探討融資租賃出租人風險承擔及其控制

文| 成 龍

引言

與國外成熟市場相比，我國的融資租賃業的發展仍存在巨大的差距。管理體系和整個市場環境需要改進。出租人在融資租賃階段承擔的所有權風險與債權風險已成為遲滯行業向前發展的關鍵。這些潛在的風險將損害出租人的合法權益，對出租人能否繼續參與融資租賃造成影響。基于此背景，本文針對融資租賃風險展開剖析。

融資租賃關系中出租人承擔的風險分類

物權風險

將融資租賃與傳統的租賃方式進行比較后發現，融資租賃中針對租賃標的物所擁有的物權變得更加名義化。出租人擔負的物權風險特點為出租人擔負的租賃物權風險與交易進行階段呈正相關關系。出租人的交易時間越長，租賃物權風險越大。物權風險指的是標的物本身就帶有的風險。通常物權風險又細分為質量風險，以及在使用和占有期間可能給第三方造成重大財產或人身損失的潛在風險因素。

債權風險

債權風險是出租人在融資租賃階段可能面對的實際風險和將來有一定概率發生的實現債務的隱藏風險。出租人實現債權可以用多種形式來描述，最主要的為在融資租賃交易階段中，出租人是否順利實現取得租賃收益的權利。承租人在融資租賃交易過程中支付租金便是客體。

此外，出租人擔負的債權風險因素還將租賃簽訂的合同規定的違法合同行為包括在內。基于承租人違反合同約定的形式，有時由于承租人無法履行租金義務或在主觀意愿上不想履行租金義務從而誘發了債權風險，我們將其分為三類：預期違約，實際違約以及特定情況違約。

規避融資租賃關系中出租人擔負風險的舉措

全方位評估融資租賃項目帶來的最終收益

第一，當融資租賃出租人在進行租賃項目的抉擇時，有必要將重點放在融資租賃項目可以帶來的效益，研判承租人租賃后能否讓承租人履行交付租金的義務。此外，還需要對承租人未來一段時間內的發展狀況以及未當下的經營現狀進行綜合評價，深入分析承租人的信用狀況，并針對擔保人做出詳細的調查分析報告，確定是否針對本項目展開融資租賃。

第二，項目采用融資租賃方式后，出租人在簽訂租賃合同前應注意防范違約風險的出現。務必在以往簽訂的合同協議基礎上規避當前合同存在的漏洞。

并且，在簽訂租賃合同之前可簽署擔保文件，最大限度地減少承租人的惡意違約行為。此外，出租人應注意防范自身購買租賃物而引發的融資風險，可借助項目部門選擇科學合理的籌資策略以達到降低融資資金風險的目的。

針對租賃物后續風險進行管控

出租人也可以選擇購買租賃物保險，使用保險減少租賃物遭受破損后的財產和經濟損失。此外，還可以完善保險制度大大降低因承租人效益低而無法支付租金的巨大損失的概率。通過分攤與轉移風險去規避上文提到的融資租賃關系中出租人物權與債權風險。極大的促進了融資租賃產業的發展，明顯提高了融資租賃行業的穩定性。

此外，出租人在購買租賃物品時應注意簽署的購買合同與融資租賃合同之間的時間與內容做到一一對應。在融資租賃合同中需要說明在租賃階段內，承租人應對租賃物的損壞承擔責任，劃分承租人和出租人的權利，以防雙方發生糾紛。之后，出租人還可以針對租賃物財產和使用現象定期組織調查，為保管租賃物形成保障，讓承租人在私下轉讓租賃物的所有權的現象不再發生。

制訂合理的租賃物處置方案

合同到期后，如果承租人做出了不再續簽租賃合同或不購買租賃物的決定，那么出租人勢必要將租賃物收回，此時便要選擇最佳處置方案，構建租賃物處置中心。融資租賃公司可以合作的方法建立處置中心，改善市場交易環境，大大提高出租人處置效率，規避處置風險。

結語

通過研究發現融資租賃關系中出租人主要擔負著債權風險與所有權風險。針對兩種風險本文提出了三種降低融資租賃關系中出租人擔負風險發生概率的對策，分別是全方位評估融資租賃項目帶來的最終收益、針對租賃物后續風險進行管控、制訂合理的租賃物處置方案。本文認為管控融資租賃關系中出租人是一項長久的工作，需要持久圍繞提出的對策去進行管控。此次研究存在著不足，即案例資料的搜尋力度不夠，針對融資租賃出租人風險承擔及其控制研究還需要進行更加深入的研究。今后，要不斷積累工作經驗，把結合具體案例展開系統的剖析作為日后重點的研究方向。