聯合國可持續發展目標下中國綠色金融的發展

雷鵬 金濤

近年來，國家層面的頂層設計及對生態環境改善的迫切需求，推動了經濟綠色轉型并促進了綠色金融的發展。聯合國可持續發展17項目標是包括中國在內的國際社會逐漸形成的共識，也為國內綠色金融的發展與深化提供重要支撐。本文在梳理聯合國可持續發展目標脈絡的基礎上，結合中國綠色金融發展現狀，積極探索綠色普惠金融依據，并從實踐角度提出發展建議。

聯合國可持續發展目標

可持續發展目標的演變進程

可持續發展概念的提出與初步行動。1972年6月，在專家學者、NGO組織和部分國家的推動下，聯合國在斯德哥爾摩召開了第一次人類環境會議，并將可持續發展思想引入全球政治議程。會議通過三個決議：成立聯合國環境署、建立環境基金、將6月5日定為“世界環境日”。1987年2月，聯合國提出可持續發展概念：“既滿足當代人的需求，又不對后代人滿足其自身需求的能力構成危害的發展。”

1992年6月，聯合國在巴西里約熱內盧通過《里約環境與發展宣言》和《21世紀議程》，其中在《21世紀議程》中各國政府提出了詳細的行動藍圖，以改變非可持續的經濟增長模式，這標志著聯合國第一次把可持續發展由思想理論付諸行動計劃。但因《21世紀議程》目標多而散，且南北差距也促使其執行情況并不理想，全球的環境危機扭轉乏力。

“千年發展目標（MDGs）”是引導各國制定國內發展和國際合作戰略的重要依據。2000年9月，全球各國首腦在紐約通過《聯合國千年宣言》，并制定包括消除極端貧窮和饑餓、普及初等教育、促進性別平等和賦予婦女權利、降低兒童死亡率、改善產婦保健、與艾滋病等疾病做斗爭、確保環境的可持續性、全球合作促進發展在內的八項總目標。一方面，這八項指標包括了經濟、社會、環境和國際合作四個方面，繼承了可持續發展議程的內容;另一方面，該八項總目標下設21項具體指標，大部分指標都進行了量化并設定了2015年作為最后截止時間;但2013年報告顯示，各國落實的千年發展目標，如減貧、降低兒童死亡率、改善飲用水和居住環境等方面效果不理想，而環境可持續性目標（MDG7）和全球合作目標（MDG8）中某些指標甚至出現了倒退。

2012年6月，“里約+20”峰會提出發展綠色經濟議題，并歷史性地將綠色經濟納入到全球政治議程，確認綠色經濟的發展地位;但并沒有就2015年后發展目標達成共識，僅提出《我們憧憬的未來》政治文件以及組建聯合國可持續發展目標開發工作組（OWG）。

可持續發展目標（Sustainable Development Goals，SDGs）的提出是全球可持續發展歷史上重要的里程碑。2015年9月，美國紐約召開聯合國可持續發展峰會，通過《改變我們的世界——2030年可持續發展議程》，用于替代2000年通過的千年發展目標，成為指導未來15年全球可持續發展的綱領性文件（2016年1月1日正式生效），其核心是設定面向2030年全球可持續發展目標并圍繞該目標制定一系列促進國際發展融資與技術轉讓體制機制，涉及消除極端貧困、戰勝不平等和不公正以及保護環境、遏制氣候變化，其中消除貧困是全球可持續發展的核心。此外，2030年議程重申《關于環境與發展的里約宣言》的各項原則，并提出關于負有程度不同的共同責任的原則。2015年12月，巴黎聯合國氣候大會為共同應對氣候變化通過了與之齊名的《巴黎協定》：195個國家一致同意控制溫室氣體排放，確保本世紀全球平均升溫不超過2攝氏度。

由上可知，全球對可持續發展的探索可分為三個階段（如圖1），其發展議程以一條主線貫穿，主導議題經歷環境保護到減貧再到全面可持續發展的調整，核心目標也經過從可持續發展目標到千年發展目標，再到2015年可持續發展目標的轉變。

