數(shù)字普惠金融下螞蟻金服與政府合作模式研究

楊羽捷

摘 ? 要：近年來(lái)，數(shù)字普惠金融逐漸成為緩解落后地區(qū)以及低收入群體融資困境的有效手段，但目前對(duì)于數(shù)字普惠金融具體發(fā)展模式和作用方式的探索尚顯不足。基于此，本文著眼于具體實(shí)踐中的創(chuàng)新做法，在詳細(xì)分析山東省新泰市螞蟻金服與政府合作的背景、方式和成效的基礎(chǔ)上，總結(jié)了這一模式對(duì)發(fā)揮數(shù)字普惠金融作用的啟示。研究認(rèn)為，在建立“信息+技術(shù)+平臺(tái)”的新模式下，信息共享機(jī)制能夠有效助力征信體系建設(shè);數(shù)字普惠金融與傳統(tǒng)金融能夠形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ);跨部門(mén)合作是打破整合要素資源的必然選擇。此外，針對(duì)合作模式中存在的不足之處，本文進(jìn)一步提出應(yīng)該從創(chuàng)新金融服務(wù)、健全互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、優(yōu)化信息共享機(jī)制以及完善監(jiān)管制度幾個(gè)方面出發(fā)，進(jìn)一步強(qiáng)化合作模式的數(shù)字普惠作用。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融;融資困境;合作模式

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B ?文章編號(hào)：1674-2265（2020）12-0078-05

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2020.12.010

一、引言

受傳統(tǒng)金融發(fā)展模式的限制，金融服務(wù)縱深發(fā)展相對(duì)不足，往往難以惠及小微企業(yè)、偏遠(yuǎn)地區(qū)市場(chǎng)主體以及低收入弱勢(shì)群體，導(dǎo)致金融供給不充分、資源配置不均衡、城鄉(xiāng)發(fā)展不協(xié)調(diào)等問(wèn)題一直存在。為此，黨的十八屆三中全會(huì)明確提出發(fā)展普惠金融，國(guó)務(wù)院也于2015年印發(fā)了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，將“小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體”作為我國(guó)普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，并提出“提高金融服務(wù)的覆蓋率、可得性和滿(mǎn)意度，增強(qiáng)所有市場(chǎng)主體和廣大人民群眾對(duì)金融服務(wù)的獲得感”的發(fā)展目標(biāo)。而后，隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信等數(shù)字技術(shù)與金融業(yè)的不斷融合，金融交易方式與服務(wù)模式也在不斷演進(jìn)，數(shù)字化、移動(dòng)化與智能化的普惠金融成為大趨勢(shì)（中國(guó)信息通信研究院云計(jì)算與大數(shù)據(jù)研究所，2019）。在此背景下，2016年杭州 G20 峰會(huì)上首次提出數(shù)字普惠金融的概念，并將其定義為“泛指一切通過(guò)使用數(shù)字金融服務(wù)以促進(jìn)普惠金融的行動(dòng)”，由此明確了數(shù)字普惠金融在支持金融服務(wù)均等化中的重要作用。

近年來(lái)，數(shù)字普惠金融的快速發(fā)展同樣引起了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注，特別是在數(shù)字普惠金融概念明確后，相關(guān)研究的重心集中在了數(shù)字普惠金融的作用方面。在宏觀層面，如宋曉玲（2017）[1]、張子豪和譚燕芝（2018）[2]皆基于省級(jí)面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融能夠有效縮減城鄉(xiāng)收入差距，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)包容性增長(zhǎng);類(lèi)似地，肖懿珊（2020）[3]也認(rèn)為，數(shù)字普惠金融對(duì)貧困群體以及中西部地區(qū)發(fā)展影響更大，因此能夠縮小貧富差距;成學(xué)真和龔沁宜（2020）[4]運(yùn)用系統(tǒng)GMM估計(jì)方法和中介效應(yīng)模型檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，且傳統(tǒng)金融發(fā)展、消費(fèi)和科技創(chuàng)新在其中發(fā)揮了中介傳導(dǎo)作用;滕磊和馬德功（2020）[5]則從經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展角度，實(shí)證檢驗(yàn)了數(shù)字普惠金融的正面作用。在微觀層面，傅秋子和黃益平（2018）[6]基于中國(guó)家庭金融調(diào)查的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融在深刻影響農(nóng)戶(hù)生產(chǎn)生活、提升融資便利度的同時(shí)，也改變了正規(guī)信貸需求結(jié)構(gòu);任曉怡（2020）[7]對(duì)上市公司樣本的研究則發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融能夠有效降低企業(yè)融資約束，對(duì)小規(guī)模企業(yè)、高科技企業(yè)的作用尤其明顯。

