數字普惠金融下螞蟻金服與政府合作模式研究

楊羽捷

摘 ? 要：近年來，數字普惠金融逐漸成為緩解落后地區以及低收入群體融資困境的有效手段，但目前對于數字普惠金融具體發展模式和作用方式的探索尚顯不足。基于此，本文著眼于具體實踐中的創新做法，在詳細分析山東省新泰市螞蟻金服與政府合作的背景、方式和成效的基礎上，總結了這一模式對發揮數字普惠金融作用的啟示。研究認為，在建立“信息+技術+平臺”的新模式下，信息共享機制能夠有效助力征信體系建設;數字普惠金融與傳統金融能夠形成優勢互補;跨部門合作是打破整合要素資源的必然選擇。此外，針對合作模式中存在的不足之處，本文進一步提出應該從創新金融服務、健全互聯網基礎設施、優化信息共享機制以及完善監管制度幾個方面出發，進一步強化合作模式的數字普惠作用。

關鍵詞：數字普惠金融;融資困境;合作模式

中圖分類號：F830 ?文獻標識碼：B ?文章編號：1674-2265（2020）12-0078-05

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2020.12.010

一、引言

受傳統金融發展模式的限制，金融服務縱深發展相對不足，往往難以惠及小微企業、偏遠地區市場主體以及低收入弱勢群體，導致金融供給不充分、資源配置不均衡、城鄉發展不協調等問題一直存在。為此，黨的十八屆三中全會明確提出發展普惠金融，國務院也于2015年印發了《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》，將“小微企業、農民、城鎮低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體”作為我國普惠金融重點服務對象，并提出“提高金融服務的覆蓋率、可得性和滿意度，增強所有市場主體和廣大人民群眾對金融服務的獲得感”的發展目標。而后，隨著互聯網、移動通信等數字技術與金融業的不斷融合，金融交易方式與服務模式也在不斷演進，數字化、移動化與智能化的普惠金融成為大趨勢（中國信息通信研究院云計算與大數據研究所，2019）。在此背景下，2016年杭州 G20 峰會上首次提出數字普惠金融的概念，并將其定義為“泛指一切通過使用數字金融服務以促進普惠金融的行動”，由此明確了數字普惠金融在支持金融服務均等化中的重要作用。

近年來，數字普惠金融的快速發展同樣引起了學術界的廣泛關注，特別是在數字普惠金融概念明確后，相關研究的重心集中在了數字普惠金融的作用方面。在宏觀層面，如宋曉玲（2017）[1]、張子豪和譚燕芝（2018）[2]皆基于省級面板數據的實證研究發現，數字普惠金融能夠有效縮減城鄉收入差距，實現經濟包容性增長;類似地，肖懿珊（2020）[3]也認為，數字普惠金融對貧困群體以及中西部地區發展影響更大，因此能夠縮小貧富差距;成學真和龔沁宜（2020）[4]運用系統GMM估計方法和中介效應模型檢驗發現，數字普惠金融有利于實體經濟發展，且傳統金融發展、消費和科技創新在其中發揮了中介傳導作用;滕磊和馬德功（2020）[5]則從經濟高質量發展角度，實證檢驗了數字普惠金融的正面作用。在微觀層面，傅秋子和黃益平（2018）[6]基于中國家庭金融調查的實證研究發現，數字普惠金融在深刻影響農戶生產生活、提升融資便利度的同時，也改變了正規信貸需求結構;任曉怡（2020）[7]對上市公司樣本的研究則發現，數字普惠金融能夠有效降低企業融資約束，對小規模企業、高科技企業的作用尤其明顯。

綜上可知，已有研究在數字普惠金融的正面作用方面已經基本達成共識，并從不同角度探索了內在影響機理。但是，在數字普惠金融飛速發展的背景下，理論研究卻明顯滯后于具體實踐，對于數字普惠金融在現實中的具體發展模式和作用方式的探索尚顯不足。如作為普惠金融重點服務對象的偏遠地區和低收入群體，實際卻更加難以利用大數據、人工智能等新型數字化技術，由此該如何彌補數字鴻溝，發揮普惠金融作用？此外落后地區的信息分散化和碎片化特征更加明顯，如何充分挖掘利用有效信息為普惠金融提供信息基礎？目前這些問題仍未得到充分研究。基于此，本文著眼于具體實踐，選擇山東省新泰市進行案例研究，在詳細分析螞蟻金服與政府合作的背景、方式和成效的基礎上，總結這一合作模式對發揮數字普惠金融作用的啟示，并進一步針對其存在的不足提出了相應的政策建議。

