況制定一個統一的標準來篩選。再者，地方政府可以與當地金融機構聯合起來，通過當地金融機構獲取申請人的信用信息，避免出現逆向選擇①，最終達到降低信用風險的目的。

2.完善申請人信用系統，加強對失信主體懲戒力度

首先，政府機構應該加強監管懲戒力度。在我國現有的行政處罰基礎上，建立起完整的違約制度、信用評估體系、評估方法，完善不信息披露和不誠信信息記錄，使得違約者在市場交易中受到限制。我國人民銀行的征信系統目前只對個人在商業銀行的貸款信用進行的記錄，其信用信息是很不完善的。我們可以考慮加強人民銀行與法院、檢察院、海關、社保單位等機構的聯系，完善申請人信用系統。

3.建立國家助學貸款免還款機制

我國可先試點后推廣施行建立國家助學貸款免還款機制，針對無力償還助學貸款的學生，可以通過各種社會服務活動來償還，例如維持教學或者社會治安。這種做法不僅可以幫助無力償還借款的申請人償還借款，也可以提高學生的綜合素質。在實際開展工作中，要做到具體問題具體分析，因地制宜；對于無力償還助學貸款的學生，我們可以通過將其分配到貧困和經濟欠發達的落后地區工作以償還其助學貸款，也可以開展去山區支教等活動。這一舉動不僅可以解決我國國家助學貸款“高違約風險率”的問題，還有利于邊遠地區政治經濟發展，實現資源合理配置。

(二)商業銀行做好國家助學貸款信用風險的精細化管理

1.加強國家助學貸款的貸前貸后管理

首先，我國國家助學貸款是一種純粹的信用貸款，其具有無抵押無擔保的特點。這就要求商業銀行在發放貸款前必須對申請人的信用狀況進行評估。由于助學貸款不需要任何抵押物，所以未來學生是否會按時還款將完全取決于學生的品行，但學生的品行是完全無法量化的。因此，問卷調查將會是一種切實可行的方法，可以設計有關申請人品行的問卷，其中包含：能否按時交作業、在教師同學心中的印象等；關于學生償還貸款的能力，我們可以考察其在校成績、獲獎情況等，來間接評估學生未來收入。其次，商業銀行應該對申請人的動向進行持續調查，主要有電話、短信等方式，不斷評估其還款能力。如若發現還款有問題的情況，商業銀行應該盡快與申請人學校取得聯系，延遲還款期限，避免出現壞賬。

2.設置靈活的償還機制

助學貸款的償還機制應該盡量人性化，考慮到畢業生起初工資低，面臨住房、結婚等眾多壓力。所以，商業銀行可以提高設置靈活的貸款償還機制來降低違約風險。例如可以參考畢業生的月收入以及其所在地消費水平等確定不同等級的每月還款額，鼓勵有能力的申請人提前還款，對于還款困難的申請人可以延長還款期限。

3.創新國家助學貸款，實施助學貸款資產證券化②

國家助學貸款通常為長期，申請學生人數多，總額較大，為了降低違約率，助學貸款的資產證券化將會是一個好辦法。助學貸款實現證券化后銀行的資金將被盤活，這樣商業化銀行就可以進行資產負債管理，從而降低助學貸款的信用風險。再者，國家助學貸款有政府作為擔保人，一旦實現資產證券化，其風險較低的優勢必然會受到廣大投資者的熱烈追捧。

(三)高校應該密切配合做好國家助學貸款工作

1.加強誠信教育，強化對助學貸款的動態管理

在助學貸款中，高校是第二受益者，該政策可以幫助高校提高生源質量，很大程度上還可以降低學生拖欠學費的行為。因此，根據國務院發布的《社會信用體系建設規劃綱要(2014-2020年)》，要求高校開展誠信教育，提高大學生個人誠信。建立健全大學生個人信用評級制度，將高校學生的信用評級與學生就業、學歷學位證書授予、考試招生等掛鉤。

2.建立健全信用檔案

首先，可以建立一個大學生信用檔案。信用檔案包括：學生的父母工作信息、身份證號碼、出生年月日、家庭住址等個人信息；申請人在校期間的表現，例如補考次數、學習成績、曠課記錄等等。有關部門要抓好畢業生收集信息，定期與畢業生溝通，了解他們的工作趨勢和及時還款。批評教育學生惡意違約，在學校宣傳欄上加強輿論監督。

3.高校全面參與助學貸款的管理

我們以“河南模式”為例，河南政府要求河南省內各大高校參與助學貸款管理，并并且確定風險補償金比例為百分之十四，財政部承擔百分之七，高校承擔百分之七，如果違約額超過比例則由高校全部承擔。如果低于比例，高校需要承擔的風險補償金可以多拿或者不拿。這一措施進行合理地調整后可以被全國各個地區借鑒。

【注釋】

①逆向選擇：由于信息不對稱造成的，市場某一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己收益而使另一方受損，傾向于與對方簽訂協議進行交易。

②資產證券化：指以基礎資產未來所產生的現金流為償付支持，通過結構化設計進行信用增級，在此基礎上發行資產支持證券的過程。