公允價(jià)值計(jì)量探討

(四川發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)投資集團(tuán)有限責(zé)任公司 四川 成都 610093)

計(jì)量屬性是確定會(huì)計(jì)要素金額的基礎(chǔ)。我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的計(jì)量屬性主要包括:歷史成本、可變現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)值和公允價(jià)值。

在計(jì)量屬性都公允反映了會(huì)計(jì)要素的金額情況下,歷史成本、可變現(xiàn)凈值、重置成本、現(xiàn)值是在不同時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值。從某種意義上，公允價(jià)值不是單獨(dú)的計(jì)量屬性。狹義上講,把公允價(jià)值作為一種單獨(dú)的計(jì)量屬性,是指計(jì)量時(shí)有序交易中資產(chǎn)或負(fù)債的正常交易價(jià)格。本文探討的公允價(jià)值是作為一種單獨(dú)的計(jì)量屬性。

在歷史成本計(jì)量下,資產(chǎn)和負(fù)債按照其初始確認(rèn)時(shí)，有序交易中實(shí)際發(fā)生的正常交易價(jià)格計(jì)量。采用歷史成本計(jì)量有許多優(yōu)點(diǎn)。首先,歷史成本是交易雙方通過(guò)有序的正常交易確定的客觀金額,符合會(huì)計(jì)信息可靠性要求;其次,歷史成本計(jì)量有發(fā)票等源自第三方的原始憑證作為依據(jù);第三,歷史成本計(jì)量可以避免人為改動(dòng)會(huì)計(jì)信息;第四,歷史成本計(jì)量比較簡(jiǎn)單,不必經(jīng)常調(diào)整賬目。然而,隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展,特別是資本市場(chǎng)逐漸成熟,歷史成本計(jì)量也凸顯其局限性。首先,持續(xù)通貨膨脹和物價(jià)變動(dòng)劇烈時(shí),歷史成本計(jì)量難以真實(shí)反映一個(gè)企業(yè)現(xiàn)實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果;其次,歷史成本計(jì)量只能計(jì)量確定的經(jīng)濟(jì)資源,對(duì)于不確定的資源無(wú)法有效反映;第三,歷史成本計(jì)量?jī)H反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過(guò)去的交易價(jià)格,無(wú)法提供當(dāng)前真實(shí)的會(huì)計(jì)信息,難以滿足會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和及時(shí)性的要求。

在經(jīng)濟(jì)社會(huì)高速發(fā)展,特別是資本市場(chǎng)不斷成熟、完善,新的金融工具不斷涌現(xiàn)的背景下,會(huì)計(jì)計(jì)量過(guò)度依賴歷史成本,會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)法真實(shí)反映企業(yè)當(dāng)期價(jià)值。會(huì)計(jì)信息使用者在利用歷史成本計(jì)量的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行決策時(shí),可能會(huì)被誤導(dǎo)。公允價(jià)值計(jì)量因其高度的決策相關(guān)性開始受到青睞。從80年代開始,美國(guó)金融界逐步采用公允價(jià)值計(jì)量金融資產(chǎn)。

公允價(jià)值計(jì)量相對(duì)于歷史成本計(jì)量有其固有優(yōu)點(diǎn):

一、能夠真實(shí)反映財(cái)務(wù)狀況。歷史成本計(jì)量條件下,當(dāng)期財(cái)務(wù)報(bào)告資產(chǎn)、負(fù)債反映過(guò)去時(shí)點(diǎn)的價(jià)值,而非當(dāng)前價(jià)值。在當(dāng)前價(jià)值較之過(guò)去價(jià)值變化較大時(shí),公允價(jià)值計(jì)量比歷史成本計(jì)量更能真實(shí)反映企業(yè)當(dāng)前實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況。

二、能夠真實(shí)全面反映經(jīng)營(yíng)成果。會(huì)計(jì)收益是指特定會(huì)計(jì)期間收入、利得減去相應(yīng)成本費(fèi)用、損失之差。經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的收益則更加寬泛,除會(huì)計(jì)收益之外,還包括持有的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)形成的收益。公允價(jià)值計(jì)量模式下,會(huì)計(jì)信息除了反映當(dāng)前真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況外,可以彌補(bǔ)會(huì)計(jì)收益的片面性,反映公允價(jià)值變動(dòng)收益,更加真實(shí)全面的評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。

三、有利于資本保全。為了維持和擴(kuò)大再生產(chǎn),企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中耗費(fèi)的各項(xiàng)資源必須得以彌補(bǔ)。在物價(jià)上升的市場(chǎng)環(huán)境中,歷史成本計(jì)量反映的成本費(fèi)用勢(shì)必會(huì)被低估,在此基礎(chǔ)上定價(jià)實(shí)現(xiàn)的收入無(wú)法維持再生產(chǎn)的能力,資本難以保全。