二、螞蟻金服與地方政府合作模式剖析

近年來，為了發揮數字普惠金融在支持落后地區和低收入群體方面的作用，新泰市政府結合本地區發展實際，與金融科技企業螞蟻金服開展合作，共同推進“智慧縣域+普惠金融”項目實施，借助互聯網大數據技術，協同建立區域專屬數據庫和授信模型，為農戶提供免擔保、免抵押的信用貸款，支持農戶農業生產經營，破解了農村金融服務的“最后一公里”難題，實現“信息多跑路、群眾少跑腿”的智慧型生活。

（一）合作背景

1. 金融服務的供給與需求難以匹配。受固有信貸模式限制，傳統間接融資方式難以滿足落后地區的金融需求。從供給端來看，傳統金融服務遵循“二八原則”，對小微企業、農民、低收入者等處于弱勢地位的長尾人群存在供給排斥，農村地區金融機構整體數量較少，金融服務項目單一，覆蓋面不廣，農村金融服務的便利性、可獲得性和可選擇性不強。從需求端來看，資金需求者以農戶、小微企業為主，雖然整體數量眾多，但個體規模較小，自身經營管理能力不足，缺乏有效抵押物，資信條件相對較差，有些企業還存在著財務管理不規范、財務信息缺失的問題。在金融服務供給主體數量相對較少，且金融資源配置不均衡的背景下，落后地區和低收入群體融資難、融資貴、融資慢的問題亟待解決。

2. 縣域公共服務能力有待提高。當前，與金融資源供給不足類似，縣域地區的公共服務供給能力同樣相對薄弱，在政務服務、醫療衛生、交通出行等基礎設施領域存在供給總量受限、供給實效低下、供給質量失衡等問題，無法全面覆蓋居民服務需求。因此，縣域公共服務領域迫切需要引入新的發展理念，變革發展模式，提能增效，以滿足居民基本公共服務均等化訴求，保障居民生活質量。

3. 數字技術為公共服務與普惠金融奠定基礎。目前，互聯網、移動通信等現代化信息網絡已開始覆蓋農村，“互聯網+三農”的有機融合提高了農村信息數字化水平，為農村市場注入了活力，推動了農村數字經濟發展。農戶得以享受大數據、人工智能、云計算等先進技術所帶來的共享、便捷、低成本、低門檻優勢，數字化公共服務與普惠金融得以發展應用，能有效緩解農村地區公共服務與金融服務的低效率和信息不對稱問題。

（二）合作模式

2018年6月，新泰市與螞蟻金服集團簽訂合作協議，決定采取“智慧縣域+普惠金融”模式開展項目合作，同年9月，“縣域服務·普惠金融”項目在支付寶正式上線運營，新泰市與螞蟻金服集團的業務合作正式落地實施。

1. 開通信息共享渠道。基于信息專用普惠金融原則，新泰市政府（市發改局承辦）為螞蟻金服開通信息共享渠道，提供信息支持。在政府支持下，螞蟻金服合作企業軟通動力技術公司對農村社保（原新農合，主要面向20—55歲農村居民）、農村土地確權、農業農機補貼等數據進行專項采集，建立涉農專項數據庫，為大數據征信授信提供數據信息基礎。另外，新泰市政府還通過召開座談會、微信公眾號等途徑宣傳推廣普惠金融政策及產品，并引導螞蟻金服工作人員在鄉鎮與客戶開展深度對接工作。

2. 推行新泰普惠金融產品。新泰市螞蟻金服信貸產品——新泰普惠金融，是螞蟻金服旗下浙江網商銀行為農民提供的一種免擔保、無抵押、無人工干預的數據化純信用貸款。貸款額度在1000元到30萬元之間，貸款利率具體取決于個人的信用情況，實際貸款利率主要集中在7.2%到10.8%之間。貸款期限分為3個月、6個月、9個月和1年期4個檔次，可隨借隨還，周轉使用，平均使用期限為90天。還款方式分等額本息（一般客戶）和先息后本（優質客戶）兩類，按月分期還款。貸款業務依托支付寶平臺，全部在網上申請辦理;貸款模式為數字化“310”模式，即3分鐘申請，1秒鐘審核放款，全過程0人工干預。

