UPS供應鏈金融發展對我國物流企業發展的啟示

楊 權

(北京物資學院 北京 101149)

引言

供應鏈金融是指資金的提供者以核心企業為抓手，去做在供應鏈上與核心企業有密切合作，且核心企業愿意為中小企業提供擔保，資金的提供者為中小企業提供一系列的金融服務，以解決供應鏈上資金短缺的中小企業的融資困境。供應鏈金融業務的出現不僅解決了一部分中小企業融資難的狀況，對供應鏈上的各方企業都帶來極大的效益。對銀行而言，通過供應鏈金融業務打破了創新發展的瓶頸，拓寬了中間業務的收入來源，改善了盈利模式；對于核心企業而言，它能夠更順利的和中小企業開展業務往來；對物流企業而言，增加了其業務收入。美國的UPS利用供應鏈金融業務，使得其由最初的物流服務提供商轉型為集物流、信息流和資金流為一體的綜合性供應鏈金融服務商。全球物流巨頭UPS的發展壯大，對于我國快速發展和競爭激烈的物流行業中的物流企業今后發展供應鏈金融業務，提供了值得借鑒的思路。

一、UPS供應鏈金融的發展階段

UPS的供應鏈金融是以物流企業為主導的供應鏈金融模式，而中國目前的供應鏈金融發展主要是以銀行等金融機構為主導的供應鏈金融模式。中國的這種供應鏈金融模式是產業資本不夠發達的一種商業模式，而UPS則正好相反。總體來講，UPS供應鏈金融模式的發展經過了兩個階段才把UPS由原先單一的物流運輸服務商轉變成了今天綜合的供應鏈金融服務商，下面就是介紹UPS供應鏈金融發展的兩個階段：

(一)物流業務量的持續增加推動對信息技術的投資

由于訂單的激增和為了滿足客戶的需求，UPS開始發明新技術以提高效率,保持價格競爭性。據統計UPS在1986年到1996年這十年中，對信息技術的投資在47億美金左右，主要包括包裹自動跟蹤系統、發貨信息收集器(簡稱DIAD)和全球電子數據通信網絡等。UPS每年在不斷的技術創新,通過技術創新和信息化建設，大大提高了UPS的綜合運輸能力，進一步滿足了客戶多樣化的需求，實現了物流與信息流的有效結合，為下一階段的供應鏈金融業務的開展，奠定了堅實的基礎。

(二)物流和信息流的成熟促進供應鏈金融的發展

20世紀90年代末，UPS開始了奠定未來供應鏈金融綜合服務商的重要轉型。盡管當時UPS的包裹運輸和物流服務已經是處于世界領先水平，但是UPS高管認為單一的物流業務服務模式無法支撐企業未來更好的發展。于是UPS通過深入的市場調研后，發現全程供應鏈管理才是未來商業社會的發展趨勢，UPS當前就應該致力于布局全程供應鏈管理。UPS近百年發展的貨物流運營管理經驗和十多年大規模投入資金打造的強大的信息系統，這使得UPS的物流和信息流能夠更好的對接資金流，從而形成物流、信息流和資金流三流合一的閉環供應鏈金融業務。UPS為了助推供應鏈金融業務的發展，在2001年的時候收購了當時全世界最大的空運公司之一美國飛馳公司，該公司的物流業務主要是70kg一500kg的貨物運輸，而這一業務的收購正好擴充了UPS物流業務的范圍，隨后UPS將飛馳公司納入到1995年成立的物流集團中。同年并購FIB(美國第一國際銀行)，將其納入到了1998年成立的UPS資本公司中，使UPS具備了融資和結算功能。UPS通過一系列的收購，使其物流企業主導的供應鏈金融業務逐漸走向成熟。

二、UPS供應鏈金融主要服務形式

(一)增值服務

UPS作為第三方物流服務商，利用其物流業務的優勢，在大型零售商和眾多的中小型出口企業之間斡旋，促使其三方達成協議，中小型出口商則把出口報關和貨運服務等外包給UPS，由于貨物始終在UPS手中，UPS不必擔心進口商毀約。眾多出口商愿意選擇UPS的原因是UPS會在兩周內將貨款打給出口商，解決了出口商的現金流問題。大型零售商愿意和UPS合作是因為UPS幫助大型零售商省去了與數以萬計的中小企業出口商一對一結算貨款的繁瑣業務。這樣UPS能夠從中獲得豐厚的物流服務費和手續費。

