金融創新助力實體經濟問題與對策研究

陳文吉

摘 要：中共十九大報告提出，要貫徹新的發展觀，完善金融監管體系，建立金融服務向實體經濟發展的現代經濟體制，加快完善社會主義市場經濟體制，深化金融體制改革，保持無系統性金融風險的底線。金融業的三大支柱是銀行業，保險業和證券業。當前，正處于深水領域的中國金融改革，迫切需要現代金融創新，要更加重視勇于戰斗、勇于創新的延安精神，推動其深刻性，復雜性和艱巨性是空前的改革取得最終勝利。中國實體經濟——銀行業生存的基石——的融資渠道仍由銀行主導，實體經濟和銀行兩者相互依賴，相互生存和發展。

關鍵詞：實體經濟;金融創新;問題與對策

一、金融創新內涵及重要意義

改變現有的金融體系、增加新的金融工具的金融創新，是企業家將企業元素進行的新組合，是一個由利益動機驅動的緩慢而持續的以獲得現有金融體系和金融工具無法獲得的潛在利潤的發展過程。金融創新背后的基本經濟力量是通常會導致金融職能執行方式的改善的競爭。自90年代以來，隨著社會經濟水平的不斷提高及貨幣信貸的不斷加強，商業銀行的振興，信用卡的廣泛使用，移動支付等國內金融市場的開放和利率市場化的出現，都是現代金融的創新，都是金融創新的產物，金融創新是必然的[1]。隨著信息時代的到來，實體經濟是中國當前國民經濟的基石，我國正朝著現代經濟發展的傳統經濟結構發生了一系列重大變化，其發展迫切需要現代金融創新。金融創新的意義如下：

1.加大了交易方式，工具，服務和融資技巧的創新，有利于提高金融市場的運作效率。金融機構通過創新方式加強風險防范和控制現代手段，可以提供輕松滿足市場上各種投資者需求的優質的服務和廣泛的金融產品，不斷提高金融機構的經營效率。

2.充分發揮了信用創造的積極作用，降低交易成本，提高金融機構的盈利能力。金融機構管理方式的創新以及新技術，新工具，新服務和新教育的使用，大大增強了金融機構積累資金的能力，使得規模收益增加和經營活動成本降低，進一步提高了金融機構的盈利和創新能力。

3.引入了支付和結算系統，有利于提高支付速度和清算能力，提高了周轉速度和資金使用效率。與以前的處理方式不同，為降低流通成本和成本并進一步提高盈利能力，實現了支持企業發展的目標，當今的金融機構將計算機引入了支付和結算系統，從而提高了金融機構的效率和結算支付能力，金融機構利潤的實現也為服務企業奠定了基礎。[2]

二、金融創新的方向是服務于實體經濟

金融創新的源頭是為實體經濟服務，具有虛擬屬性的金融部門與實體經濟長期相互依賴。馬克思在資本理論中將金融部門定義為虛擬部門，與實體經濟分離的流動性在為實體服務的過程中逐漸變得相對獨立，通過長期有序積累，成為所謂的虛擬部門。從金融發展過程的角度來看，具有自我增強功能的虛擬部門——金融發展的第一個基礎是實體經濟，這是實體經濟未積累到一定階段的客觀必要條件。從實體到虛擬的財務分離，如果沒有外部公共權力來指導，將變得越來越激烈[3]。近年來，已經脫離了實體經濟的金融領域的創新更多地為金融本身服務。有鑒于此，為避免金融領域流通最終使實體經濟無法獲得有效的金融支持，世界上所有國家都在通過政策干預等外部因素，通過金融領域的創新，使得金融創新服務于實體經濟，努力促進對實體的金融支持和為實體的整個過程提供服務的金融創新的方向。實體經濟是國家的基礎。金融創新不僅是指企業間接融資的創新，還包括實體經濟的主體直接融資的方式的創新。間接方式和直接方式都是促進實體經濟的運行機制和實體經濟分布的金融創新的主要方向，其最終目標是為實體經濟服務。沒有實體經濟的支持，國民經濟就像沙漠中的建筑物。