3. 搭建“智慧縣域服務”平臺。借助螞蟻金服“大數據+人工智能”的技術優勢，新泰市發改局協同17個市政府職能部門、4家公共服務企業（自來水廠、燃氣公司、公交公司、熱力公司）、2家市區內三甲醫院，收集了代表性企業簡介、特產簡介、鄉村旅游、民俗風情等信息，建立了區域專屬數據庫，通過支付寶手機客戶端“城市服務”板塊，搭建“智慧縣域服務”平臺。平臺服務包含縣域百科、政務指南、農資農服、生活繳費、企業介紹等內容。同時，平臺還為當地政府及本地商家開通了信息發布接口，為其發布地方特色產品、旅游景區等信息提供便利。

（三）合作成效

目前，新泰市與螞蟻金服的合作已處于全面推廣階段，在新泰市政府和軟通動力技術公司的共同努力下，新泰在“普惠金融”“縣域公共服務”等業務合作板塊已取得階段性成效。

1. 創新客戶征信授信模式，提升用信便利性。不同于傳統信貸產品，新泰普惠金融依托螞蟻金服大數據、云計算等技術，創新采用大數據征信模式，將客戶消費、生產、日常生活、人際關系等社會行為數據納入信用評級模型，使客戶征信更具動態性，信用評級更加立體。螞蟻金服利用涉農專項數據庫建立了符合新泰行業特色的授信模型，截至2019年9月末，螞蟻金服旗下網商銀行已向全市15.8萬涉農人口授信，提升了用戶用信的便利性和安全性。

2. 全流程網絡化操作，優化信貸服務。新泰普惠金融產品采取網上一站式信貸服務，真正實現用戶征信授信、信貸申請、審核、支用、還款的全流程網絡化、自主化操作。新泰普惠金融采用數字化“310”模式，從信貸申請到貸款支用僅需幾分鐘，大大降低了信貸時間成本，能有效匹配農戶“短、小、頻、急”的融資需求特點，提高用戶融資效率。另外，貸款隨借隨還、循環支用，有助于增強信貸資源流動性，加速資源循環，提高信貸資源利用效率。

3. 精準對接融資需求，拓寬融資渠道。在新泰市政府的支持下，螞蟻金服與鄉鎮客戶展開深度對接，打破了信息不對稱壁壘，拓寬了農戶融資渠道。截至2019年9月末，螞蟻金服旗下浙江網商銀行累計放款金額12.3億元，累計放款人數1.99萬人;9月末貸款余額1.56億元，貸款人數10012人，在一定程度上解決了農戶融資難問題。

4. 做好“智慧服務”，提高居民生活便利性。借助螞蟻金服平臺，新泰市開通線上城市服務窗口，實行“線上+線下”服務模式，加速新型智慧城市的構建，增強了公共服務的廣度和深度。新泰“智慧縣域服務”平臺，推動一批“互聯網+”公共服務項目的加速落地，目前已上線在線查詢業務辦理指南、景區在線購票、線上智能預診等37項便民信息服務，居民生活便利性得到明顯提升。

（四）總結與啟示

通過前文分析可知，新泰市充分利用螞蟻金服在大數據、人工智能等技術方面的優勢，通過收集、整合、挖掘各類信息，在提升縣域公共服務能力的同時，更進一步實現了普惠金融的數字化，成功破解了低收入群體的融資困境，從而建立了“信息+技術+平臺”的新模式，為落后地區發揮數字普惠金融作用提供了參考。總結以上合作模式，本文可以得到以下啟示。

1. 信息共享機制有效助力征信體系建設。征信主體分布在各個行業領域，導致信息的碎片化和分散化，客戶信用評價存在誤差;信用數據不開放的機制影響了各系統之間的信息互換交流，征信部門難以對個人或企業進行全面系統的信用評價，不利于我國征信體系的建設。新泰市與螞蟻金服合作推進金融和互聯網信用信息共享機制建設，實現了政企之間的信息共享。在螞蟻金服數據爬取、數據挖掘及云計算等技術的加持下，大數據征信更加精準全面，具有更廣泛的市場應用場景，有助于推動新泰市社會征信的市場化，對社會征信體系建設和完善具有重要借鑒意義。

