新租賃會計準則下對承租方融資影響的新思考

崔明馨

(遼寧工程技術大學工商管理學院，遼寧 葫蘆島 125100)

1 新租賃準則變化及分析

1.1 定義及分類的變化

新租賃準則的發(fā)布，將租賃的定義明確為滿足更嚴謹條件下的合同形式內體現，其中條件為約定的時期內、資產所有權的讓渡以及獲取相應的對價。滿足以上條件可定義為租賃。新準則對于租賃的識別、分類、拆分及合并有新的規(guī)定。其中重點在于租賃分類中，關于經營租賃和融資租賃的相干規(guī)定，即對于承租方而言，不再辨別經營租賃與融資租賃，并且對于短期租賃和低價值租賃進行簡單處理。

1.2 會計處理的變化

新租賃準則下，承租方不再采用2種模式下的會計核算方式，將其規(guī)定為只獨立存在融資租賃。而且在不包含短期租賃和低價值租賃的條件下，在租賃開始日，對使用權資產和租賃負債應由承租方及時記載。并且由此分別確認和計算利息費用和折舊費用。新準則還改良了承租人后續(xù)計量的處理，增加選擇權重估和租賃變化情況下的會計處理，對于會計實務的處理產生了一定的影響，也因此加大對會計財務人員對于準則理解程度和自身專業(yè)水平的考察力度。

1.3 財務報表的變化

原準則采用2種會計模型區(qū)分日常會計業(yè)務，采用經營租賃處理，對于企業(yè)的財務杠桿具備相對的夸大影響，產生的負債一定程度下可能藏匿于表外，使得承租方的財務報表不夠直觀明確，從而存在一定的盈余空間進行報表管理。

新準則實行后，不再對融資形式進行分類。在資產負債表中列明使用權資產和租賃負債科目。由于出表業(yè)務的訴求不能被滿足，承租方的資產負債比率將會提高，尤其會影響重資產的企業(yè)。另外使用權資產的后續(xù)核算采用的是直線折舊法，而負債采用實際利率法處置。由于兩者計算方法不同，在后續(xù)記量期間兩者不會同步同時變化，對后續(xù)計量的財務指標數據帶來變化，并且對于折現率的處理還伴隨著很多非客觀因素影響，通常需要會計財務人員進行評估，評估正確水平也會對企業(yè)財務數據的可信程度產生影響。總資產的增加，在一定水平上會影響總資產周轉率，周轉率的下降會影響對于企業(yè)經營能力的評價。

從利潤表來看，新準則下EBITDA(息稅折舊攤銷前利潤)未來期間將會提高。因為其中不再包含租賃費用，并且由于規(guī)定新增加計量的折舊和利息也不會計入。對于利息費用數額呈現出前期費用較多，后期費用減少的形式。因此新準則下租賃的前期工作中所需費用比原準則高。從財務數據上看會對企業(yè)的利潤指標產生壓力。

從現金流量表來看，只有短期租賃付款額、低價值資產租賃付款額和沒有歸入租賃負債計量的可變付款額依然作為經營現金活動流出進行計量，租金的本金同利息將劃分為籌資活動中，以至于經營活動現金流量流出縮小，籌資活動現金流動增多。

2 新租賃準則對承租方的影響

因為承租方采用唯一的會計處置方式，明確對租賃的定義和分類，可以減少會計從業(yè)人員由于定義模糊問題所產生的主觀判斷對會計實務處理的影響，有利于提高會計信息質量，可以在一定程度上提高財務報告對于決策有用性的影響。盡管企業(yè)的財務人員只進行融資租賃業(yè)務處理，減少了部分繁雜的區(qū)分工作過程，但是準則的改變和實施對于承租方企業(yè)也帶來了風險與挑戰(zhàn)，需要企業(yè)財務會計人員具有更高的自身職業(yè)素養(yǎng)，能夠應對實施過渡中所需要的職業(yè)判斷和對日后資產計量變化的估計測算。如今面對的不僅是少量的中小企業(yè)面對融資難，缺乏資金支持，無法長期快速的發(fā)展等問題。而是在承租業(yè)務下中小企業(yè)所面對的普遍現象。由此在新準則的實施下承租方企業(yè)，尤其是處在發(fā)展中的中小企業(yè)應該額外注意準則變化所帶來的問題。

2.1 表外融資不再可取，融資難度加大

原準則下租賃融資為企業(yè)提供了融資的新方式，但在新準則下，企業(yè)不再擁有可藏匿于表外負債的便利條件，會計核算的變化致使財務報表部分內容更迭，財務數據指標發(fā)生波動，不利于對企業(yè)的償債能力、運營能力等的正確判別。從而依靠報表數據會降低企業(yè)對于承租融資能力的認可程度，使得融資難上加難。