綜上可知，已有研究在數(shù)字普惠金融的正面作用方面已經(jīng)基本達(dá)成共識(shí)，并從不同角度探索了內(nèi)在影響機(jī)理。但是，在數(shù)字普惠金融飛速發(fā)展的背景下，理論研究卻明顯滯后于具體實(shí)踐，對(duì)于數(shù)字普惠金融在現(xiàn)實(shí)中的具體發(fā)展模式和作用方式的探索尚顯不足。如作為普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象的偏遠(yuǎn)地區(qū)和低收入群體，實(shí)際卻更加難以利用大數(shù)據(jù)、人工智能等新型數(shù)字化技術(shù)，由此該如何彌補(bǔ)數(shù)字鴻溝，發(fā)揮普惠金融作用？此外落后地區(qū)的信息分散化和碎片化特征更加明顯，如何充分挖掘利用有效信息為普惠金融提供信息基礎(chǔ)？目前這些問(wèn)題仍未得到充分研究。基于此，本文著眼于具體實(shí)踐，選擇山東省新泰市進(jìn)行案例研究，在詳細(xì)分析螞蟻金服與政府合作的背景、方式和成效的基礎(chǔ)上，總結(jié)這一合作模式對(duì)發(fā)揮數(shù)字普惠金融作用的啟示，并進(jìn)一步針對(duì)其存在的不足提出了相應(yīng)的政策建議。

二、螞蟻金服與地方政府合作模式剖析

近年來(lái)，為了發(fā)揮數(shù)字普惠金融在支持落后地區(qū)和低收入群體方面的作用，新泰市政府結(jié)合本地區(qū)發(fā)展實(shí)際，與金融科技企業(yè)螞蟻金服開(kāi)展合作，共同推進(jìn)“智慧縣域+普惠金融”項(xiàng)目實(shí)施，借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)技術(shù)，協(xié)同建立區(qū)域?qū)贁?shù)據(jù)庫(kù)和授信模型，為農(nóng)戶(hù)提供免擔(dān)保、免抵押的信用貸款，支持農(nóng)戶(hù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，破解了農(nóng)村金融服務(wù)的“最后一公里”難題，實(shí)現(xiàn)“信息多跑路、群眾少跑腿”的智慧型生活。

（一）合作背景

1. 金融服務(wù)的供給與需求難以匹配。受固有信貸模式限制，傳統(tǒng)間接融資方式難以滿(mǎn)足落后地區(qū)的金融需求。從供給端來(lái)看，傳統(tǒng)金融服務(wù)遵循“二八原則”，對(duì)小微企業(yè)、農(nóng)民、低收入者等處于弱勢(shì)地位的長(zhǎng)尾人群存在供給排斥，農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)整體數(shù)量較少，金融服務(wù)項(xiàng)目單一，覆蓋面不廣，農(nóng)村金融服務(wù)的便利性、可獲得性和可選擇性不強(qiáng)。從需求端來(lái)看，資金需求者以農(nóng)戶(hù)、小微企業(yè)為主，雖然整體數(shù)量眾多，但個(gè)體規(guī)模較小，自身經(jīng)營(yíng)管理能力不足，缺乏有效抵押物，資信條件相對(duì)較差，有些企業(yè)還存在著財(cái)務(wù)管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)信息缺失的問(wèn)題。在金融服務(wù)供給主體數(shù)量相對(duì)較少，且金融資源配置不均衡的背景下，落后地區(qū)和低收入群體融資難、融資貴、融資慢的問(wèn)題亟待解決。