四、更加符合配比性原則。歷史成本計(jì)量條件下,收入是當(dāng)前價(jià)格,成本費(fèi)用是歷史價(jià)格。在此基礎(chǔ)上計(jì)算的利潤(rùn)既包含了經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造的成果,也包含了物價(jià)變動(dòng)的因素。在公允價(jià)值計(jì)量條件下,收入和成本費(fèi)用均反映的是當(dāng)前價(jià)格,能夠區(qū)分經(jīng)營(yíng)創(chuàng)造的成果和物價(jià)變動(dòng)帶來(lái)的收益,從而更好體現(xiàn)配比原則。

從公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)可以看出,公允價(jià)值計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息更加全面真實(shí),更有利于基于當(dāng)前情況作出正確決策。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)與世界經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更加緊密的大背景下,適度引入公允價(jià)值計(jì)量,符合國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的要求。

案列一：

H公司于2017年12月20日，以28.6元/股的價(jià)格買入400萬(wàn)股A上市公司股票，準(zhǔn)備短期持有以提高流動(dòng)資產(chǎn)的收益性。該股票2017年12月31日收盤價(jià)28.6元/股。2018年A上市公司由于出現(xiàn)環(huán)保負(fù)面新聞，股價(jià)大幅下跌，2018年12月31日收盤價(jià)跌至6.8元/股。

如果按歷史成本屬性計(jì)量H公司持有的A公司股票，H公司2018年12月31日速動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)13025萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)21390萬(wàn)元，資產(chǎn)總額145980萬(wàn)元；流動(dòng)負(fù)債20963萬(wàn)元，非流動(dòng)負(fù)債72517萬(wàn)元；所有者權(quán)益52500萬(wàn)元。資產(chǎn)中包含持有400萬(wàn)股A上市公司股票形成的以歷史成本計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)11440萬(wàn)元。2018年，H公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3000萬(wàn)元。在歷史成本屬性計(jì)量H公司持有的A公司股票情況下，H公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為1.02和0.62，資產(chǎn)負(fù)債率64.04%，凈利潤(rùn)3000萬(wàn)元，ROE為5.71%。H公司在2018年的經(jīng)營(yíng)成果尚可，短期償債能力比較強(qiáng)。

如果按公允價(jià)值計(jì)量H公司持有的A公司股票，H公司2018年12月31日速動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)4305萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)12670萬(wàn)元，資產(chǎn)總額139440萬(wàn)元；流動(dòng)負(fù)債20963萬(wàn)元，非流動(dòng)負(fù)債72517萬(wàn)元；所有者權(quán)益45960萬(wàn)元。資產(chǎn)中包含持有400萬(wàn)股A上市公司股票形成的以公允價(jià)值計(jì)量的交易性金融資產(chǎn)2720萬(wàn)元。2018年，H公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-3540萬(wàn)元。H公司流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別為0.6和0.21，資產(chǎn)負(fù)債率67.04%，虧損3540萬(wàn)元，ROE為-7.70%。H公司在2018年的出現(xiàn)了較大金額的虧損，償還短期債務(wù)存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)以上分析，同一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)在不同的計(jì)量屬性下，H公司財(cái)務(wù)報(bào)告顯示的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果出現(xiàn)了巨大差異。顯然，在股價(jià)大幅下跌的情況下歷史成本計(jì)量高估了財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。公允價(jià)值計(jì)量能夠更準(zhǔn)確的反映資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)值，更準(zhǔn)確的反映財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

案例二：

甲公司于2017年11月17日購(gòu)入X寫字樓兩層樓辦公用房共計(jì)2410平米，單價(jià)8.62萬(wàn)元/平米。由于面積過(guò)大，且相鄰區(qū)域?qū)懽謽禽^多，至2018年末兩層辦公用房均未租出。2017年末該寫字樓的公允價(jià)值與購(gòu)入時(shí)相比未發(fā)生變化。2018年，該寫字樓所在區(qū)域房?jī)r(jià)大漲，經(jīng)評(píng)估該寫字樓2018年末公允價(jià)值為27594.5萬(wàn)元。

甲公司如果選用成本法核算投資性房地產(chǎn)，該投資性房地產(chǎn)殘值率5%，按20年直線法折舊。由于甲公司寫字樓沒有租出，無(wú)租金收入，但仍需照常折舊，導(dǎo)致甲公司2018年虧損40萬(wàn)元。