2. 數字普惠金融與傳統金融能夠形成優勢互補。從目前業務辦理條件來看，新泰普惠金融產品的市場定位明確，客戶主要為傳統銀行業金融機構未拓展的農戶群體，故其側重低端客戶，與傳統金融形成互補關系，使金融供給體系整體結構得到優化。從長遠來看，其與傳統金融機構產品存在一定競爭關系，將倒逼銀行業機構進一步簡化手續，加大金融科技運用力度，不斷優化自身服務，從而有助于提高金融服務的整體水平。

3. 跨部門合作是整合要素資源的必然選擇。螞蟻金服與新泰市政府的跨部門合作，推動了部門間要素資源的流通整合，創新開發了多種服務模式。一是交通、醫療、旅游等多維度線上公共服務，提高服務質效，方便居民生活;二是基于信息共享機制，利用大數據實現低成本信用甄別，解決了信息不對稱問題，能夠動態監測用戶信用，防控信用風險;三是批量發行普惠金融產品，簡化信貸流程，降低運營成本，突出規模經濟優勢。跨部門合作實現了優勢互補，有利于地區創新發展路徑，打破發展瓶頸。

三、仍需關注的問題與政策建議

雖然螞蟻金服與新泰市地方政府的合作模式在普惠金融方面已經取得了較好的成效，但由于探索時間較短，且無成熟模式可供參照，因此目前仍然存在一定的不足之處。基于此，本文結合現實情況，梳理了需要關注的問題，并提出相應的政策建議。

（一）需關注的問題

1. 宣傳力度不夠，用信人數較少。新泰普惠金融是一種創新型數據化信貸產品，該產品宣傳推廣力度不夠，客戶對螞蟻金服的背景及產品的運行方式了解不深，導致產品知名度不高，雖然授信客戶較多，但實際貸款人數較少。截至2019年9月末，螞蟻金服旗下浙江網商銀行共計授信15.8萬人，但其累計放款人數1.99萬人次，僅占授信人數的12.59%，其中，9月末貸款人數10012人，用信占比僅為6.34%。

2.產品創新不足，客戶群體單一。螞蟻金服產品無抵押、免擔保、純信用且完全線上操作，辦理簡便，值得全面推廣使用，但其產品種類單一，僅針對農戶推出個人類貸款，缺乏針對新型農業生產經營主體及小微企業等的信貸產品，在客戶融資需求對接上存在供給缺口，因此無法全面惠及各類客戶群體，業務拓展受到一定影響。

3. 整體利率水平偏高，客戶融資需求受限。根據螞蟻金服內部信用評級和授信模型，客戶信貸利率存在差異，主要集中在7.2%到10.8%之間，但整體利率水平仍然較高。考慮到螞蟻金服產品對接的客戶群體主要為經濟基礎薄弱、生產經營能力較低的農戶，較高的信貸利率會加重農戶經濟負擔，提高財務成本，抑制客戶融資需求，不利于普惠金融的縱深發展。

4. 依托數字技術，風險來源復雜化。螞蟻金服以數字技術作為支撐開展業務，開拓金融服務網上通道，賦予金融服務動態性、實時性、便捷性的特征，但數字技術的應用也為金融服務帶來了威脅。系統漏洞、病毒入侵等因素大大提升了用戶信息和資金的保護難度，同時，互聯網技術的高度變化性和實時性特點容易導致工作人員和用戶的誤操作行為，加大了系統操作風險。另外，目前互聯網金融領域的法律法規還不夠完善，金融監管存在一定疏漏，也加大了金融風險的防控難度。

（二）相關政策建議

1. 加大宣傳力度，創新金融服務。螞蟻金服產品具有免擔保、無抵押、線上操作、隨借隨還等特點，與小微企業、農戶等長尾客戶群體的融資需求具有天然耦合性。建議螞蟻金服進一步加大宣傳推廣力度，不斷創新金融服務，增強用戶黏性，提升普惠金融市場份額。一是多渠道宣傳推廣。通過政府、新媒體、工作人員線下對接等渠道，就螞蟻金服背景、產品運營方式、普惠金融政策等內容進行宣傳推廣，提高產品知名度，增強客戶對產品的信賴度，擴大客戶群。二是強化產品研發，豐富產品服務種類，盡快推出針對小微企業等經營主體的普惠金融產品，提高貸款額度，適當降低貸款利率，積極支持民營和小微企業發展。