2. 縣域公共服務(wù)能力有待提高。當(dāng)前，與金融資源供給不足類(lèi)似，縣域地區(qū)的公共服務(wù)供給能力同樣相對(duì)薄弱，在政務(wù)服務(wù)、醫(yī)療衛(wèi)生、交通出行等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域存在供給總量受限、供給實(shí)效低下、供給質(zhì)量失衡等問(wèn)題，無(wú)法全面覆蓋居民服務(wù)需求。因此，縣域公共服務(wù)領(lǐng)域迫切需要引入新的發(fā)展理念，變革發(fā)展模式，提能增效，以滿(mǎn)足居民基本公共服務(wù)均等化訴求，保障居民生活質(zhì)量。

3. 數(shù)字技術(shù)為公共服務(wù)與普惠金融奠定基礎(chǔ)。目前，互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信等現(xiàn)代化信息網(wǎng)絡(luò)已開(kāi)始覆蓋農(nóng)村，“互聯(lián)網(wǎng)+三農(nóng)”的有機(jī)融合提高了農(nóng)村信息數(shù)字化水平，為農(nóng)村市場(chǎng)注入了活力，推動(dòng)了農(nóng)村數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展。農(nóng)戶(hù)得以享受大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算等先進(jìn)技術(shù)所帶來(lái)的共享、便捷、低成本、低門(mén)檻優(yōu)勢(shì)，數(shù)字化公共服務(wù)與普惠金融得以發(fā)展應(yīng)用，能有效緩解農(nóng)村地區(qū)公共服務(wù)與金融服務(wù)的低效率和信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

（二）合作模式

2018年6月，新泰市與螞蟻金服集團(tuán)簽訂合作協(xié)議，決定采取“智慧縣域+普惠金融”模式開(kāi)展項(xiàng)目合作，同年9月，“縣域服務(wù)·普惠金融”項(xiàng)目在支付寶正式上線運(yùn)營(yíng)，新泰市與螞蟻金服集團(tuán)的業(yè)務(wù)合作正式落地實(shí)施。

1. 開(kāi)通信息共享渠道。基于信息專(zhuān)用普惠金融原則，新泰市政府（市發(fā)改局承辦）為螞蟻金服開(kāi)通信息共享渠道，提供信息支持。在政府支持下，螞蟻金服合作企業(yè)軟通動(dòng)力技術(shù)公司對(duì)農(nóng)村社保（原新農(nóng)合，主要面向20—55歲農(nóng)村居民）、農(nóng)村土地確權(quán)、農(nóng)業(yè)農(nóng)機(jī)補(bǔ)貼等數(shù)據(jù)進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)采集，建立涉農(nóng)專(zhuān)項(xiàng)數(shù)據(jù)庫(kù)，為大數(shù)據(jù)征信授信提供數(shù)據(jù)信息基礎(chǔ)。另外，新泰市政府還通過(guò)召開(kāi)座談會(huì)、微信公眾號(hào)等途徑宣傳推廣普惠金融政策及產(chǎn)品，并引導(dǎo)螞蟻金服工作人員在鄉(xiāng)鎮(zhèn)與客戶(hù)開(kāi)展深度對(duì)接工作。

2. 推行新泰普惠金融產(chǎn)品。新泰市螞蟻金服信貸產(chǎn)品——新泰普惠金融，是螞蟻金服旗下浙江網(wǎng)商銀行為農(nóng)民提供的一種免擔(dān)保、無(wú)抵押、無(wú)人工干預(yù)的數(shù)據(jù)化純信用貸款。貸款額度在1000元到30萬(wàn)元之間，貸款利率具體取決于個(gè)人的信用情況，實(shí)際貸款利率主要集中在7.2%到10.8%之間。貸款期限分為3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年期4個(gè)檔次，可隨借隨還，周轉(zhuǎn)使用，平均使用期限為90天。還款方式分等額本息（一般客戶(hù)）和先息后本（優(yōu)質(zhì)客戶(hù)）兩類(lèi)，按月分期還款。貸款業(yè)務(wù)依托支付寶平臺(tái)，全部在網(wǎng)上申請(qǐng)辦理;貸款模式為數(shù)字化“310”模式，即3分鐘申請(qǐng)，1秒鐘審核放款，全過(guò)程0人工干預(yù)。