在采用公允價(jià)值模式核算投資性房地產(chǎn)的情況下，投資性房地產(chǎn)不僅不計(jì)提折舊，還需將其增值金額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，故2018年甲公司實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6062萬(wàn)元。

在不同的投資性房地產(chǎn)核算模式下，甲公司的經(jīng)營(yíng)成果出現(xiàn)了巨大差異。在房地產(chǎn)價(jià)格堅(jiān)挺且持續(xù)走高的情況下，公允價(jià)值模式更能真實(shí)反映甲公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。

假設(shè)以上案例企業(yè)所得稅適用稅率均為25%。

然而,任何事物都不是十全十美的。公允價(jià)值計(jì)量也存在一些缺陷:

一、可操作性差。并非所有資產(chǎn)都存在公開市場(chǎng)。對(duì)于那些沒有公開市場(chǎng)的資產(chǎn),取得公允價(jià)值就比較困難,只能參考類似資產(chǎn)的交易價(jià)格,或者技術(shù)估值。由于信息不對(duì)稱,上述方法取得的價(jià)值其公允性大打折扣。

二、公允價(jià)值也存在一定的主觀性。公開市場(chǎng)也存在失效,市場(chǎng)價(jià)格失真的情況。在此情形下取得的交易價(jià)格是否公允,也存在疑問(wèn)。

三、容易導(dǎo)致操作利潤(rùn)。正如前述缺陷,給管理當(dāng)局操作利潤(rùn)提供了可乘之機(jī),管理當(dāng)局提供的會(huì)計(jì)信息可能嚴(yán)重失真，更加誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的決策。

四、會(huì)計(jì)信息的成本高。公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)提出了更高要求。在每個(gè)會(huì)計(jì)期末,會(huì)計(jì)人員需要重新獲得資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值,并在財(cái)務(wù)報(bào)告中加以反映,使得編制財(cái)務(wù)報(bào)告的成本增大。

隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,股票、債券、基金、房地產(chǎn)、商品市場(chǎng)日趨成熟,為公允價(jià)值計(jì)量奠定了基礎(chǔ)。適度引入公允價(jià)值計(jì)量,兼顧了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境的實(shí)際情況和與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的目標(biāo)。

在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量仍然需要在以下幾方面加以關(guān)注和改進(jìn):

一、加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的監(jiān)管。

企業(yè)管理當(dāng)局,迫于業(yè)績(jī)的壓力,存在利用公允價(jià)值計(jì)量操縱利潤(rùn)的可能。不正當(dāng)?shù)睦霉蕛r(jià)值計(jì)量,反而會(huì)扭曲會(huì)計(jì)信息,誤導(dǎo)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者決策。財(cái)政部門應(yīng)該完善《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》,詳細(xì)規(guī)定公允價(jià)值計(jì)量的使用范圍。審計(jì)機(jī)構(gòu)保持必要的職業(yè)謹(jǐn)慎,擴(kuò)大抽樣范圍,適當(dāng)增加審計(jì)程序。證券監(jiān)督管理部門應(yīng)該充分考慮公允價(jià)值計(jì)量的特性,制定詳細(xì)的披露規(guī)則,對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的信息進(jìn)行規(guī)范、全面、充分的披露。

二、完善市場(chǎng)體系,凈化市場(chǎng)環(huán)境。

目前我國(guó)企業(yè)之間交易的規(guī)范性還需進(jìn)一步提高,市場(chǎng)體系還需進(jìn)一步完善。我們要進(jìn)一步加強(qiáng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建設(shè),強(qiáng)化市場(chǎng)在資源配置中的決定作用,促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展,以保證市場(chǎng)價(jià)格的可靠性與公允性。特別加強(qiáng)對(duì)資本市場(chǎng)的建設(shè)和監(jiān)管,促進(jìn)資本市場(chǎng)體系的完善和健康發(fā)展,確保金融工具的市場(chǎng)價(jià)格公允可靠。

三、提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。

公允價(jià)值計(jì)量模式很大程度上取決于會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。因此需要加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員教育培訓(xùn),提高其專業(yè)技術(shù)水平和職業(yè)道德。會(huì)計(jì)人員擁有較高的專業(yè)技術(shù)水平和良好的職業(yè)操守,有助于減少公允價(jià)值計(jì)量的偏差,提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,全方位融入世界經(jīng)濟(jì)體系,我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同,公允價(jià)值計(jì)量的使用是一個(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。逐步引入公允價(jià)值計(jì)量,有利于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性,更好為經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù),促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)更好的融入世界,讓全世界分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的成果。