大蕭條時期的近代中國企業家精神研究①
——以簡氏南洋企業為例

劉子恒

20 世紀20 年代末至30 年代初，南京國民政府剛剛成立不久便開始對煙草業課以值百抽五十的重稅，又時值百年不遇的大蕭條，導致銀價暴跌，通貨緊縮，百業凋敝，卷煙業更是遭受重創。作為民族卷煙工業的代表，簡氏家族的南洋兄弟煙草公司也難免遇到考驗，此時如何帶領企業走出困境也成了企業家需要面對的首要問題。本文充分利用南洋兄弟煙草公司的史料，對不同時期企業的經營環境、經營理念進行研究，并引入企業家精神的概念，加深對近代民族企業危機生存模式的整體認知。本文關注點有二:一是危機時期簡氏兄弟企業家精神的嬗替，二是企業家精神對南洋公司在危機中的生存發展所起到的作用。

一、研究現狀簡述

(一)對企業家精神理論的相關研究

關于企業家精神的論述，主要有兩類觀點，一類強調風險，另一類則強調創新。坎蒂隆(1800)認為在被雇傭人員和企業家當中，企業家獲得不固定且不確定收益。奈特(1921)進一步區分了風險與不確定性，認為“風險”是可度量的，“不確定性”是不可度量的，企業家是承擔不確定性的決策者。而企業家精神是在不可靠的情況中，以最能動的、最富有創造性的活動去開辟道路的創造精神和勇于承擔風險的精神。熊彼特(1912)認為，企業家精神是一種經濟首創精神，即創新精神，企業家的職責，就是通過創新，實現企業生產、經營、管理等進行新的組合。對于中國近代企業家精神的論述中，張仲禮(1983)把19世紀在外商企業工作的買辦看作是“卓越的熊彼特式企業家”，認為近代民族企業的發生和早期發展中有“典型的熊彼特式企業家精神”。

(二)對大蕭條與南洋兄弟煙草公司的研究

在大蕭條的相關研究中，Shiroyama(2010)通過對大蕭條沖擊與其后經濟復蘇過程的分析，揭示了中國與世界經濟關聯下，國家—市場關系的轉變，認為大蕭條對中國經濟的沖擊巨大，是現代中國的分水嶺；Wright(2005)指出，中國在1930 年代的衰退與大蕭條并無直接關系，內外戰事和長江水患是這次衰退的主要誘因；Young(1981)重點探討了中國的銀本位貨幣制度對經濟的影響，認為中國的大蕭條開始于1931～1932年的冬春之交，在此之前中國物價處于上漲的趨勢，隨著1932 年開始的銀價上升，中國才陷入了經濟大蕭條。

南洋企業的相關研究中，方憲堂(1988)認為南洋在吸收了西方先進經營思想的同時，根據本國、本公司情況，摸索出了一條獨具特色的經營模式，使之能與英美煙展開競爭；張國超(2006)從文化影響方面分析了簡氏企業家精神的形成過程，認為南洋精神有善于創新、勇于競爭、民族主義等特質，1923年簡照南去世后，南洋精神逐漸消隱。皇甫秋實(2012)通過對1927～1937年卷煙業的分析，指出南洋衰落主要源于煙稅加重、政府管制以及企業內部管理不善。高家龍(2001)引用熊彼特的企業家創新理論分析了簡照南的企業家精神，認為他是中國各類工業中最具創造性的企業家之一，創新精神也是南洋取得成功的關鍵因素。

總體來說，學界對大蕭條研究更多的是基于宏觀視角，分析大蕭條對中國經濟大環境的影響，對特定行業，甚至某個企業的影響尚缺進一步的研究；同時，對簡氏企業家精神的動態分析也需要挖掘。本文將以大蕭條為背景，研究南洋公司的企業家精神的演化。

二、危機時期簡氏兄弟企業家精神的嬗替——從開拓到創新

通過對史料的梳理可以發現，在南洋公司的成長時期，簡氏的開拓精神是企業成長的關鍵；而在大蕭條時期，南洋公司營業環境惡化，可謂內外交困，簡氏的經營理念不得不從偏好風險的擴張主導型轉變為不再激進的創新主導型?？梢哉f，創新精神是企業有效應對危機的重要因素。

(一)創業初期的開拓精神

企業家的開拓精神具有風險偏好性和不確定性。本文認為，在不確定性下，企業的對外擴張程度是界定企業家是否具有開拓精神的主要因素。在大蕭條波及中國之前，正值南洋兄弟煙草公司逐步達到頂峰并開始由盛轉衰的階段，在這一時期生產規模和業務范圍的擴張成為企業經營的主調。簡氏兄弟的開拓精神集中體現在以下幾個方面:

1.資本擴張

簡氏兄弟的南洋企業從1915年開始，營業有了快速發展，利潤額高，為南洋后來的資本擴張奠定了一定的基礎；1918年間，改為有限公司并注冊立案，為擴大招股做準備；1919年簡氏兄弟借招收散股“增厚資力”，以滿足公司本身發展和擴張的需要。通過此次改組簡氏兄弟共招收資本1500 萬元(其中簡氏所占股份為60.60%)，為此后十多年間南洋公司的繁榮發展奠定了基礎。

2.經營范圍擴張

經營擴張是資本擴張的產物。有了充足的資本后，簡氏選擇了擴張經營范圍，其經營范圍從傳統的煙草業拓展到諸如印刷業(自辦印刷廠、投資香港永發印務公司)、造紙業(投資寶興錫紙廠)等。不僅在簡氏南洋公司，企業集團分散經營的模式在其他近代家族企業中也被廣泛采用，例如大隆嚴氏的“棉鐵聯營”、永安郭氏投資紗廠、張謇創辦大生企業系統等，這些不同行業的子公司互為挹注，不僅為企業開拓了擴張路徑，也增強了企業在危機中抵抗風險的能力。

3.經營規模擴張

在完成擴大改組后，簡氏南洋公司的經營規模得到了空前的提升。簡氏除了決定對上海廠、香港廠兩家原有工廠擴建外，還在漢口、上海浦東兩地增設新廠，企業的固定資產從1920 年的422.6萬元驟升至1928年的1329.3萬元。此外簡氏還在山東、河南兩地分別設立坊子收煙廠和許昌收煙廠，解決了原材料供應的問題。

(二)經濟危機激發企業家創新精神

南洋企業的衰退時期適逢大蕭條席卷世界，企業內外交困，南洋的財務狀況開始惡化，詳見表1。究其原因，應有如下幾點:銀價下跌導致的煙業進口費用增加；煙稅的增加侵蝕了企業利潤；自然災害頻發；從美國進口的大量煙葉損耗嚴重；時局不穩，戰事頻發阻礙貨幣和貨物的流通；簡照南去世對南洋企業內部穩定的影響。

表1南洋公司部分財務指標的變化 單位:千元

當外部經濟環境惡化，不再適合企業進行大幅度的規模擴張時，追求內生性的增長是企業需要解決的首要問題，而創新這一要素就是解決企業內生性增長問題的關鍵所在。近代企業的創新與企業家的創新精神息息相關，包括簡氏在內的近代企業家的創新精神的應用不僅僅局限在生產技術方面，在產品營銷、企業制度方面也有所體現。

1.技術創新

1925年之前，南洋的卷煙機以美式和日式為主，其中美式最為昂貴。五卅運動后，南洋公司急于利用國貨運動擴大生產，經過機修部工人的改進，將日本式卷煙機按美國式改進，使機車車速提升了50%以上。時至1929年，南洋已將全部卷煙機換成美式。由此可見，南洋生產力的更新換代并沒有受到經營環境惡化的影響，在具有代表性的1927 ～1936年，南洋的卷煙機臺數不僅沒有增加，反而從166臺降為85臺，但是機制卷煙的產量卻不斷上升，從1927年的81563箱上升至1933年的116473箱。其主要原因在于簡氏企業家的創新精神，淘汰陳舊設備，改裝、購買高效率的新式卷煙機，提高了工廠產能，是企業抵御危機的有效措施。

2.營銷創新

銷售是企業實現盈利的關鍵因素，有效的營銷策路能幫助企業取得更好的銷售成績。廣告作為一種最直接的營銷方式，一直以來都為南洋兄弟煙草公司所擅長，企業不僅在經營環境平穩時不吝廣告費用的投入，即便是在1927 ～1929年煙稅增加、通貨緊縮、經營環境急劇惡化之后，南洋公司的廣告費開銷也是不降反升。有了足夠的資金支持，南洋的廣告宣傳花樣頻出。1922～1929年南洋曾在滬、粵、港、暹羅等地投資或自辦報紙，“以作喉舌”。①1922年8月4日簡玉階致粵局函。

除了增加廣告開銷外，南洋在營銷領域的創新精神還表現在競銷辦法的多樣性上，如跌價推銷、獎勵代理、附送贈品、雇傭推銷員、借助官府勢力等，不一而足。在南洋深陷危機的1934年，由于送贈品、獎品活動的普遍開展，企業的廣告費用從上年的25萬元提高到33.5萬元，增長率達到34%，占銷售總費用的10.31%，高于以往任何年度，成為南洋競銷活動的最高峰。