3. 搭建“智慧縣域服務(wù)”平臺(tái)。借助螞蟻金服“大數(shù)據(jù)+人工智能”的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，新泰市發(fā)改局協(xié)同17個(gè)市政府職能部門(mén)、4家公共服務(wù)企業(yè)（自來(lái)水廠、燃?xì)夤尽⒐还尽崃荆?家市區(qū)內(nèi)三甲醫(yī)院，收集了代表性企業(yè)簡(jiǎn)介、特產(chǎn)簡(jiǎn)介、鄉(xiāng)村旅游、民俗風(fēng)情等信息，建立了區(qū)域?qū)贁?shù)據(jù)庫(kù)，通過(guò)支付寶手機(jī)客戶(hù)端“城市服務(wù)”板塊，搭建“智慧縣域服務(wù)”平臺(tái)。平臺(tái)服務(wù)包含縣域百科、政務(wù)指南、農(nóng)資農(nóng)服、生活繳費(fèi)、企業(yè)介紹等內(nèi)容。同時(shí)，平臺(tái)還為當(dāng)?shù)卣氨镜厣碳议_(kāi)通了信息發(fā)布接口，為其發(fā)布地方特色產(chǎn)品、旅游景區(qū)等信息提供便利。

（三）合作成效

目前，新泰市與螞蟻金服的合作已處于全面推廣階段，在新泰市政府和軟通動(dòng)力技術(shù)公司的共同努力下，新泰在“普惠金融”“縣域公共服務(wù)”等業(yè)務(wù)合作板塊已取得階段性成效。

1. 創(chuàng)新客戶(hù)征信授信模式，提升用信便利性。不同于傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品，新泰普惠金融依托螞蟻金服大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)，創(chuàng)新采用大數(shù)據(jù)征信模式，將客戶(hù)消費(fèi)、生產(chǎn)、日常生活、人際關(guān)系等社會(huì)行為數(shù)據(jù)納入信用評(píng)級(jí)模型，使客戶(hù)征信更具動(dòng)態(tài)性，信用評(píng)級(jí)更加立體。螞蟻金服利用涉農(nóng)專(zhuān)項(xiàng)數(shù)據(jù)庫(kù)建立了符合新泰行業(yè)特色的授信模型，截至2019年9月末，螞蟻金服旗下網(wǎng)商銀行已向全市15.8萬(wàn)涉農(nóng)人口授信，提升了用戶(hù)用信的便利性和安全性。

2. 全流程網(wǎng)絡(luò)化操作，優(yōu)化信貸服務(wù)。新泰普惠金融產(chǎn)品采取網(wǎng)上一站式信貸服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)用戶(hù)征信授信、信貸申請(qǐng)、審核、支用、還款的全流程網(wǎng)絡(luò)化、自主化操作。新泰普惠金融采用數(shù)字化“310”模式，從信貸申請(qǐng)到貸款支用僅需幾分鐘，大大降低了信貸時(shí)間成本，能有效匹配農(nóng)戶(hù)“短、小、頻、急”的融資需求特點(diǎn)，提高用戶(hù)融資效率。另外，貸款隨借隨還、循環(huán)支用，有助于增強(qiáng)信貸資源流動(dòng)性，加速資源循環(huán)，提高信貸資源利用效率。

3. 精準(zhǔn)對(duì)接融資需求，拓寬融資渠道。在新泰市政府的支持下，螞蟻金服與鄉(xiāng)鎮(zhèn)客戶(hù)展開(kāi)深度對(duì)接，打破了信息不對(duì)稱(chēng)壁壘，拓寬了農(nóng)戶(hù)融資渠道。截至2019年9月末，螞蟻金服旗下浙江網(wǎng)商銀行累計(jì)放款金額12.3億元，累計(jì)放款人數(shù)1.99萬(wàn)人;9月末貸款余額1.56億元，貸款人數(shù)10012人，在一定程度上解決了農(nóng)戶(hù)融資難問(wèn)題。