盡管全球積極落實聯合國《2030年可持續發展議程》勢頭強勁，但也存在落實不力等諸多困境。一是各個公約間缺乏協調，履約機制與資金機制參差不齊。二是目標間存在重復，子目標數量過多，問題不夠聚焦，且各子目標間聯系和協同不夠。三是尚未建立起各利益相關方的互動機制和責任，且全球環境治理體系也尚未建立。四是發達國家責任不夠明確，發展中國家受益不夠。五是全球可持續發展目標面臨本土化或在國家層面具體化的問題，各國需要根據本土化或國家層面的具體化問題，建立與國際接軌、適合國情的可持續發展戰略。

可持續發展目標的落實

G20將落實可持續發展目標作為重要工具。二十國集團峰會機制誕生于2008年國際金融危機爆發之時，成為國際經濟合作主要的國際論壇，其初衷著重于危機管理和金融市場改革。由于G20的獨特構成有利于加強國際可持續發展合作，以及聯合國環境署對綠色經濟的倡導和推崇，G20將應對氣候變化及加強環境保護提上日程，并充當綠色經濟倡導者和執行者角色（見表1）。例如，2014年G20領導人在布里斯班峰會上決定“支持聯合國2015 年后國際發展議程”;2016年中國作為G20主席國，將綠色金融納入G20議題，并推動建立了G20綠色金融研究小組（見表2）。

OECD國家落實可持續發展議程的經驗。經濟合作與發展組織（OECD）中的國家在具體落實聯合國可持續發展議程中處于領先地位。2018年，可持續發展目標指數排名前10位包括瑞典、瑞士、德國、英國，而日本、韓國分別為15位、19位。我國在2018年可持續發展目標指數排名中位列54位，比2017年排名上升了17位。這些發達國家的發展經驗值得我國思考與借鑒，除國家治理或環境治理能力、國家發展戰略中貫徹落實外，一個顯著的特點是這些國家經濟、環境、社會發展表現出平衡性，且與各種組織構建密切的伙伴關系。

可持續發展目標與中國綠色金融實踐

可持續發展原則是一整套旨在消除貧困、保護地球、確保所有人共享繁榮的全球性目標，從適用范圍來看，它可用于世界上所有國家，包括發達國家和發展中國家;從內容上看，可持續發展議程涵蓋17個目標、169個子目標，可分為人、地球、繁榮、和平和合作伙伴（5P理念，如表3）五大類，其目標包括消除極端貧困、結束全球貧困、增強婦女和女童的權能等。其重點在于目標設定和新型全球發展伙伴關系的構建，但不同的發展目標及不同的權責對不同國家有非對稱影響，這引發了爭論。例如，發達國家更關注環境保護以及綠色化改造;而發展中國家關心經濟發展，需要同步完成工業化和綠色化。要實現這些全球目標，須首先制定適合各國國情的科學目標，并輔以政府支持。這其中，中國的能源資源消耗總量、溫室氣體排放總量以及以霧霾為代表的環境問題備受全球關注，中國的完成情況關系到全球能否實現可持續發展目標的重大問題 。

可持續發展目標下綠色金融、普惠金融發展

聯合國可持續發展的17項目標，涉及綠色金融、普惠金融、扶貧金融等，如涉及綠色金融的有9項，涉及到普惠金融的有5項，兩者都有涉及的有2項（表3）。綠色金融與普惠金融間存在理念一致、內容重疊的問題。在可持續發展目標導向下，積極探索綠色普惠金融，為三農和小微群體提供金融服務，在促進增收、助力脫貧攻堅、促進社會公平與協調的同時，推動經濟和環境可持續發展，促進2030年可持續發展議程。

中國對可持續發展目標的立場

面對國內生態環境的處境以及全球氣候變化趨勢，國家發展改革委于2012年對外發布《中華人民共和國可持續發展國家報告》，闡述經濟發展、社會進步、生態環境保護這三大支柱統籌協調的原則。中國積極將可持續原則納入實踐，2019年4月，第二屆“一帶一路”國際合作高峰論壇圓桌峰會聯合公報強調，再次確認對落實聯合國2030年可持續發展議程的承諾;2019年8月，中共中央、國務院發布《關于支持深圳建設中國特色社會主義先行示范區的意見》，明確將深圳建成落實聯合國2030年可持續發展議程的中國樣板。而2015年12月，國務院印發的《推進普惠金融發展規劃（2016～2020年）》，首次從國家層面實施普惠金融戰略指出，提升金融服務的覆蓋率、可得性、滿意度，成效顯著。

