新經濟形勢下新疆外貿型中小微企業融資模式研究

(新疆財經大學會計學院 新疆 烏魯木齊 830000)

引言

中小微企業在我國經濟平穩增長和社會穩定發展的進程中起到了至關重要的作用，是擴大就業、改善民生、增加收入、穩定稅收等方面的中流砥柱。改革開發以來，新疆的外貿型中小微企業進入到成長的加速期。外貿型中小微企業具有創業及管理的成本相對較低，市場的隨機應變能力較強等一系列大型企業無法比擬的優勢，對新疆經濟的貢獻作用日益凸顯，成為市場經濟環境下活躍的一部分。為新疆外貿型中小微企業提供足額信貸資金支持，是助力企業快速成長的有力保障。然而，受限于新疆外貿型中小微企業生產規模較小，抗風險能力較弱，企業的融資之路充滿艱辛。如何解決新疆貿易型中小微企業融資困境，就成了當前亟待解決的難題。

一、研究背景

2013年9月，領導人創新性的提出了建設“新絲綢之路經濟帶”的偉大倡議，“一帶一路”的構想由此產生。近些年來，隨著“一帶一路”戰略各項政策紅利的一一落實，沿線國家政治互信、經濟融合、文化包容的程度正一步步的加深。我們有理由相信，“一帶一路”戰略是后金融危機時代拉動我國乃至全球經濟增長的有力引擎，以“一帶一路”戰略為核心的新經濟形勢正在加速形成。

地處“一帶一路”戰略核心地帶的新疆，是連通沿線70多個個國家和地區的重要紐帶。根據外經貿廳公布的數據，截至2019年12月末，全疆從事進出口貿易的企業有近3400余戶，其中不乏主要貿易對象為“一帶一路”沿線國家的中小微企業。宏觀上看，沐浴在“一帶一路”政策紅利下的這些外貿型中小微企業，極有可能成為新經濟形勢下拉動地方經濟乃至全國經濟增長的主力軍。那么，如何充分利用政策紅利，幫助新疆外貿型中小微企業充分融資、助力企業快速成長就成了當前急待解決的問題。

二、新疆外貿型中小微企業融資困境

(一)融資需求“短、頻、快、急”

企業的金融生態中，往往深受“融資難、融資貴、融資慢”等問題的困擾，而這些對于新疆的外貿型中小微企業來說尤甚。由于中小微企業不像大型企業有著固定的貿易對手和訂單來源，生產需求的測算準確度相對較差。一批出乎意料的訂單需求，就會導致企業資金鏈的短缺。同時，這些企業往往對資金需求的時間較短，也許過了這波訂單高峰，短時間內就不存在用款需求。“短、頻、快、急”的融資需求就要求資金的提供方必須推出審批流程短、額度可循環、隨借隨還的融資方式。

(二)企業制度不規范

與大型企業相比，受限于自身發展規模相對有限，新疆外貿型中小微企業往往沒有建立較完善的企業和會計制度，在向銀行等金融機構尋求資金支持時，所能提供的財務數據質量相對較差。加之出資方綜合考慮企業抗風險能力弱，風險防范預警機制不夠健全等因素，新疆外貿型中小微企業申貸的成功率相對較低。

(三)信用重視程度相對較低

新疆外貿型中小微企業多數為私人經營，家族化管理，主要投資人往往缺乏財務素養，經營和管理的理念比較落后。不太注重企業文化的建設和培育，并不注意自身及企業的信用。致使新疆外貿型小微企業整體信用偏低，信用體系具有一定的缺陷。加之部分中小微企業在取得貸款后，并未將貸款資金投入到企業的生產經營中，而是挪做其他利潤更高，風險更大的項目中去，往往導致投資失敗，無力歸還貸款。這進一步破壞了企業與銀行間的信任體系。為了規避自身風險，銀行在進行貸前調查時對企業的征信情況提出了更高的要求，將大量征信不符合標準的中小微企業拒之門外，銀行的這一惜貸行為，使新疆外貿型中小微企業無法獲得充足的信貸資金支持，不利于企業持續發展。

(四)缺乏足額的抵質押物

新疆外貿型中小微企業在尋求資金支持時，銀行除了對企業的經營情況進行審核，往往還會要求中小微企業提供其他還款來源。也即只有提供了足額的抵質押物，銀行才會提供貸款。但新疆外貿型中小微企業多數為輕資產企業，所能提供的房屋、廠房、大型生產設備等固定資產相對較少，往往無法滿足銀行對其他還款來源的要求，造成融資困難。

