金融科技背景下的供應鏈金融風險管理研究

◎王啟 魏征東

一、金融科技下的風控邏輯創新

金融科技主要是指由大數據、區塊鏈、云計算、人工智能等新興前沿技術帶動，對金融市場以及金融服務業務供給產生重大影響的新興業務模式、新技術應用、新產品服務等。

在全球范圍內，金融機構的風控技術，一直基于兩條簡單邏輯：一是人有信。個人、企業是否有信用。企業的信用主要依據有審計的財報、三表等等，基于信用產生的信貸。二是物有值。企業的資產、抵押物、應收帳款的價值到底是多少，對這個資產進行處置之后能夠得到多少，這是基于物品的價值而產生的貸款邏輯。然而對于大多數中小企業而言，受限于企業財務管理水平，缺乏不動產資產以及底層商業信用的積累，面臨融資難的廣泛性困境。

金融科技深入金融本源，打通互聯網、物聯網和整個產業鏈，形成以區塊鏈為底層技術支持的多中心、去中介、自組織、共享數據的發展格局，"普惠金融"、"智慧金融"將逐步實現。利用人工智能、區塊鏈、大數據、工業互聯網、產業互聯網等技術構建中小企業生態鏈，實現資產數字化、數據資產化，為中小企業融資在資產價值評估、風險識別、動態監控方面提供了有利的技術條件，從而根本上改變中小企業融資的成功率，豐富金融機構的風險管控手段，提高風險處置水平。

二、金融科技對風控效率提升的意義

1.智能化及大數據的科技應用可以減少對專業性人才的依賴度。

基于大數據、云平臺、人工智能、區塊鏈以及金融應用等核心科技，結合業務場景，可以打造智能銷售方案、智能風控方案、智能產品方案、智能服務方案和智能運營方案等金融利器，幫助金融機構全面提升獲客、風控、產品、客服、運營的能力，替代人力對于金融服務組織運營中的作用。

2.互聯網運營場景及智能風控技術的開發有利于打破業務物理時空壁壘，降低傳統的供應鏈金融機構服務主要依托網點開展的局限性，縮短管理過程、降低過程誤差、提高精通機構各部門協同性，使資源匹配趨于最合理。

3.金融科技可以幫助金融機構建立完備的風險流轉的產業體系以及數據庫，依托智能化的高效管理體系及數據分析體系制定最佳風險處置方案，對風險數據統計進行準確智能報送，提高工作效率。

三、金融科技在供應鏈金融風險控制中的具體創新

1.互聯網電子交易平臺實現全業務流程管控。

隨著互聯網技術的發展，人們的生產、生活越來越依賴于一個個集中化的交易平臺，買賣雙方在平臺內方便的搜尋交易標的和對手，并在平臺內完成合同簽署、貨款支付、物流登記等流程，直至最終完成交易。這些平臺降低了各方的交易成本，為交易達成提供了便利。

1.基于交易場景設計方便高效的供應鏈金融產品。

互聯網產品設計的關鍵在于產品與場景的融合，即將各類產品嵌入具體的應用場景中去，從用戶體驗角度出發，考慮其在特定場景下產生的特定需求，根據這一需求提供產品。近來各家金融機構也開始引入這種"場景化"的產品設計理念，在互聯網、尤其是移動互聯網領域推出了許多創新產品，取得了良好的市場效果。

從原理上說，供應鏈金融是對公產品中最適合"互聯網化"、"場景化"改造的一個分支，因為究其本身就是服務于產業鏈上下游之間高頻次、多主體的交易，它的流程相對簡單，層級少、效率高、創新快，準入門檻也低于一般公司授信產品，相對更適合嵌入互聯網平臺中的交易場景。改造后的供應鏈金融產品將擁有更好的用戶體驗，與平臺綁定后，能在交易場景針對核心目標客戶直接展示產品要素，這將為商業供應鏈金融機構拓客展業提供低成本、高效率的途徑。

2.全面掌握交易流程。

在平臺中進行的交易，其流程、步驟均由平臺統一規范，標準化程度較高，供應鏈金融服務機構通過自建平臺或與平臺合作，可以獲取與融資相關基礎交易的全部信息，并提出風控要求，改進交易結構和流程。借助交易平臺，金融機構可以在線完成基礎交易驗證、資金及物流監管、銷售回款歸集等多項工作，全面掌握交易流程，在有效控制風險的同時還能極大地提升業務效率。

例：核心企業在交易平臺上向供應商采購貨物，雙方簽署合同后，核心企業劃轉預付款至供應商賬戶，供應商收款后發貨，并將物流信息上傳至交易平臺，其后向供應鏈金融機構申請一筆保理業務。供應鏈金融機構放款前，應當確認該筆應收賬款真實存在，這在傳統業務流程中需要供應鏈金融機構客戶經理取得相關合同、單據，并由核心企業當面簽章確認。但在交易平臺上則不同，核心企業與供應商的購銷行為在平臺內部留存了完整的交易信息，供應鏈金融機構從平臺調取相關數據后，再輔以賬戶資金監控和物流監控，足以確認應收賬款的真實性。供應鏈金融機構在保理放款后，也能夠在線通知核心企業應收賬款轉讓事宜，并在交易平臺內部更改后續貨款支付路徑，確保到期還款。同時，供應鏈金融機構還可獲取交易各方的歷史交易記錄，作為主體評級授信的重要參考。

