中小微企業實現籌資預算的新思路

鄧淄予 周泓龍 萬國超

摘 要：目前我國的中小微企業不僅數量龐大，而且各企業之間的經營管理水平也參差不齊。這也直接造成了中小微企業在籌資中常常陷入困境。對于大多數中小微企業來說，單靠自有資金維持企業的正常運轉通常是較為困難的，因此如何制定籌資預算、如何達到籌資目標就是一個必須解決的問題。中小微企業籌資難、資金鏈不暢通問題，在世界范圍內都普遍存在。對此，本文將結合區塊鏈智能合約技術為中小微企業達到籌資目標提供一種新的雙向解決思路。

關鍵詞：中小微企業;籌資預算;區塊鏈;智能合約

一、引言

我國中小微企業數量龐大，魚龍混雜，在向銀行或其他金融機構貸款時往往處于很弱勢的地位。究其原因，不外乎以下三點：

（一）部分中小微企業不能出示真實可信的審計報告，因而其經營狀況自然無從考證。又因其規模小，其監管力度也較低，所以其報表很可能存在篡改、編造的情況。

（二）部分中小微企業信譽無法保證。在傳統借款模式下，信譽無法保證的公司借款時往往需要一個第三方機構承擔中間人的角色，也就是“擔保人”，而請中間人往往需要花費高昂的擔保費用。即使是這樣，銀行可能也不會愿意將款項貸給這些中小微企業。

（三）在傳統抵押貸款模式下，企業到期無法還債后，銀行還需向法院提出申請，待批準后才能對抵押物進行拍賣。進行這一系列的活動，不僅提高了收債成本，還提高了時間、人力成本。

因此，找到一種能夠證明中小微企業真實經營狀況、真實信譽的，并且能夠有效監督其還款或是以最低成本將其抵押物變現的方法是解決真正想要做大做強的中小微企業難以獲得籌資這一問題的一個新的解決途徑。

二.中小微企業籌資難

（一） 中小微企業籌資難，難在哪？

①中小微企業融資渠道單一。目前，無論是大型企業還是中小企業，主要的融資來源都是通過銀行貸款。由于我國國有銀行對地方中小企業的經營情況了解不足、部分中小企業信息不公開以及管理不夠規范、中小企業貸款額度低而零碎、利潤不高等原因，多數大型國有銀行向中小企業發放貸款的主觀愿望不足。

②中小企業自身問題。中小企業起步較晚，技術含量低，自有資金不足，缺乏良好的擔保物和擔保信譽，使得信貸資金對企業還貸能力評估不足，不敢輕易放貸;不少企業管理不夠嚴格，發展方向不清晰，導致常常出現盲目擴張，浪費寶貴的資金，產生大量呆賬壞賬，也增加了融資還款信貸風險。此外，中小企業誠信建設的缺失也是導致自身融資難的一個重要原因。

三. 區塊鏈智能合約對于銀行在貸款模式中的影響

（一） 什么是區塊鏈？什么是智能合約？

具體來講，區塊鏈的作用如下：在區塊鏈中，網絡中的每一個參與者都擁有一個分布式賬戶，用以記錄交易數據。當一項交易發生后，雙方向賬戶中記錄數據并進行加密處理，之后便會不可修改地被存儲在分布式賬戶中。而與此同時，區塊鏈網絡中的其他賬戶會同步收到這一交易的信息并進行記錄。與中心化的賬戶相比，若單單是少數節點（少于51%）因不可抗因素（如停電、自然災害等）導致數據丟失、錯誤，并不會對賬本記錄造成任何影響。

智能合約，是在區塊鏈的基礎上衍生出來的一種代碼。簡單來講，智能合約是一種放在區塊鏈上的不可篡改的代碼，它將在滿足提前設定好的條件下自動執行某些功能，如交易、轉移財產所有權等。