3.制度創新

南洋的制度創新主要體現在企業的分散經營模式。此模式在南洋公司的擴張階段就已經得到應用，在大蕭條波及中國、經濟與經營環境惡化之后，簡氏更是加快了南洋公司營業范圍擴張的步伐，如1932年投資亞東公司，1933年、1936 年分別兩次投資康元制罐公司，1935年投資民豐造紙廠等。

總結起來，企業家的開拓精神具有風險偏好的特性，在外部環境良好時，企業家普遍甘愿承受一定的風險來拓展公司規模，其開拓精神會根據環境的優良程度適時展現；而當外部環境惡化時，企業家出于避險心理會減少擴張，其開拓精神也會有所保留，此時，企業家精神將更大程度地體現在創新層面上。

三、創新精神在企業應對危機時的作用

(一)升級技術以擴大產能、提升質量

企業技術的創新是以擴大產能、追求內生性增長為目的的，企業家精神改變了生產函數，技術進步也使企業的生產可能性曲線向上移動。蕭條的經濟環境要求中國近代企業家們具有更為強烈的創新精神才能獲得成功。首先，為了開發新產品和新技術，企業家們以極高的代價，購買西方資本主義國家的先進技術。如周學熙的耀華玻璃公司以全部資本的50%購買比利時的佛法玻璃制造專利，使產品不僅在國內市場排擠了洋貨，還遠銷美、日等國。同時，中國企業家也努力開發自己的科學技術。范旭東全力支持侯德榜研究發明“侯氏制堿法”，把制堿法提高到新的水平。一些企業家還投入巨額資金創辦科研機構，如盧作孚的西部科學院、張謇的植物園、范旭東的黃?；ぱ芯可绲?，都對企業發展起到關鍵性作用。

(二)多樣營銷以拓展市場

對企業來說，產品流通的最后一環是將其售出，如果銷路不暢，企業的產能和產品的質量也就無從談起。前述南洋公司在營銷方面的創新就收效顯著——新奇的廣告塑造了良好的品牌形象，擴大了香煙的銷路，使得企業能做到多產多銷，形成一個良性循環。

諸多廣告策略中，令南洋獲益最多的便是大打“國貨”牌。從1915年開始，南洋借國貨運動在報紙上宣傳“提倡國貨，匹夫有責”“要國強須先國富，要國富須先提倡國貨”等標語，到10 月時南洋產品已供不應求，以至于改組廣州工廠，并在香港創辦第二家工廠。公司在1915年的香煙產量達到了9萬億支，是1912年的4倍。

(三)創新管理以分散風險

南洋投資多個產業，形成企業集團是一種典型的規模經濟，當企業生產規模擴大到超過一定的規模時，邊際效益卻會逐漸下降，甚至跌破趨向零，乃至變成負值，此時如果將資金投入規模較小、邊際收益上升的企業時，資本效率無疑將更高。同時，多產業投資這種“不把雞蛋放在一個籃子里”的做法也有效地降低了企業在危機時期的經營風險。

與南洋相似，郭氏永安企業也曾投資百貨、棉紡織、旅店、房地產等多個行業。當1920 年代花紗危機沖擊中國棉紡織業后，永安各聯號企業中僅永安紗廠一家受到波及，其他產業未受影響。 更進一步地，當永紗經營環境惡化時，永安各企業集體為永紗注入資金，使永紗不僅克服時艱，還趁機擴張了企業規模?？偨Y起來，以多產業投資為代表的創新型經營模式不僅讓企業集團有效地分散風險，還能在困難時期使各聯號企業互為挹注，應對危機。

四、結語

本文以簡氏兄弟的南洋公司為中心，討論了在不同經營環境中企業家精神的嬗替，以及企業家精神對近代企業在危機中的生存發展所起到的作用。綜合上文，我們可以得到下列結論:

首先，強調風險的拓展精神是當企業的經營環境相對寬松時發揮主要作用的企業家精神，體現在資本擴張、經營范圍和規模的擴張上。

其次，當企業的經營環境相對惡劣時，企業家的拓展精神消減，重要性轉移到創新精神上來，企業家的創新精神通過技術創新、制度創新以及營銷創新等方法得以體現，是企業應對危機的穩定器。

最后，開拓精神和創新精神是企業家精神的重要組成部分，二者并非只能此消彼長，也可以共同發生作用。