4. 做好“智慧服務(wù)”，提高居民生活便利性。借助螞蟻金服平臺(tái)，新泰市開(kāi)通線上城市服務(wù)窗口，實(shí)行“線上+線下”服務(wù)模式，加速新型智慧城市的構(gòu)建，增強(qiáng)了公共服務(wù)的廣度和深度。新泰“智慧縣域服務(wù)”平臺(tái)，推動(dòng)一批“互聯(lián)網(wǎng)+”公共服務(wù)項(xiàng)目的加速落地，目前已上線在線查詢(xún)業(yè)務(wù)辦理指南、景區(qū)在線購(gòu)票、線上智能預(yù)診等37項(xiàng)便民信息服務(wù)，居民生活便利性得到明顯提升。

（四）總結(jié)與啟示

通過(guò)前文分析可知，新泰市充分利用螞蟻金服在大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)方面的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)收集、整合、挖掘各類(lèi)信息，在提升縣域公共服務(wù)能力的同時(shí)，更進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了普惠金融的數(shù)字化，成功破解了低收入群體的融資困境，從而建立了“信息+技術(shù)+平臺(tái)”的新模式，為落后地區(qū)發(fā)揮數(shù)字普惠金融作用提供了參考。總結(jié)以上合作模式，本文可以得到以下啟示。

1. 信息共享機(jī)制有效助力征信體系建設(shè)。征信主體分布在各個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，導(dǎo)致信息的碎片化和分散化，客戶(hù)信用評(píng)價(jià)存在誤差;信用數(shù)據(jù)不開(kāi)放的機(jī)制影響了各系統(tǒng)之間的信息互換交流，征信部門(mén)難以對(duì)個(gè)人或企業(yè)進(jìn)行全面系統(tǒng)的信用評(píng)價(jià)，不利于我國(guó)征信體系的建設(shè)。新泰市與螞蟻金服合作推進(jìn)金融和互聯(lián)網(wǎng)信用信息共享機(jī)制建設(shè)，實(shí)現(xiàn)了政企之間的信息共享。在螞蟻金服數(shù)據(jù)爬取、數(shù)據(jù)挖掘及云計(jì)算等技術(shù)的加持下，大數(shù)據(jù)征信更加精準(zhǔn)全面，具有更廣泛的市場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景，有助于推動(dòng)新泰市社會(huì)征信的市場(chǎng)化，對(duì)社會(huì)征信體系建設(shè)和完善具有重要借鑒意義。

2. 數(shù)字普惠金融與傳統(tǒng)金融能夠形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。從目前業(yè)務(wù)辦理?xiàng)l件來(lái)看，新泰普惠金融產(chǎn)品的市場(chǎng)定位明確，客戶(hù)主要為傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未拓展的農(nóng)戶(hù)群體，故其側(cè)重低端客戶(hù)，與傳統(tǒng)金融形成互補(bǔ)關(guān)系，使金融供給體系整體結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，其與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品存在一定競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，將倒逼銀行業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步簡(jiǎn)化手續(xù)，加大金融科技運(yùn)用力度，不斷優(yōu)化自身服務(wù)，從而有助于提高金融服務(wù)的整體水平。

3. 跨部門(mén)合作是整合要素資源的必然選擇。螞蟻金服與新泰市政府的跨部門(mén)合作，推動(dòng)了部門(mén)間要素資源的流通整合，創(chuàng)新開(kāi)發(fā)了多種服務(wù)模式。一是交通、醫(yī)療、旅游等多維度線上公共服務(wù)，提高服務(wù)質(zhì)效，方便居民生活;二是基于信息共享機(jī)制，利用大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)低成本信用甄別，解決了信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，能夠動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)用戶(hù)信用，防控信用風(fēng)險(xiǎn);三是批量發(fā)行普惠金融產(chǎn)品，簡(jiǎn)化信貸流程，降低運(yùn)營(yíng)成本，突出規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。跨部門(mén)合作實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，有利于地區(qū)創(chuàng)新發(fā)展路徑，打破發(fā)展瓶頸。