三、 構建新疆外貿型中小微企業融資新模式

面對新經濟模式下新疆外貿型中小微企業的融資困境，僅僅依靠一方力量的推動，顯然是杯水車薪。通過大數據平臺的信息交互，融合政府、銀行、擔保公司三方力量，構建新疆外貿型中小微企業融資新模式，或能有效的為企業紓困解難。

(一)基于供應鏈技術搭建大數據平臺

區塊鏈技術具有信息不可篡改的特性，利用區塊鏈技術搭建大數據平臺，能夠完整的反映出新疆外貿型中小微企業產銷全流程，從而保證獲得整條產業鏈上的真實數據，減少企業與金融機構間的信息不對稱性，緩解了金融機構對于中小微企業的信任危機。同時，新疆外貿型中小微企業與金融機構間的信息共享程度也大大提高，金融機構可以輕松掌握中小微企業的資金流、信息流及物流，以此更好地了解企業生產經營情況，為貸款的合理定價提供技術支持。

盡管引入區塊鏈技術能獲得產業鏈真實數據，但這些數據僅能作為企業生產、流通及銷售鏈條上單一維度數據，受整體產業鏈數據質量的影響很大，存在一定的風險隱患。為了多維度的考核企業的生產經營情況，本融資模式將海關信息及稅務信息融入大數據平臺。一是利用海關最新提出的“單一窗口”模式，將艙單申報數據、貨物申報數據、運輸工具申報數據、企業資質數據、出口退稅數據、稅費支付數據等多項業務數據集成數據包整合上傳至大數據云端，形成各項報關數據一鍵跟蹤。二是將稅務數據加入大數據平臺作為重要參考指標。企業的年度納稅額可以較為客觀的評價企業的資信和發展狀況，按月更新納稅數據也可作為銀行落實貸后管理工作的重要指標。

(二)政府出資建立風險補償基金池

為提升金融服務新疆外貿型中小微企業能力，保障企業獲得足額的信貸資金支持。建議由海關牽頭，聯合相關政府部門出資成立針對新疆外貿型中小微企業的風險補償基金池。利用政府增信的方式切實提高企業的獲貸成功率及獲貸金額。

政府部門可運用大數據與實地調查相結合的方式，篩選出產品具有較強的市場競爭力和成長性；已經形成經營性現金流或已取得有效的業務訂單；具備較高的市場拓展能力和經營管理水平；有固定的生產經營場所和符合規定比例的自有資金；信貸資金用途明確、合法，具備到期償還能力的新疆外貿型中小微企業。形成白名單庫上傳至大數據平臺，承諾當名單內企業出現資金問題無法按期償還貸款時，風險補償基金池能夠提供一定比例的資金作為風險緩釋。

(三)銀行對白名單企業提供信貸支持

銀行作為出資方加入大數據平臺。具體對接風險補償基金池內白名單企業，承擔業務調查與受理的任務。一是與政府對接，核實白名單數據的時效性和真實性。二是開展貸前業務調查，了解企業經營情況及實際資金需求，設定融資額度分界線，通過擬貸款金額的大小區別對待。對于擬貸款金額在一定范圍內的企業，采用純信用的方式進行辦理，從大數據平臺中提取白名單企業信息，通過對共商信息、申報征收數據、財務報表、發票信息、違法違章信息等信息的抓取與銀行自身授信模型比對，得出綜合授信額度，并將可貸款額度在大數據平臺公布，如滿足企業需求，則可直接完成合同簽訂和在線放款。對于擬貸款金額在范圍外的企業，則需企業提供房產抵押擔保作為其他還款來源。

(四)擔保公司提供保證擔保

對于融資需求較大，但又無法提供足額擔保的白名單內企業，引入擔保公司作為補充擔保方，通過簽訂三方合同的形式，明確約定當企業經營不善，無法按期償還貸款資金時，由政府風險補償基金池、銀行、擔保公司三方共同承擔還款責任，明確各自承擔比例。通過適度提高貸款利率的方式作為對擔保公司的風險補償。

(五)采用停復牌機制

規定停牌閥值，采用大數據平臺實時監測。當貸款不良率超過停牌閾值時，系統自動暫停貸款的審批和發放，并將停牌信息發送至相關機構。停牌后，相關管理部門進行數據分析，查明風險成因，有針對性地開展整改，及時完善風險防控措施。潛在風險確實消除或不良貸款率下降至風險預警閾值以下的，將整改情況及后續措施報送相關機構，通過會議討論同意后進行復牌。

四、 結語

在科技高速發展的今天，利用大數據將各方資源整合，加快信息處理速度，解決信息不對稱，從而有效緩解新疆外貿型中小微企業融資十分必要。