2.2 傳統(tǒng)租賃優(yōu)勢削弱，融資機會減少

投資企業(yè)的選擇中尤為看重被投資企業(yè)是否擁有一個健康的資產負債表。租賃開始日對資產和負債計量使企業(yè)資產負債價值提高，資產負債率升高，收入未增加，總資產周轉率降低等這些財務數據深深影響企業(yè)的經營決策，加大企業(yè)通過粉飾財務報表接受融資的難度，投資企業(yè)對于企業(yè)的經營能力和償債能力等方面產生疑慮，使企業(yè)融資機會減少。

2.3 融資成本加大

報表披露的內容不斷增多，更能直觀明晰看出企業(yè)的資產結構，因此企業(yè)在尋求表外融資的機會時會付出更大的融資成本。承租方企業(yè)尤其是中小企業(yè)由于企業(yè)本身規(guī)模小、管理水平有待提高等問題，信用風險等級較低，不足以面對較高的風險問題。加以新準則下對資產負債表以及其他財務報表的記錄分析更為明確，所承擔披露成本加大同時暴露企業(yè)短板問題，對此后融資過程中對承租方企業(yè)將會提出更高的要求，例如更高的信貸利率，更短的融資時間，更高的融資擔保水平等要求會使企業(yè)融資成本加大。

3 新準則下承租方企業(yè)應對策略

經過對新租賃會計準則變化的了解，承租方企業(yè)面臨融資難等問題影響企業(yè)的經營融資和未來發(fā)展。如何在新規(guī)定下，更新企業(yè)的會計處理方式，及時改變企業(yè)的融資決策變得尤為重要。

3.1 充分做好過渡期的銜接準備

企業(yè)應運用準則更變前后的時間差，分析企業(yè)現有的內部資源，明確企業(yè)現有的租賃業(yè)務，分析租賃資產結構，清點合同條款，合理規(guī)劃和拆分租賃資產的租賃期限。對于準則更改后對部分合同條款的影響，要及時同出租方協(xié)調更改條款以保證企業(yè)利益的同時順應新準則的要求。企業(yè)財務人員還應提前準備更變準則后對業(yè)務難度和業(yè)務量的理性估計。對于更變折算方法要適時通過企業(yè)現有資產情況予以估算改變，合理的選擇最貼近的折現率。企業(yè)應全面快速的了解過渡期間所頒布的相關政策予以能夠與新準則進行銜接。

3.2 加強信息溝通工作

新租賃會計準則的改動對于企業(yè)的會計計量，會計處理各個方面帶來了系統(tǒng)性的影響。作為企業(yè)的財會從業(yè)人員應及時同企業(yè)租賃業(yè)務人員、高管人員加強信息溝通，深刻理解準則內容，共同參與到租賃業(yè)務實施的過程，及時變更企業(yè)的業(yè)務處理方式。對于準則改變所影響的財務數據指標問題，企業(yè)應增強同外界各方的信息溝通，減少因財務數據變動對企業(yè)本身經營才能的質疑。在新準則應用的大背景下，企業(yè)應與時俱進緊跟新租賃準則的變化步調，學會提高自身管理能力，在更新的大浪潮中仍然屹立不倒。

3.3 靈活轉變業(yè)務模式

企業(yè)結合自有資產情況，逐漸減少經營租賃的租賃方式，及時對加重依賴經營租賃融資問題的解決，減小準則改變所帶來的沖擊。企業(yè)可以靈活轉變業(yè)務模式，例如加強虛擬經濟的發(fā)展，從以資產為重點的發(fā)展模式逐漸轉變?yōu)椴灰再Y產為核心的發(fā)展方式，降低對于資產租賃的需求。及時轉變租賃方式不再拘泥于兩種固有模式下，根據自身發(fā)展要求選擇更為合適的融資租賃方式。

3.4 加強內部控制

對于兩租模式下帶來的表外融資便利不再可行，企業(yè)應及時發(fā)現表外融資所帶來的風險變化。尤其是中小企業(yè)面臨資金短缺大部分選擇租賃的情況下，變更準則所帶來的問題更為明顯。因此企業(yè)不僅要應對外部風險還要加強內部控制，立足企業(yè)，針對每一處的生產、經營、銷售、投資籌資過程嚴格把控，并且采取科學高效的績效評價予以管制。高管人員還應注意企業(yè)內部氛圍，建設正確良好的企業(yè)信譽理念，提升企業(yè)形象，為企業(yè)未來發(fā)展指明方向。

4 結語

新租賃會計準則的頒布說明對租賃準則的認識與把握不斷完善，也為企業(yè)敲響警鐘，隨著時代發(fā)展要不斷更新自身的學習水平與處理能力。在新準則下，企業(yè)要對財務核算、經營決策、籌資融資各個方面做出改變，以適應變化形式，促進企業(yè)的未來發(fā)展。