三、仍需關(guān)注的問(wèn)題與政策建議

雖然螞蟻金服與新泰市地方政府的合作模式在普惠金融方面已經(jīng)取得了較好的成效，但由于探索時(shí)間較短，且無(wú)成熟模式可供參照，因此目前仍然存在一定的不足之處。基于此，本文結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況，梳理了需要關(guān)注的問(wèn)題，并提出相應(yīng)的政策建議。

（一）需關(guān)注的問(wèn)題

1. 宣傳力度不夠，用信人數(shù)較少。新泰普惠金融是一種創(chuàng)新型數(shù)據(jù)化信貸產(chǎn)品，該產(chǎn)品宣傳推廣力度不夠，客戶(hù)對(duì)螞蟻金服的背景及產(chǎn)品的運(yùn)行方式了解不深，導(dǎo)致產(chǎn)品知名度不高，雖然授信客戶(hù)較多，但實(shí)際貸款人數(shù)較少。截至2019年9月末，螞蟻金服旗下浙江網(wǎng)商銀行共計(jì)授信15.8萬(wàn)人，但其累計(jì)放款人數(shù)1.99萬(wàn)人次，僅占授信人數(shù)的12.59%，其中，9月末貸款人數(shù)10012人，用信占比僅為6.34%。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新不足，客戶(hù)群體單一。螞蟻金服產(chǎn)品無(wú)抵押、免擔(dān)保、純信用且完全線上操作，辦理簡(jiǎn)便，值得全面推廣使用，但其產(chǎn)品種類(lèi)單一，僅針對(duì)農(nóng)戶(hù)推出個(gè)人類(lèi)貸款，缺乏針對(duì)新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主體及小微企業(yè)等的信貸產(chǎn)品，在客戶(hù)融資需求對(duì)接上存在供給缺口，因此無(wú)法全面惠及各類(lèi)客戶(hù)群體，業(yè)務(wù)拓展受到一定影響。

3. 整體利率水平偏高，客戶(hù)融資需求受限。根據(jù)螞蟻金服內(nèi)部信用評(píng)級(jí)和授信模型，客戶(hù)信貸利率存在差異，主要集中在7.2%到10.8%之間，但整體利率水平仍然較高。考慮到螞蟻金服產(chǎn)品對(duì)接的客戶(hù)群體主要為經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力較低的農(nóng)戶(hù)，較高的信貸利率會(huì)加重農(nóng)戶(hù)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，提高財(cái)務(wù)成本，抑制客戶(hù)融資需求，不利于普惠金融的縱深發(fā)展。

4. 依托數(shù)字技術(shù)，風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源復(fù)雜化。螞蟻金服以數(shù)字技術(shù)作為支撐開(kāi)展業(yè)務(wù)，開(kāi)拓金融服務(wù)網(wǎng)上通道，賦予金融服務(wù)動(dòng)態(tài)性、實(shí)時(shí)性、便捷性的特征，但數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用也為金融服務(wù)帶來(lái)了威脅。系統(tǒng)漏洞、病毒入侵等因素大大提升了用戶(hù)信息和資金的保護(hù)難度，同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高度變化性和實(shí)時(shí)性特點(diǎn)容易導(dǎo)致工作人員和用戶(hù)的誤操作行為，加大了系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)。另外，目前互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的法律法規(guī)還不夠完善，金融監(jiān)管存在一定疏漏，也加大了金融風(fēng)險(xiǎn)的防控難度。

（二）相關(guān)政策建議

1. 加大宣傳力度，創(chuàng)新金融服務(wù)。螞蟻金服產(chǎn)品具有免擔(dān)保、無(wú)抵押、線上操作、隨借隨還等特點(diǎn)，與小微企業(yè)、農(nóng)戶(hù)等長(zhǎng)尾客戶(hù)群體的融資需求具有天然耦合性。建議螞蟻金服進(jìn)一步加大宣傳推廣力度，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)，增強(qiáng)用戶(hù)黏性，提升普惠金融市場(chǎng)份額。一是多渠道宣傳推廣。通過(guò)政府、新媒體、工作人員線下對(duì)接等渠道，就螞蟻金服背景、產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)方式、普惠金融政策等內(nèi)容進(jìn)行宣傳推廣，提高產(chǎn)品知名度，增強(qiáng)客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品的信賴(lài)度，擴(kuò)大客戶(hù)群。二是強(qiáng)化產(chǎn)品研發(fā)，豐富產(chǎn)品服務(wù)種類(lèi)，盡快推出針對(duì)小微企業(yè)等經(jīng)營(yíng)主體的普惠金融產(chǎn)品，提高貸款額度，適當(dāng)降低貸款利率，積極支持民營(yíng)和小微企業(yè)發(fā)展。

