股權投資基金內部控制策略分析

文| 朱曉亮

隨著經濟和金融業務的不斷發展，最近一些年我國的股權投資基金發展態勢良好，成為金融市場的重要組成部分。從整體情況來分析，我國股權投資基金發展仍處于初始階段，規模小、資金來源渠道單一、資金結構不完整以及內部控制不足是其發展現狀，導致股權投資基金在管理中存在一定的金融風險。在此背景下，本文將通過分析股權投資基金內部控制中的一些問題，指出內部控制策略，希望對化解金融風險提供借鑒。

我國股權投資基金內部控制問題

內部控制對于股權投資基金引導性不足

內部控制是一個單位為了實現管理目標，保護資產完整性，保證會計信息的準確性在內部采取的自我調整和控制的方法，內控制度的建立需要在法律框架范圍內。內控對于股權投資引導性弱主要體現在：

1.股權投資基金法律法規尚不健全，法律監管缺失，導致內控對股權基金的約束力有限，法律風險升高。

2.相比于傳統的證券，股權投資基金需要經歷若干年的投資周期，主要投資于一些發展期和成長期企業，這些企業內控制度和對基金的管理經驗尚不足，基金使用中會產生資金的使用風險。

3.我國金融機構對于股權投資基金的監管存在沖突的現象，監管主體還不明確，造成基金存在行業風險。

股權投資基金運行中存在風險

股權投資基金也可以叫做私募股權投資，主要是通過私募形式對非上市企業進行權益性投資，與債權基金不同，股權投資以出資比例獲得企業的實際分紅，一旦企業實現上市，通過基金的獲利可能是數十倍。……