央行：持續開展互金風險專項整治加強金融科技研發和應用

文／本刊記者 史 詩

2020年中國人民銀行工作會議日前在北京召開。會議總結2019年主要工作，分析當前經濟金融形勢，部署2020年重點工作。

值得注意的是，央行這次特別提出將加強金融科技研發和應用，并繼續穩步推進法定數字貨幣研發。持續開展互聯網金融風險專項整治，進一步擴大全球法人識別編碼（LEI）在我國的應用領域。

總結2019：打破剛性兌付 金融支持實體 金融精準扶貧成效顯著

一是貨幣政策針對性實效性進一步提升。針對經濟下行壓力加大，貨幣政策突出逆周期調節，三次下調金融機構存款準備金率；創設央行票據互換工具，支持銀行發行永續債補充資本，提高銀行貸款投放能力；靈活運用中期借貸便利、常備借貸便利和公開市場操作等多種貨幣政策工具，保持銀行體系流動性合理充裕。全年廣義貨幣供應量M2和社會融資規模增速與國內生產總值名義增速基本匹配。同時，注重用改革的辦法疏通貨幣政策傳導，改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制，打破貸款利率隱性下限，千方百計降低企業融資成本。進一步增強人民幣匯率彈性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。

二是防范化解重大金融風險攻堅戰取得關鍵進展。人民銀行認真履行金融委辦公室職責，牽頭實施防范化解重大金融風險攻堅戰行動方案。經過努力，宏觀杠桿率過快上升勢頭得到有效遏制，影子銀行治理成效明顯，重點金融機構風險處置取得重大突破，外部沖擊風險得到有效應對，債券違約處置機制不斷完善，互聯網金融風險得到全面治理。特別是依法果斷接管包商銀行，在最大程度保護存款人和客戶合法權益的同時，堅決打破了剛性兌付，嚴肅了市場紀律，促進了金融市場信用分層，推動了市場風險合理定價。同時，加強長效機制建設，加快補齊外債、房地產金融等宏觀審慎政策框架，以及金融控股公司監管、統籌金融基礎設施監管等制度短板。

三是金融支持實體經濟力度不斷加大。推動金融機構支持重點領域、重大項目和重要在建工程，促進制造業高質量發展。金融精準扶貧成效顯著。鄉村振興金融服務持續改善，“兩權”抵押貸款試點有效銜接。進一步緩解小微民營企業融資難融資貴，繼續推動形成“幾家抬”政策合力，創新運用多種貨幣政策工具，充分發揮民營企業債券融資支持工具作用，加大小微企業應收賬款融資支持，創新改進小微企業征信服務。經過各方面共同努力，小微企業融資呈“量增、面擴、價降”良好趨勢，超額完成2019年國有大型商業銀行小微企業貸款增長30%以上、小微企業信貸綜合成本下降1個百分點的政策目標。

四是金融改革開放不斷深化。集中宣布30多條開放措施，明確將取消證券、基金、期貨、人身險的外資持股比例時間提前至2020年。全面取消合格境外投資者投資額度限制。允許外資機構開展銀行間市場債券承銷和評級業務。出臺12項進一步促進跨境貿易投資便利化措施。取消人民幣合格境外機構投資者試點國家和地區限制。提高澳門個人人民幣匯款額度。擴大人民幣跨境支付系統參與機構數量。推動債券市場基礎設施互聯互通。積極做好金融支持海南自貿試驗區及自貿港、粵港澳大灣區、長三角高質量一體化發展等區域金融改革工作。國際和區域金融合作持續深化。發揮G20平臺作用，加強國際宏觀經濟金融政策協調，維護多邊規則和體制。推動落實第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇成果。