2.使用物聯網技術強化物權管控。

供應鏈金融是供應鏈金融機構對產業鏈每一主體之間交易行為的全方位金融支持，為保證交易完成和資金安全，必須強調貨權管控。尤其是動產質押、倉單質押等多個信貸產品，貨物在用于交易的同時還成為了第二還款來源，這對管貨的要求就更高了。

但截至目前，商業供應鏈金融機構在貨權管控方面仍只有一些傳統招數--單據審核、委托第三方監管、現場盤庫等，老方法應對新形勢，問題和風險都很多，例如第三方監管機構不盡職導致貨物丟失，客戶動產重復質押導致供應鏈金融機構失去擔保物等，供應鏈金融機構為此付出了慘重的代價，也使得許多機構失去了開辦存貨類融資業務的動力，存貨融資市場逐漸萎縮。這導致中小企業失去了一項重要的融資來源，供應鏈金融機構、物流企業、倉儲監管企業也都少了一塊重要的收入來源，可以說是一個各方皆輸的結果。但是，近來物聯網技術的興起似乎可以為解決這些問題提供了新的方案。

物聯網（InternetofThings）技術是指通過射頻識別系統（RFID）、紅外感應系統、全球定位系統（GPS）、激光掃描儀等信息傳感設備，按約定的協議把物品與互聯網連接起來，形成一個物品與物品相互連接的分布式網絡，從而實現智能化物品識別、物品定位、物品跟蹤、物品監控和管理。

隨著長距離無線通信、無線射頻、傳感器等技術的快速發展，物聯網技術逐步具備了多場景靈活架設的應用基礎。商業供應鏈金融機構可以通過物聯網技術來強化供應鏈金融業務的貨權管控。

1.提高擔保物監管的安全性。

通過在單位物品上安置或印刷射頻識別（RFID）標簽，并在存儲場所架設傳感器、分布式接入網絡和監控系統，供應鏈金融機構可自定義各項監管指標和報警條件，以此實現低人力占用條件下更安全的擔保物監管。

例如，通過讀取物品標簽內的信息，任何人均可了解貨物的當前權屬狀態，通過公示物權來避免重復擔保；在倉儲監管場所的立體空間邊緣部署識別裝置，一旦貨物非正常移出，則立即報警并通知債權人；也可為貨物標簽添加防盜功能，一旦標簽本體遭到破壞、修改、移除標簽則啟動報警程序；同時配合傳感器技術，可實現一旦貨物發生損壞、變質等物理狀態及化學性狀的改變，均能觸發相應程序，幫助債權人和倉儲監管方維持貨物完好。

2.優化貨權管理效率。

在當前的業務操作流程中，商業供應鏈金融機構需要派出客戶經理或專門的貸后管理人員定期前往客戶倉庫盤點庫存，或者付出高昂的成本委托第三方機構反復檢查核對，耗費大量的人力財力，操作也很繁瑣。但是通過物聯網技術，商業供應鏈金融機構就可以輕易實現"遠程盤庫"，通過電腦、手機等終端實時查詢貨物位置、存儲狀態、交易歷史，下載各項統計報表，還可通過攝像頭觀看實地情況，這為各崗位人員方便、快捷的獲取可靠信息提供了極大幫助，可以有效提升貸前調查、貸中審查和貸后管理各個環節的工作效率。

3.鏈接大數據，職能風控模型開發，全面增強風險識別及處理能力。

通過物聯網傳感技術，供應鏈金融機構可以精準掌握貨物性質、狀態、編號代碼等信息，如果能將這些信息與記錄商品交易情況的數據庫連接起來，通過逐一比對，實現對在押貨物市場價格、銷量、供求關系的智能監控，并能向核心信貸系統實時反饋，這將為商業供應鏈金融機構管理信用風險提供極大幫助：

首先，供應鏈金融機構可以改變貸后管理人員手工重估押品價值的低效方式，依靠計算機實時監控抵質押率變化情況，使得押品價值不足的風險能夠及時暴露，之后就可以通過提示客戶補貨、追加保證金或提前還款等方式來緩釋風險。

其次，通過對貨物供銷數據的深入分析，供應鏈金融機構在信貸違約發生、需要處置押品時有了更明確的方向和價格標準，提高貸款清收效率。

最后，在貨物安全性得到保障、價格波動能夠及時有效監控的前提下，供應鏈金融機構完全可以擴大押品范圍，不再局限于傳統的不動產、大宗商品等易于管理的財產，還能把日用消費品、電子產品、農副產品等傳統技術手段下難以管理的貨物都納入供應鏈金融的業務范疇，匹配短期限、可循環、放款還款便捷高效的融資產品，用物聯網技術和大數據處理方法來實現智能化的風險識別和監控，并依托大型交易平臺批量拓展業務，這必將成為供應鏈金融未來發展的重要領域。