2. 加大資金投入，健全互聯網基礎設施。健全的互聯網基礎設施是智能化城市服務的重要基礎，建議財政部門加大資金投入，積極推進互聯網基礎設施建設和完善，提高農村地區的網絡覆蓋范圍和服務效率，助力農村現代化發展。同時，要重視信息安全，加強信息安全技術開發，推動信息安全防控基站、大數據存儲和云計算平臺等設施建設，為新技術應用推廣及互聯網金融創新奠定基礎。

3. 完善征信體系，實現信息共享。以螞蟻金服為代表的互聯網征信是傳統中央銀行征信的重要補充，能在一定程度上解決傳統征信存在的信息不對稱問題，所以，完善征信體系要遵循合作共享原則。一是推動中央銀行征信系統和互聯網征信的合作共享。在立法規范互聯網征信的同時，推動大數據征信納入中央銀行征信體系，實現線上與線下信用信息的共享互補，提高征信覆蓋范圍和精準性。二是推行多部門合作模式，實現信息共享。在互聯網企業、銀行和政務部門之間推行“信息+技術+平臺服務”的合作模式，通過信用數據有償流動，打破部門間的信息孤島，充分掌握客戶財務經營信息，進一步提高互聯網征信的有效性，更好地為客戶提供融資服務。

4. 完善監管和法律體系。如何把握數字普惠金融創新和金融風險防范的平衡，是當前金融監管面臨的重要課題。一方面，要發揮政府主導地位，始終堅持依法監管，及時填補監管空白，完善監管法律體系。另一方面，監管部門要承擔起金融監管責任，積極引導各部門對數字金融的發展進行動態監測和充分調研，加快制定行業準入標準，明確數字金融創新的底線，強化風險披露機制，在風險可控的前提下引導數字金融創新，推動金融業可持續發展。

參考文獻：

[1]宋曉玲.數字普惠金融縮小城鄉收入差距的實證檢驗 [J].財經科學，2017，（6）.

[2]張子豪，譚燕芝.數字普惠金融與中國城鄉收入差距——基于空間計量模型的實證分析 [J].金融理論與實踐，2018，（6）.

[3]肖懿珊.數字普惠金融減貧效應實證研究 [J].金融縱橫，2020，（8）.

[4]成學真，龔沁宜.數字普惠金融如何影響實體經濟的發展——基于系統GMM模型和中介效應檢驗的分析[J].湖南大學學報（社會科學版），2020，34（3）.

[5]滕磊，馬德功.數字金融能夠促進高質量發展嗎？[J/OL].統計研究：1-13[2020-12-05].https：//doi.org/10.19343/j.cnki.11-1302/c.2020.11.007.

[6]傅秋子，黃益平.數字金融對農村金融需求的異質性影響——來自中國家庭金融調查與北京大學數字普惠金融指數的證據 [J].金融研究，2018，（11）.

[7]任曉怡.數字普惠金融發展能否緩解企業融資約束 [J].現代經濟探討，2020，（10）.

Abstract：In recent years，digital financial inclusion has gradually become an effective means to alleviate the financing difficulties of underdeveloped areas and low-income groups. But the current exploration of the specific development model and mode of action of digital financial inclusion is still insufficient. Based on this，this paper focuses on innovative practices in specific practices. It also summarizes the enlightenment of developing digital inclusive finance of this model after specifically analyzing the background，modes and efficiencies of the cooperations between Ant Financial in Xintai and the local government. The study shows that under the new model of "information plus technology plus platform"，the information sharing mechanism can effectively help the construction of the credit investigation system; digital inclusive finance and the traditional finance can form complementary advantages; cross-sectoral cooperation is the inevitable necessity of breaking the integration of element resources select. In addition，in view of the shortcomings in the cooperation model，this paper further proposes that the digital inclusive role of the cooperation model should be further strengthened from the aspects of innovative financial services，improving internet infrastructure，optimizing information sharing mechanisms，and improving the regulatory system.

Key Words：digital inclusive finance，financing dilemma，cooperation model