“以房養老”路在何方

錢敏

近日，當被問及“以房養老”保險試點運行情況時，銀保監會副主席黃洪說，試點運行已經超過五年，總體來看，運行是比較平穩的。

據介紹，目前共有幸福人壽、人民人壽兩家公司經營個人住房養老反向抵押保險的業務。到2019年g月末，反向抵押保險期未有效保單129件，共有129戶家庭191位老人參保，參保老人平均年齡71歲，戶均月領養老金7000余元，最高一戶月領養老金超過3萬元。

政策力挺“以房養老”

“以房養老”并不是一件新鮮事。2014年7月，“以房養老”率先在北京、上海、廣、武漢四個城市開展試點。2016年到期后，試點時間延長兩年，范圍擴大至各直轄市、省會城市、計劃單列市以及江蘇、浙江、山東、廣東等省份的部分地級市。

試點開展前，“以房養老”已經醞釀了相當長時間。2003年，時任中房集團董事長孟曉蘇（現為中房集團理事長、幸福人壽監事長、匯力基金董事長）在給國務院的一封信中建議，建立“老年人住房反向抵押養老保險”，引發熱烈反響。民政部、原勞動和社會保障部領導及部分全國人大代表、政協委員紛紛表示支持。

為開發“老年人住房反向抵押養老保險”，在原勞動和社會保障部部長鄭斯林支持下，孟曉蘇于2007年創立幸福人壽保險公司。

經過6年等待，“以房養老”終于迎來政策東風。2013年9月13日，國務院發布《關于加快發展養老服務業的若干意見》，明確提出開展“老年人住房反向抵押養老保險”試點，這是第一次由國務院常務會議正式提出要求。

2014年6月23日，原保監會下發《關于開展老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見》，決定自當年7月1日起開展為期兩年的“老年人住房反向抵押養老保險”試點。

然而，就在提出開展試點和正式開展試點期間，社會上關于“以房養老”的爭論甚囂塵上，有些公眾甚至擔心“以房養老”是政府推卸責任，以替代“政府養老”。

中國人民大學教授鄭功成在人民網強國論壇接受專訪時解釋，在我國多層次養老保障體系中，“以房養老”是個人自愿的補充養老保障措施之一，是建立在自愿基礎上的個體行為，政府的責任只是規范這種市場行為并監察其正常運轉，以確保選擇“以房養老”者不受欺詐。“以房養老”不可能替代“政府養老”。

“以房養老”實踐遇冷

2015年3月，經原保監會批準，首款保險版“以房養老”產品“幸福房來寶老年人住房反向抵押養老保險（A款）”由幸福人壽推出。

次月，家住北京西三旗的康錫雄夫婦與幸福人壽北京分公司簽下投保單，成為“以房養老”保險的第一單客戶。根據保險合同，近85平方米住房的有效保險價值約274.4萬元，兩位老人每月共同領取養老金9118.12元。

港澳游、德國游、北歐四國游……隨后幾年，手頭明顯寬裕的老兩口去過很多地方旅游。2018年，75歲的康老夫婦住進了北京市第五社會福利院。

“早晨睜眼，就會想今天怎么花錢，因為錢會源源不斷地打進來。”接受央視采訪時康錫雄說。投保前，老兩口每月僅有不足7000元的退休金可領取，投保后的生活是他們不曾想象的。

盡管康老對自己的選擇津津樂道，但“以房養老”保險并沒有成為多數老人的選擇。非但如此，康老的選擇甚至可以說是鳳毛麟角。

兩年試點結束，僅幸福人壽一家保險公司開展了“以房養老”保險業務，投保60戶78人。而到延長版的四年試點結束，開展了“以房養老”保險業務的保險公司仍只有幸福人壽一家，投保98戶139人。

試點四年，投保不足百戶，單從商業角度看，難言成功。不過，短期的遇冷并不代表長期的無價值。

國務院發展研究中心研究員劉衛民認為，“以房養老”為民眾提供了有效的補充養老形式，不能因為試點成效不甚理想而否定“以房養老”保險的創新價值和實踐意義，全面擴圍可行且必要。浙江省社會科學研究院研究員楊建華也認為，“以房養老”本身是一個很好的嘗試，可以作為當下養老市場的一個補充。

2018年8月8日，銀保監會發布《關于擴大老年人住房反向抵押養老保險開展范圍的通知》，宣布“自即日起，將老年人住房反向抵押養老保險擴大到全國開展”。

正視扶持“以房養老”

“以房養老”試點開展了五年多，規模并不大。對于這種情況，黃洪表示要正視，畢竟反向抵押保險是一個小眾業務。

從國際來看，“以房養老”也是一個小眾業務，有條件、有需求、有意識使用這種養老方式的人群比較少。從全球來看，居家養老是絕大多數，其他方式的養老，包括“以房養老”都是極少數，所以它本身只是一個小眾市場，小眾市場就不能像大眾市場—樣追求規模。

當然，即使不追求規模，從數據來看，“以房養老”也確實略顯“單薄”。究其原因，黃洪認為主要在于傳統觀念的影響、配套政策的不完善以及保險公司經營能力的不足。

在大部分人的觀念中，房屋是家庭最主要的財產，應該由子女等后輩繼承，這種傳統觀念決定了“以房養老”不可能成為大眾養老的主要方式。但“以房養老”也有存在的必要，它更多體現為為老年人增加了-一個養老方式的選擇。

同時，配套政策不夠完善也是事實。比如抵押權、繼承權的處置等規定，以及在房產抵押登記、交易稅費、辦理公證等方面，都還存在一些問題。

此外，反向抵押保險是創新型保險業務，缺少基礎數據，風險因素復雜，對于保險公司合理定價、風險管控提出了很高的要求。商業保險公司在這方面的能力不足，準備也不足。

接下來，銀保監會將從四個方面完善“以房養老”制度。一是進一步評估五年來的實踐經驗，完善相關監管政策;二是疏通發展堵點，解決配套政策不到位的問題;三是加強正面宣傳，鼓勵有條件、有意愿的老人選擇“以房養老”這種方式;四是重點抓好保險公司自身能力建設，特別是精算、定價和專業隊伍建設。

盡管目前還存在種種“痛點”，但武漢科技大學金融證券研究所所長董登新看好“以房養老”的未來：“中國兩億多老年人‘囤房的數量不可小視，他們當中至少有上千萬的老年人擁有獨立的城鎮房屋產權，他們將會是中國保險版‘以房養老的最大潛在需求者和消費者。”