三、金融創新助力實體經濟問題

1.金融創新帶來的壟斷問題

技術創新和監管創新都屬于金融創新。壟斷的具體方式表現為技術壟斷以及企業實體的執照和資格[4]。如果只有少數機構提供這種服務，會出現壟斷。在法律保護的框架內，處于技術壟斷地位的企業實體或許可證的擁有者可以經營，這將對實體企業的管理行為和融資行為形成現實壓力。

2.金融創新中可能會有反復試驗

金融創新有時意味著反復試驗。一方面由于過度收集基于大數據的消費者信息和數據，金融創新可能侵犯了消費者和個人的隱私權。另一方面，無論是金融行業本身的持續改進和發展，互聯網領域的金融技術創新很容易形成主導平臺，統治者的模式將對其他進入者形成強大的障礙，在主導平臺之后則是巨大的金融支持。同時，例如P2P丑聞類似，都存在強大的壁壘。

四、金融創新助力實體經濟對策

（1）建立中小企業多維金融服務體系。

隨著中國改革開放的不斷深入，銀行已從提供單一貸款服務變為提供資產管理和財務管理等全面的金融服務，以適應不斷變化的市場需求。因為市場環境發生了許多變化，企業不僅需要更多的融資，在金融創新過程中，還衍生出風險管理和信息管理的需求。在保證自身安全運行的前提下，銀行業應創新相關業務，改革服務，堅持將風險防范和控制納入創新的重要內容，加快全面風險體系的建設，逐一檢查每個環節的風險點，有效提高為實體經濟服務的能力。此外，在為實體經濟提供服務的過程中，銀行業應以實現風險防范與金融創新的有效結合，全面評估風險和收益，并試行可持續發展的創新，從風險識別中實現全過程風險管理，將風險管理和控制完全融入產品設計中，確保測量，控制，監視和處置按照流程規范操作，保證實體經濟的穩定發展。

（2）加強對金融發展創新的監管。

融資體系在發展創新過程中不可避免地會產生風險，也就是說，這時我們應采取嚴格的監管措施，完善有效的監督。現在，雖然我們已經引入了許多監管措施，但應努力減少金融服務的中間環節，管理企業的杠桿率，防止金融系統內的自娛自樂的資金自我流通，讓金融服務和金融產品直接針對真實企業。其次，要管理衍生金融工具的發展，抑制多種衍生金融工具的投機活動，認真識別和制定衍生金融工具，否則這對實體經濟非常不利[5]。最后，為了不讓企業承擔過多的負債，需要嚴格監督上市公司資金使用，避免過多的債務使企業承擔金融危機的風險。

（3）建立業務可持續發展機制。

支持實體經濟是金融機構的天職，但是不能完全將金融實體的弱勢歸咎于金融機構，雖然金融應該為實體經濟服務。但是，追求利潤也是金融機構的“本性”。真誠，并提供真正的黃金和白銀，有效，堅定地為實體經濟服務的金融是優質金融。但是，無論金融市場多么好，對于那些無法挽救那些管理不善的實體企業，企業還應該提高自身的業務能力，建立業務可持續發展機制，吸引金融服務，促進實體經濟的發展。

參考文獻：

[1]陳奕彥.金融如何更好地支持實體經濟發展分析[J].時代金融，2019，0（33）：16-17.

[2]金洪飛，萬蘭蘭.基于選擇抽樣的銀行危機先行指標研究[J].財經研究，2014，0（5）：54-63.

[3]張倩，劉璐.現代銀行業危機預警研究[J].經濟問題，2011（1）：101-104.

[4]馬海峰，謝志剛.對問題保險公司實施監管干預的國際比較分析——以英國Vehicle和General和中國某財產保險公司為案例[J].江西財經大學學報，2011（3）：56-61.

[5]杜金岷，李繼偉.資本項目開放中的銀行危機預警研究[J].暨南學報：哲學社會科學版，2011，33（4）：1-9.

（西南財經大學? 四川? 成都? ?610000）