中國綠色金融與普惠金融實踐

綠色金融作為貫徹可持續發展目標的重要手段，中國已建立一系列工作落實的體制機制，包括國家層面上綠色金融的頂層設計、監管執行部門的政策制定，推動了國內綠色金融的快速發展，而從世界范圍看，由政府引導和支持的綠色信貸并不多見。如2019年三季度末，本外幣綠色貸款余額9.85萬億元。2018年末，綠色債券存量接近6000億元，而2019年前10個月，我國綠色債券的發行規模超過2000億元，中國是全球綠色債券最大的發行市場之一。中國普惠金融發展報告指出，截至2019年6月末，全國鄉鎮銀行業金融機構覆蓋率為95.7%，行政村基礎金融服務覆蓋率達99.2%，分別比2014年末提高1.1%和8%。全國鄉鎮保險服務覆蓋率為95.5%。全國小微企業貸款余額35.63萬億元。全國涉農貸款余額34.24萬億元，其中農戶貸款余額9.86萬億元。

實際上，綠色普惠金融與“三大攻堅戰”的目標可有機結合，綠色普惠金融既是在扶貧中強調環境保護和可持續發展，帶動高質量的扶貧效果，也是在構建綠色、和諧、可持續的生產生活方式，推動全社會更多地參與到綠色轉型中來，并通過創新體制機制，實現金融風險的防范。

推動我國綠色普惠金融發展建議

在聯合國可持續發展原則框架下，本文對推動我國綠色普惠金融發展的建議如下：

一是明確綠色普惠金融的范圍。依據《綠色產業指導目錄（2019年版）》相關要求，由經濟發展部門、環境保護部門、農業農村部門及金融監管部門共同編制綠色普惠金融支持項目目錄，積極引導資金投向自然環境友好型、投資主體微眾化的行業和項目。

二是探索綠色與普惠金融統計。在五個綠色金融改革試驗區開展覆蓋綠色消費、小額貸款等綠色普惠金融統計監測，為綠色普惠金融提供數據支撐，促進綠色普惠金融發展;及時分析其效果和存在的問題，在此基礎上統一綠色普惠的統計口徑，擴大試點經驗，形成可復制、可推廣的機制和經驗模式。

三是推動綠色普惠信息披露。通過信息披露，推動建設包含小微企業環保、稅務、工商、社保、公積金、供電、水務、司法、房地產等信用信息的大數據共享平臺，為金融服務與定價提供參考。此外，積極與金融同業、科研機構、社會組織等建立伙伴關系，推動信息公開。

四是加大財政金融支持力度。財政支持方面，對綠色普惠金融機構和業務進行獎勵、補貼、貼息、風險分擔、減免印花稅、增值稅、所得稅和貸款撥備稅前列支等。金融政策引導方面，對綠色普惠金融業務合理運用和搭配存款準備金、再貸款、再貼現和窗口指導等;推進地方設立綠色普惠發展基金、綠色普惠擔保基金，運用市場資源分擔綠色普惠金融風險;支持金融機構發行小微企業綠色金融券、資產支持證券等產品，盤活信貸資源。此外，各地方金融監管部門可適當運用自由裁量權，對地方金融機構MPA考核時，綜合考慮綠色金融、普惠金融，形成綠色普惠導向。

五是明確重點支持領域。積極推進綠色普惠金融實踐，加快針對零售領域的綠色金融產品與服務創新，約束引導小微主體減少污染環境、浪費資源等非綠行為，深入挖掘“涉農”、小微、個人板塊存量業務的綠色效益，保障對零售版塊綠色金融業務的差異化資源配置。重點支持三農綠色轉型、制造業綠色升級、生態環境產業以及綠色消費行業;積極開展產品創新，推動針對小微客群的綠色信貸、綠色保險、綠色擔保、綠色理財、綠色按揭、綠色指數等產品開發。

（作者單位：中國郵政儲蓄銀行博士后科研工作站，清華大學五道口金融學院）