（二） 區塊鏈是企業自證信譽的真實有效工具

對于很多不需出具審計報告的中小微企業來講，區塊鏈分布式記賬保證了上鏈后數據的不可篡改性，其真實性遠遠比目前記賬模式下的中心賬本的真實性強。傳統模式下的賬本，這些不須出具審計報告的中小微企業往往能夠隨意更改調整自己的賬本，使得其真實性完全無法保證。而分布式記賬技術，則可完全避免這一行為。另外，如果分布式記賬得以大規模推廣和運用，則在每一次交易后交易雙方都可將對方的信譽記錄在不可更改的賬本上，賬本上的信譽也是一筆不可忽略的財富。所以，它可以說是一種企業自己證明自身信譽的有效工具。

四. 區塊鏈技術對會計、金融從業人員帶來的機遇與挑戰

目前區塊鏈技術在融資領域中并未得到大規模推廣應用，其根本原因在于目前大多數金融等行業從業人員并不具備相關的計算機知識，無法完成相關編寫操作。但與此同時我們不可否認的是這一技術帶來的變化是全新的，帶來的影響是巨大的，其在未來應用的場景不可限量。所以，時代是永遠都在發展的，如果有一天這些技術被用在了日常工作中，那么那些不順應時代改變的從業者注定會被社會和工作所淘汰。在這個時代下，更重要的是學習，以及學會學習。

五、區塊鏈智能合約技術用于融1資貸款存在的問題

智能合約技術雖然能夠有效解決企業證明自身經營、還款能力和企業有錢卻不還貸款等問題，但其存在兩個明顯的問題。

（一）區塊鏈智能合約開發需要專業人員和一定的知識儲備

區塊鏈作為分布于全世界的分布式賬本，其語言是以一些編程語言，這也就意味著傳統模式下記賬的會計、財務人員要想運用區塊鏈技術記賬或是開發一份智能合約是比較困難的，必須借助專業人員的幫助。同時，隨著區塊鏈智能合約在中小微企業金融借貸領域的發展，時代也對將來會計、財務崗位從業人員的綜合素質和綜合能力提出了更高的要求，會計、財務崗位會面臨前所未有的挑戰。

（二）區塊鏈智能合約的開發成本與開發技術密切相關

目前大多數智能合約在以太坊上運行，以太坊使用以太幣作為通用數字貨幣。在以太坊上，智能合約的執行需要手續費——天然氣（GAS）來維持。若GAS余額不足以維持該智能合約的執行，智能合約存儲的數據就會回滾并拋出異常。而以太幣目前與人民幣的匯率為1：2431.57。目前以太坊轉賬資料顯示，轉賬2個以太幣所需支付的天然氣（GAS）大約為10元。這也就意味著，轉賬所需支付的手續費率大約為0.42%。而這只是一個邏輯最為簡單，只有一次轉賬操作的手續費。在《以太坊黃皮書》中提到，智能合約的執行成本與其指令的邏輯關系有很強的因果關系。完成同一個操作，最優指令與最劣指令之間的天然氣（GAS）耗費竟然達到了32000倍！這也就對智能合約編寫者的專業能力提出了很高的要求，因為專業能力的差距會導致成本的倍數級增加。

六.結語

籌資預算是企業在編制預算環節中所編制的一類重要預算。它指明了企業在整個運營周期中所需要的投資資金凈流出，也代表著企業需要從外部（本文主要指銀行）獲取的籌資金額。在傳統模式下，中小微企業往往處于劣勢地位，實現其籌資預算目標相當困難。區塊鏈智能合約技術的出現和應用能夠正好破解這一問題，在將來一定會成為一種重要的記賬、籌資方式，編寫相應程序可能也會成為未來這方面從業人員的基本技能。在這樣的大環境下，保持積極的學習態度將會是會計財務從業者一個極其重要的品質。

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項目名稱：運用區塊鏈技術之智能合約——一種解決中小微企業貸款困境的新機制

項目編號：202010621067

（成都信息工程大學）