優化住房公積金管理研究

文| 周愛芬

我國住房公積金制度是行之有效的住房金融體系，為解決城市居民住房起了積極的推動作用，是在社會主義市場經濟下的改善城鎮居民住房條件的正確的途徑，應該堅持的實施下去，但是由于國民經濟的快速發展，住房公積金在發展過程中出現了公積金覆蓋面窄、利用率低、管理不規范、風險防范力較差等現象。

住房公積金管理中存在的問題

監督機制不健全

由于《住房公積金管理條例》中一些具體條款難以適應當前需求，具有一定的滯后性，例如由于不同行業單位之間的工資收入差距較大，造成了繳存基數相差較大，有失公平的現象依然存在，一些資金寬裕的單位充分利用住房公積金制度提高職工福利，把住房公積金在成本中列支，直接造成將單位負擔轉化為國家負擔。另外住房公積金中心難以把非公有制企業職工的住房公積金納入，大量的下崗失業工人尚未建立或難以繳存住房公積金，分析原因有企業法人代表意識淡薄，職工主張權利意識不強。住房公積金繳存隨意性大，對其強制力有限，住房公積金管理中心缺乏的有效的責令繳存的強制手段，在執行過程中難以管理落實。

風險防范機制不健

住房公積金大量的資金運轉帶來極大安全隱患，有些中心為了獲得高額收益，委托理財機構管理住房公積金，或者在金融機構購買國債，這些看似安全的做法容易造成公積金被受委托單位挪作它用。有數據表明住房公積金違規挪用修建官員宿舍、實業證券投資已經造成了大量的呆賬和壞賬。其次，隨著房地產業作為我國支柱產業，從2015年至今，房地產發展速度迅猛，從全國平均水平來看住房公積金整體使用率高達120%，大量資金被使用帶來的風險也不容小覷。但是個人住房貸款的解決主要還是依靠商業貸款，個人住房公積金的作用明顯比商業貸款的作用小，這也正是最近黃奇帆提議取消住房公積金制度的主要原因。再次，企業公積金流動性較大，對企業公積金風險管理缺乏風險管理機制，這種比較薄弱易造成資金風險。

保值增值渠道不多

投資渠道單一，增值渠道受限，市場競爭力弱化，公積金保值增值的機制尚不完善，住房公積金主要收益來源是是銀行銀行付給公積金存款的利息收入，個人貸款利息收入和國家債券的利息收入。如果出現公積金沉淀資金存款利率倒掛，公積金存款利息收益甚微，國債購買到期的影響，公積金保值增值壓力較大。

優化住房公積金管理措施

多種渠道保增值

托大債券投資品種并以防范風險為先，長短投資結合，抑制投資風險，調控投資收益。住房公積金投資組合設計，擴大國債投資規模以及購買債券種類，投資政策性金融債券，投資高信用基本的企業債券，投資地方政府債券。還要根據資金狀況和市場行情對投資期限和比例進行調整，調控投資收益。

風險防控促化解

在“住房不炒作”的嚴格要求下，現階段數據表明2019年我國住房公積金使用率不會低于2018年的119.11%的使用率。隨著新型冠狀病毒在我國的流行，經濟增長壓力較大，就業形勢愈發不利，借款人還款風險凸顯，商品房市場漸趨回暖，貸款規模逐漸增大，這種趨勢造成的風險直接影響住房公積金繳存職工的切身利益，因此住房公積金管理必須增強風險意識，對風險進行科學計量并設法控制風險和轉移分散風險，構建住房供公積金的貸款風險體系，保證自己安全運作。借鑒國際經驗，結合我國實際可以組建住房抵押貸款證券化的專門機構，按照標準從各省級住房公積金管理中心和發放個人住房貸款的各家商業銀行收購商業貸款和公積金貸款，并以此為基礎發行證券籌集資金，各住房公積金中心可以用出售的個貸資金來發放住房抵押貸款，進而將證券資本市場和信貸市場鏈接起來，轉移風險。

多種措施強服務

現階段需強化住房公積金歸集工作，有關單位要充分認識到住房公積金制度的重要意義，抓好公積金制度覆蓋，做到應建盡建，應繳盡繳，盡快將歸集面覆蓋到城市工作的各類就業人群。實現差異化操作，擴大住房公積金貸款范圍公積金中心要根據本地區實際情況，適當放寬個人購房貸款的政策性條件，讓更多的職工可以享受到住房公積金低息貸款的福利，另外還可以將住房公積金用于物業管理費繳納、物業維修資金等相關住房消費，還可以積極開展隔個人貸款轉住房公積金業務，在這個層面上精簡業務流程，取消不合理收費，增加服務意識，為借款人提供優質的貸款環境。

變革機制迸活力

針對公積金制度的區域化特點，破除公積金區域內循環和封閉運作，實現市際公積金之間的資金流動，改革現有住房公積金管理機構，實現資金的橫向流動和縱向流動相結合，讓個人住房公積金貸款真正成為業務的增長點。隨著山西中部盆地城市群一體化發展趨勢不斷發展，需要有大格局的住房公積金一體化發展，因此建立跨區域轉移接續和互認互貸機制，職工在山西境內間轉移住房公積金的，由“兩地跑”變為“一地辦”，辦理時間由1個月壓縮為2-3個工作日，辦理要件簡化為1張表，真正實現了“賬隨人走、錢隨賬走”。其次實施管營分離，就是實現資金營運部的獨立運作，成立專門的運營機構，對存量公積金進行投資運作，積極實現住房管理中心的政策性轉型發展。