(二)墊資服務

一方面，當美國本土企業向海外數以萬計的中小型出口商企業采購商品時，供應商從托運形成提貨單、經海上運輸到美國通關清關，進而在通過分撥中心、倉儲配送，最后到客戶企業驗貨入庫，這之間產生的應付賬款的實際結算往往要跨越幾十天。另一方面，中小企業向大型零售商出口商品時，是不具備談判資格的。從商業形態上來講即會出現店大欺客的現象，大型零售商可能會出現拖欠貨款的現象，這兩方面的原因會導致現金流的不能及時到賬從而會影響中小型企業的正常運轉。UPS在考慮了大型零售商和中小型出口企業的痛點后，它開始提供墊資服務，也就是UPS承運一批貨物時，UPS的先替收貨人預付一半貨款給發貨人。等到收貨人提取貨物時，需要交付給UPS百分之百的貨款。另一部分貨款在交給發貨企業之前會有一段資金交付的時間差，在這個時間段內UPS就相當于得到了一筆無需付息的資金，UPS可以借此資金為其他客戶發放貸款，而貸款對象依舊是與UPS快遞或者空運和海運業務相關的企業和客戶。

三、對我國物流企業發展的啟示

(一)企業的發展要具有前瞻性

在20世紀90年代末時,盡管UPS核心業務是貨物和信息配送,并且位列世界先列。但UPS高層認為結構單一的物流運作服務模式無法拉動企業未來長遠的發展，在通過周密的市場調研后，發現全程供應鏈管理才是UPS未來發展的戰略方向，于是開始通過發展UPS供應鏈金融模式來實現這一目標。通過前期的大力投資與技術創新，使得UPS近百年發展的強大的物流運營能力和信息流結合，從而催生了供應鏈金融的發展。并通過一系列的收購和并購使得其供應鏈金融的發展逐漸走向成熟，從而完成企業由單一的物流服務運作模式向綜合的供應鏈金融服務商的轉型。UPS現今的全球頂級供應鏈金融服務商的由來，正是因為當時高層管理者對市場的前瞻性判斷。

(二)企業要善于發現客戶痛點和資源整合

UPS供應鏈金融模式之所以能夠發揮出巨大的作用，源自于對客戶痛點的精準把握和精明的資源整合。UPS通過敏銳的觀察，發現到中小企業的痛點在于回款慢和融資難，大型零售商的痛點在于與中小企業結算貨款流程繁瑣。通過發現這兩者的痛點，UPS從中找到了商機。在中小企業和大型零售商之間斡旋，承包二者相應的服務。UPS在中小企業出口商和大型零售企業間充當中間商，利用其強大的物流系統服務能力和UPS資本公司提供的金融和結算業務從中牟利，相當于是UPS將物流和金融流進行了資源整合。由于百年多的發展構建起來的強大貨運系統以及前期對信息技術的大力投資而搭建的信息系統，UPS又能夠將物流、信息流、商流和資金流四流合一進行集約后，為客戶提供供應鏈咨詢等服務，這樣它的利潤就從單一的賺物流的錢，現在變成了既賺了物流的錢，又賺了信息流、商流和資金流的錢。實現了企業業務的轉型，從而在激烈的市場競爭中提高了UPS的核心競爭力。而我國大多數物流企業不具備精準發現客戶需求的痛點和把資源進行有效整合的能力，通過分析UPS供應鏈金融的發展，應該從中學習和借鑒對自身企業發展有價值的養料。

(三)夯實物流產業的發展

UPS之所以能夠開展供應鏈金融是因為它近百年深厚的物流產業基礎，才能夠很好的對接信息流和資金流。從最開始的包裹運輸到現在的綜合供應鏈金融服務商，離不開它的全球貨運跟蹤系統和外貿企業的客戶信息系統等信息技術的助推，高效的融資效率和優質的風險控制優勢等。究其根源還是得益于強大的物流產業基礎完成的原始資本的積累，能夠讓它有資金去投資技術和內置金融機構，完成物流、信息流和資金流的三流合一，從而形成現在優質的供應鏈金融業務。中國的物流企業應該夯實物流產業的發展，加大對信息技術的投資，以更好的對接資金流，使其從單一的物流服務向綜合供應鏈金融服務的轉型。