我國互聯網金融風險問題及監管對策研究

■許元洪

（泉州華光職業學院）

引 言

以互聯網憑條為媒介的金融產品及服務不僅給人們的生產生活帶來了便利的條件，同時也在很大程度上推動著金融業態的創新和完善，成為了金融行業提高金融資源配置的主要手段之一。互聯網金融的發展和普及對我國經濟金融的發展起到了很好的推動作用，同時也對金融監管部門的工作提出了更高的要求。現階段我國互聯網金融行業仍然存在法律體系不完善、相關不到位等諸多問題和不足。在互聯網金融發展過程中如何強化互聯網金融監管工作，既能夠保障互聯網金融健康的發展，同時又可以科學的規避互聯網金融所帶來的風險和問題成了亟待解決的重要課題。

1 互聯網金融概述

互聯網金融主要是指通過互聯網線上平臺，以支付、云計算和社交網絡等工具實現的線上金融產品的交易以及中介等業務的現代化金融模式，是對傳統金融模式的創新和補充。互聯網金融的產生在很大程度上提高了金融業務的服務效率，同時對降低金融服務的運營成本也有顯著的推動作用。互聯網金融產品的服務涵蓋了日常生產生活的各個環節，包括了網上銀行、線上支付、網上結算以及網上證券等多種業務在內。現階段最具吸引力和應用普及較好產品有余額寶、京東金融、P2P網貸等金融產品，在現代化信息技術的支持下，人們正在享受著便利的金融服務。

相較于傳統金融行業來說，互聯網金融具有顯著的特點。首先來說，互聯網金融的運營成本更低。借助線上互聯網平臺，參與互聯網交易的雙方只需要在線上就可以完成交易的過程中，不再需要繁瑣的流程，節約了交易雙方大量的時間成本，在很大程度上促進了互聯網金融產品的銷售量。其次，互聯網金融運行效率更加高效。互聯網金融技術平臺的交流在信息處理和業務發展方面具有廣闊的空間，可以通過云計算等多種方式促進互聯網金融的快速發展。與此同時，互聯網金融相較于傳統金融來說其覆蓋范圍更大，直接拓寬了互聯網金融的市場參與度，同時交易過程中不受時間、空間的限制，交易頻次更高。互聯網金融的發展也是一把雙刃劍，在為人們帶來便利的金融產品及服務的同時也蘊含著一定的風險，這些風險的不確定性極易產生問題，給社會大眾帶來了惡劣的消極影響。

2 互聯網金融所帶來的風險問題分析

2.1 互聯網金融信用風險

信用風險在金融行業中普遍存在，且貫穿于傳統金融和互聯網金融行業。在金融行業中，信用風險最直接的反映就是其帶來的違約風險，在金融交易過程中任何一方的違約都會嚴重影響資金安全和盈利。在互聯網金融中，信用風險主要包含了融資者的信用風險和平臺信用風險兩方面內容。首先來說融資者信用風險。由于互聯網金融的特殊性，使得交易的過程以及產品業務具有高度的虛擬性，絕大多數的業務及服務都是基于線上平臺完成的，交易雙方不需要見面溝通就完成了交易過程，這種高度便利的背景下也蘊含著較大的信用風險，融資者卷錢跑路的情況時有發生，不僅影響著交易人的利益，同時也為互聯網金融的發展帶來了不利的影響。其次，互聯網金融平臺的信用風險。相較于傳統金融信用風險來說，互聯網金融除了融資者的信用風險之外，同時還具有一定的平臺信用風險。在互聯網金融的交易過程中互聯網金融平臺也會存在利用線上交易的特性對投資者進行詐騙的情況。與此同時，由于經營不善等原因可能會出現平臺倒閉、跑路等情況，都會嚴重影響大量客戶的利益。

2.2 金融產品及平臺流動性風險

隨著互聯網金融的發展和社會大眾居民理財意識的提高，各種各種的金融產品和平臺開始出現在金融市場中，在為民眾提供多樣化的產品及服務的同時也蘊含著一定的風險和問題。由于金融產品設置不合理所帶來的平臺流動性風險是目前影響互聯網金融市場的主要問題之一。由于互聯網金融市場缺乏規范的監管措施，致使許多互聯網平臺的資金實力相較于傳統金融機構來說具有明顯的不足。這一情況的存在會直接影響互聯網金融平臺的資金流動能力和市場變化抗壓能力。一旦互聯網金融平臺在金融市場中出現經營困難等問題，其資金流很容易出現斷裂等問題，造成流動性風險的發生。通常情況下，互聯網金融的理財產品收益會高于銀行的定期存款利率，這種情況直接吸引了大量的民眾購買，一旦金融市場出現動態變化，金融產品的收益出現波動，很容易造成大量客戶集體贖回的情況，在互聯網金融平臺資金實力較弱的情況下極易導致流動性風險的發生。