五是金融服務和管理水平不斷提升。切實履行統籌金融業重要立法職責，提高依法行政水平。金融業綜合統計工作進展順利，金融基礎數據中心如期成立。央行基礎性重大問題研究水平穩步提高。現代央行財務治理建設、中央銀行資產負債表健康機制建設不斷深化。全面取消企業開立銀行賬戶行政許可。移動支付便民工程向縱深發展。完成支付機構客戶備付金全額集中存管。發布金融科技發展規劃，開展金融科技應用試點，全球法人識別編碼（LEI）賦碼量顯著提升。成功發行2019年版人民幣和新中國成立70周年紀念幣。法定數字貨幣研發進展順利。進一步規范大額現金管理。優化國庫退庫流程，確保減稅政策紅利在小微企業落地落實。出臺信用評級業管理暫行辦法，在北京、上海開展動產擔保統一登記和查詢，助推我國營商環境世界排名大幅提升。中國反洗錢和反恐怖融資互評估報告通過金融行動特別工作組全會審議。建立金融消費權益保護協調工作機制，進一步規范金融營銷宣傳行為。全系統內部審計、參事研究、安全保衛、離退休干部服務、后勤保障等各項工作取得新成效。

布局2020：互金專項整治 金融科技研發應用 推進法定數字貨幣研發

“穩健貨幣政策”已連續第五年被列在任務之首。會議要求，保持穩健的貨幣政策靈活適度。加強逆周期調節，保持流動性合理充裕，促進貨幣信貸、社會融資規模增長同經濟發展相適應。繼續深化利率市場化改革，完善貸款市場報價利率傳導機制。繼續推動銀行通過發行永續債等途徑多渠道補充資本。堅持發揮市場在匯率形成中的決定性作用，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定。

央行特別指出，持續開展互聯網金融風險專項整治，基本化解互聯網金融存量風險，建立健全監管長效機制。加快建立房地產金融長效管理機制。

事實上，互聯網金融風險整治已開展超過四年。2015年7月央行等十部門聯合印發《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，打擊處置一批違法經營金額大、涉及面廣、社會危害大的互聯網金融風險案件。2016年10月，《互聯網金融風險專項整治工作實施方案》公布，對互聯網金融風險專項整治工作進行了全面部署安排。

互金整治領導小組和網貸整治領導小組此前明確，下一步工作要堅定以退出為主要方向，壓實股東、平臺的責任，推動大多數機構良性退出，有計劃、分步驟限期停止業務增量。支持機構平穩轉型，引導無嚴重違法違規行為、有良好金融科技基礎和一定股東實力的機構轉型為小貸公司。對于極少數具有較強資本實力、滿足監管要求的機構，可以申請改制為消費金融公司或其他持牌金融機構。對于嚴重違法違規的機構，要加大打擊力度。

此外，央行表示，以緩解小微企業融資難融資貴問題為重點，加大金融支持供給側結構性改革力度。健全小微企業貸款考核激勵機制，落實授信盡職免責制度，營造敢貸愿貸能貸的政策環境。推動發揮多部門合力，用好定向降準、再貸款再貼現、宏觀審慎評估和征信管理等政策工具，切實推動改進小微企業融資。加大對重點領域和薄弱環節的信貸支持。聚焦深度貧困地區，健全金融支持產業帶動脫貧機制，助力打贏精準脫貧攻堅戰。

加強金融科技研發和應用也被重點提及。央行指出，貫徹落實金融科技發展規劃，建立健全金融科技監管基本規則體系，做好金融科技創新監管試點工作。繼續穩步推進法定數字貨幣研發。進一步擴大全球法人識別編碼（LEI）在我國的應用領域。

在近日召開的“2019中國金融學會學術年會”上，央行數字貨幣研究所所長穆長春表示，央行研發的數字人民幣，并不是大家理解的加密資產，而是人民幣的數字化。他同時指出“幣花不炒”，人民幣是用來花的，不是用來炒作的，既不具有比特幣的炒作特性，也不具有像穩定幣一樣需要貨幣籃子資產進行幣值支撐的要求。

穆長春透露，目前人民銀行數字貨幣DC/EP基本完成頂層設計、標準制定、功能研發、聯調測試等工作。下一步將遵循穩步、安全、可控原則，合理選擇試點驗證地區、場景和服務范圍，不斷優化和豐富DC/EP功能，穩妥推進數字化形態法定貨幣出臺應用。

央行表示，將全面提高金融服務與金融管理水平。統籌推進金融法律法規和規則體系建設。強化金融統計監測分析，打造符合大數據發展方向的金融統計平臺和金融基礎數據庫。深化科創金融、綠色金融、普惠金融、金融開放創新和區域協調發展等區域金融改革試點。