2. 加大資金投入，健全互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施。健全的互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施是智能化城市服務(wù)的重要基礎(chǔ)，建議財(cái)政部門(mén)加大資金投入，積極推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和完善，提高農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍和服務(wù)效率，助力農(nóng)村現(xiàn)代化發(fā)展。同時(shí)，要重視信息安全，加強(qiáng)信息安全技術(shù)開(kāi)發(fā)，推動(dòng)信息安全防控基站、大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和云計(jì)算平臺(tái)等設(shè)施建設(shè)，為新技術(shù)應(yīng)用推廣及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。

3. 完善征信體系，實(shí)現(xiàn)信息共享。以螞蟻金服為代表的互聯(lián)網(wǎng)征信是傳統(tǒng)中央銀行征信的重要補(bǔ)充，能在一定程度上解決傳統(tǒng)征信存在的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，所以，完善征信體系要遵循合作共享原則。一是推動(dòng)中央銀行征信系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)征信的合作共享。在立法規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)征信的同時(shí)，推動(dòng)大數(shù)據(jù)征信納入中央銀行征信體系，實(shí)現(xiàn)線上與線下信用信息的共享互補(bǔ)，提高征信覆蓋范圍和精準(zhǔn)性。二是推行多部門(mén)合作模式，實(shí)現(xiàn)信息共享。在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、銀行和政務(wù)部門(mén)之間推行“信息+技術(shù)+平臺(tái)服務(wù)”的合作模式，通過(guò)信用數(shù)據(jù)有償流動(dòng)，打破部門(mén)間的信息孤島，充分掌握客戶(hù)財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)信息，進(jìn)一步提高互聯(lián)網(wǎng)征信的有效性，更好地為客戶(hù)提供融資服務(wù)。

4. 完善監(jiān)管和法律體系。如何把握數(shù)字普惠金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防范的平衡，是當(dāng)前金融監(jiān)管面臨的重要課題。一方面，要發(fā)揮政府主導(dǎo)地位，始終堅(jiān)持依法監(jiān)管，及時(shí)填補(bǔ)監(jiān)管空白，完善監(jiān)管法律體系。另一方面，監(jiān)管部門(mén)要承擔(dān)起金融監(jiān)管責(zé)任，積極引導(dǎo)各部門(mén)對(duì)數(shù)字金融的發(fā)展進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和充分調(diào)研，加快制定行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，明確數(shù)字金融創(chuàng)新的底線，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)披露機(jī)制，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下引導(dǎo)數(shù)字金融創(chuàng)新，推動(dòng)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

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Abstract：In recent years，digital financial inclusion has gradually become an effective means to alleviate the financing difficulties of underdeveloped areas and low-income groups. But the current exploration of the specific development model and mode of action of digital financial inclusion is still insufficient. Based on this，this paper focuses on innovative practices in specific practices. It also summarizes the enlightenment of developing digital inclusive finance of this model after specifically analyzing the background，modes and efficiencies of the cooperations between Ant Financial in Xintai and the local government. The study shows that under the new model of "information plus technology plus platform"，the information sharing mechanism can effectively help the construction of the credit investigation system; digital inclusive finance and the traditional finance can form complementary advantages; cross-sectoral cooperation is the inevitable necessity of breaking the integration of element resources select. In addition，in view of the shortcomings in the cooperation model，this paper further proposes that the digital inclusive role of the cooperation model should be further strengthened from the aspects of innovative financial services，improving internet infrastructure，optimizing information sharing mechanisms，and improving the regulatory system.

Key Words：digital inclusive finance，financing dilemma，cooperation model