2.3 互聯網金融市場監管主體混亂

隨著互聯網金融行業的發展和壯大，金融產品的創新和豐富使得許多業務出現了交叉的情況，在互聯網金融平臺不斷推出新的金融產品過程中往往會涉及多個不同的監管主體，進而造成監管空白或者監管重復的情況發生。以余額寶產品為例，用戶從支付寶將資金轉入余額寶的過程是由央行進行監管的，但是將余額寶內的資金用來購買理財產品有需要涉及到央行和證監會兩個監管的部門。在這一過程中要想起到良好的監管作用，就需要兩個部門之間建立有效的溝通和信息交流，無疑增加了溝通協調的成本，致使出現監管成本的提升和效率下降的情況，除此之外，在監管技術層面，互聯網金融目前由我國工業和信息化部、公安部以及新聞出版總署分別負責金融技術、信息安全以及新聞廣告方面的監管。但是由于三個部門之間缺乏有效的溝通和信息共享，加上并沒有具體的法律規定明確其責任劃分，致使在問題或者風險發生的時候各部門之間互相推諉扯皮，不僅降低了監督管理的質量，同時還會誘發新的風險和問題，影響我國互聯網金融的正常發展。

3 完善我國互聯網金融監管的對策

3.1 強化個人信用體系與失信懲戒機制建設

保障市場經濟快速穩定發展離不開國家的宏觀調控與監管。因此，在互聯網金融的發展過程中需要相關政府部門加強對互聯網金融的管理與調控工作。充分發揮個人誠信體系建設中的組織、推動作用，有效促進互聯網金融平臺與中央銀行征信系統的有效對接，建立完善的個人誠信體系，增加其覆蓋面，從而建立互聯網金融信息共享平臺。相關工作人員對現有數據信息進行充分整合、統計確保數據真實性，同時將互聯網金融相關業務人員的信用消費記錄納入央行征信系統，提高互聯網金融從業人員對個人信用的重視程度。從而建立平臺與央行征信系統之間的信息通道，搭建互聯網征信信息共享平臺，真正通過互聯網實現大數據共享。在此基礎上，建立完善的互聯網失信懲戒機制和互聯網失信者名單機制，將互聯網金融相關業務中采集到的信息和個人征信中存在的信息集中推送至全國信用信息共享平臺，對個人失信行為進行披露，以此作為信用懲戒的參考，逐步形成以行政單位、金融機構以及司法部門共同參與的實行懲戒機制，強化失信懲戒的力度，以此來更好的規范互聯網金融的信用行為，為互聯網金融的發展奠定良好的基礎。

3.2 規范金融消費產品，營造良好金融環境

規范互聯網金融市場除了基本的政策法規約束之外，同時還應當提高互聯網金融產品的準入門檻，針對線上金融活動，設立針對性的市場準入標準。針對現有金融平臺的產品實行電子牌照管理活動，線上金融產品以及相應的金融業務應當建立準入門檻和風險監控的基礎上規范交易過程。除此之外，還應當對互聯網金融平臺的參與線上交易資本的充足性、質量以及杠桿率等多個層面做出明確的標準，提高互聯網金融產品信息披露，將產品信息以及收益等金融條款做出更進一步的明確劃分，嚴禁存在暗箱操作的情況，切實維護消費者權益。最后，就是在日常線上金融交易的過程中加強預防惡意套現以及洗錢的行為，提高線上平臺客戶信息識別能力，通過多渠道甄別、監控可疑交易等途徑對互聯網金融行為進行監管，對明確惡意套線以及洗錢的行為進行嚴厲的打擊。

3.3 完善金融監管體系，加強監管力度

隨著線上信用消費行為的不斷增和，傳統金融監管框架開始表現出越來越多的不適應性，現行的金融監管體系在應用過程中與當前互聯網金融的發展開始出現了體制性矛盾。因此，為了進一步規范互聯網金融活動，提高互聯網金融活動的安全性，就必須積極地推動金融監管體制的完善與改革，更好的適應現代化互聯網金融的需求。首先來說可以在宏觀調控層面建立有政府職能部門直接參與的互聯網金融安全監管機構，從國家政策的宏觀角度出發統籌全局，健全相應的互聯網金融監管體制，確保監管行為的專業性與有效性。其次，完善現有的互聯網金融安全體制，優化傳統信息分割、功能分離的特點，預防由單一領域的安全問題演化為全局風險的情況發生。最后針對互聯網金融特征，與時俱進的革新監管措施，提高對互聯網金融平臺與機構的管控力度，促進線上互聯網金融平臺更加科學健康的發展。

4 總 結

互聯網金融行業的快速發展不僅為民眾帶來了便利的金融產品和服務體驗，同時也在很大程度上促進者我國經濟的發展。為了更好的助力互聯網金融的發展與完善，在日常金融活動中應當密切關注其隱含的風險和問題，并通過完善互聯網金融行業相關政策以及加強監管部門的責任力度等行為，不斷規范互聯網金融行業，在保障用戶權益的同時，助力互聯網金融行業能夠健康長遠的發展。